Понятие и структура финансовой системы

    История развития России XIX – XX вв. – яркая иллюстрация чередования войн, обострения противоречий между нарождающимся российским предпринимательством и помещиками землевладельцами, преобразований в государственном управлении и периодического расстройства денежного обращения, роста бюджетного дефицита и реформ в области государственных финансов, денежного обращения и банков.

    «Золотой стандарт»

    «Золотой стандарт» возник с началом ухода биметаллической системы, и прекратил свое существование в течение первого месяца мировой войны. Эра золотого стандарта иногда ассоциируется с быстрой индустриализацией и экономическим процветанием.

    Начало  золотого стандарта было положено Банком Англии в 1821 г. Юридически эта система была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. По месту оформления соглашения эта система называется также как Парижская валютная система.¹¹

    Золотой стандарт базировался  на следующих структурных  принципах:

    1.Его  основой являлся золотомонетный  стандарт.

    2.Каждая  валюта имела золотое содержание. Курс национальных валют жестко  привязывался к золоту и через  золотое содержание валюты соотносился  друг с другом по твердому  валютному курсу. В соответствии  с золотым содержанием валют  устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались  в золото.

    3.Сложился  режим свободно плавающих курсов  валют с учетом рыночного спроса  и предложения, но в пределах  «золотых точек» (так называют максимальные пределы отклонения курса валют от установленного золотого паритета, которые определяются расходами на транспортировку золота за границу).

    Разновидностями золотого стандарта  являются:

- Золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась свободная чеканка золотых монет, (он действовал до начала XX в)

- Золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в международных расчетах (начало XX в – начало первой мировой войны)

- Золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему золотого стандарта. Он известен еще как Генуэзский (1922 г – начало второй мировой войны).

    В результате кризиса золотодевизный стандарт или Генуэзская валютная система  утратил относительную эластичность и стабильность. Несмотря на сокращение размена банкнот на золото во внутреннем обороте, сохранилась внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных  банков США, Великобритании, Франции. В  это время на базе национальных валютных  систем ведущих стран начинают складываться валютные блоки и зоны.

    Валютный  блок

    Валютный  блок – группировка стран, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей его державы, которая диктует им единую политику в области международных экономических отношений и использует их как привилегированный рынок сбыта, источник дешевого сырья, выгодную сферу приложения капитала.¹²

    Цель  валютных блоков – укрепление конкурентных позиций страны-лидера на международной  арене, особенно в моменты экономических  кризисов.

    Для валютного блока характерны следующие  черты:

    1) курс зависимых валют прикреплен  к валюте страны, возглавляющей  группировку;

    2) международные расчеты входящих  в блок стран осуществляются  в валюте страны-гегемона;

    3) их валютные резервы хранятся  в стране-гегемоне;

    4) обеспечением зависимых валют  служат казначейские векселя  и облигации государственных  займов страны-гегемона.

    В это время образовались стерлинговый, долларовый и золотой валютный блоки.

    Стерлинговый  блок: был образован в 1931 г., в него вошли страны Британского содружества наций (кроме Канады и Ньюфаундленда), территории Гонконг, Египет, Ирак и Португалия. Позднее к нему присоединились Дания, Норвегия, Швеция, Финляндия, Япония (де-факто), Греция, Иран.

    Долларовый  блок: возглавляемый США, был создан в 1933 г. В него вошли: Канада, многие страны Центральной и Южной Америки, где господствовал американский капитал. В июне 1933 г. на Лондонской международной экономической конференции страны, стремившиеся сохранить золотой стандарт, создали золотой блок. Это страны: Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, а позже в него вошли Италия, Чехословакия и Польша. К 1936 г., в связи с отменой золотого стандарта во Франции, золотой блок распался.

    Бреттонвудская  валютная система

    Вторая  валютная система была официально оформлена  на Международной валютно-финансовой конференции ООН, проходившей с 1 по 22 июля 1944 г. в г. Бреттонвудсе (США). Здесь также были основаны МВФ и МБРР.

    Вторая  МВС базировалась на следующих принципах: установлены твердые обменные курсы  валют стран-участниц к курсу  ведущей валюты; курс ведущей валюты фиксирован к золоту; Центральные  банки поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к ведущей (в рамках +/- 1%) валюте с помощью  валютных интервенций; изменения курсов валют осуществляются посредством  девальвации и ревальвации; организационным  звеном системы являются МВФ и  МБРР. Вторая МВС могла существовать лишь до тех пор, пока золотые запасы США могли обеспечивать конверсию зарубежных долларов в золото.¹³ Однако к началу 70-х гг. произошло перераспределение золотых запасов в пользу Европы. Образуются новые финансовые центры (Западная Европа и Япония), что приводит  к утрате США своего абсолютного доминирующего положения в мире. Отчетливо проявляется парадоксальность данной системы, основанной на внутреннем противоречии, известном как парадокс, или дилемма Триффена.

    Таким образом, система твердых обменных курсов прекратила свое существование. После продолжительного переходного периода, в течение которого страны могли испробовать различные модели валютной системы, начала образовываться новая МВС.

    Ямайская  валютная система.

    Устройство  современной МВС было официально оговорено на конференции МВФ  в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г. Основой этой системы являются плавающие обменные курсы и многовалютный стандарт.

    Основные  характеристики Ямайской валютной системы:

    1. Система полицентрична, т.е. основана  не на одной, а на нескольких  ключевых валютах;

    2. Отменен  монетный паритет  золота;

    3. Основным средством международных  расчетов стала свободно конвертируемая  валюта, а также СДР и резервные  позиции в МВФ;

    4. Не существует пределов колебаний  валютных курсов. Курс валют формируется  под воздействием спроса и  предложения.

    5. Центральные банки стран не  обязаны вмешиваться в работу  валютных рынков для поддержания  фиксированного паритета своей  валюты. Однако они осуществляют  валютные интервенции для стабилизации  курсов валют.

    6. Страна сама выбирает режим  валютного курса, но ей запрещено  выражать его через золото.

    7.  МВФ наблюдает за политикой  стран в области валютных курсов; страны-члены МВФ должны избегать  манипулирования валютными курсами,  позволяющего воспрепятствовать  действительной перестройке платежных  балансов или получать односторонние преимущества перед другими странами-членами МВФ. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2.2. Финансовые связи государства и предприятий 

          Финансовые связи  государства и предприятий включают, во-первых, отношения между государством и государственными предприятиями, изображенные в таблице 2. (см.Приложение).

    Как видно из таблицы, через систему налогообложения и различных платежей и отчислений предприятий в государственный бюджет и иные централизованные государственные фонды общество в лице государства реализует право собственности на средства производства, централизуя часть чистого дохода. Но финансовый поток на этом уровне не является односторонним. В силу права собственника государство финансирует предприятие посредством прямых ассигнований, например централизованных капитальных вложений, а также предоставляет различные экономические льготы (по налогообложению, путем освобождения от определенных платежей). Связи этого вида занимали не так давно главенствующее место в нашей экономике, но по мере разгосударствления и развития коллективной и частной собственности финансовые потоки, связывающие государство и государственные предприятия, будут ослабевать, в то же время взаимодействия государства и предприятий других форм собственности будут расширяться.¹⁴

    Финансовые  отношения между государством и  предприятиями негосударственных  форм собственности отображены в таблице 3. (см. Приложение).

          Как видно, связи  эти несколько отличаются от предыдущих финансовых связей видами денежных поступлений  и платежей. Основу финансовых взаимоотношений  на этом уровне должна определять экономическая  роль государства, функция которого состоит в данном случае в образовании  средств государственного бюджета, идущих на удовлетворение общественных потребностей путем изъятия этих средств у предприятий. Иначе говоря, выплата государству налогов, арендной платы за государственное имущество, землю создает финансовые условия органам государственного управления для выполнения ими общественных задач. Однако следует отметить, что государство не является лишь пассивным исполнителем общественных функций, а может вести себя по отношению к предпринимателю как любой покупатель, предоставляя заказы и направляя свои финансовые ресурсы в необходимую для общества сферу производства.

          Финансовая политика государства направлена не только на сбор необходимых обществу денежных средств и их целевое использование  на социальные нужды, но может играть запретительную роль, нести элемент  принуждения, образуя рамки, в пределах которых функционирует коллективное или частное предпринимательство. Тем самым через систему жестких  финансовых санкций государство  может изменить направленность предпринимательской  деятельности или вообще ее запретить. Так делается в любой развитой экономической системе, важно, чтобы  принимались продуманные, последовательные решения.

          Следует выделить финансовые отношения между государством и  предприятиями особого вида –  общественными организациями. Это  наиболее независимый от государства  вид предприятий, по отношению к  которым устанавливается особая система финансирования, льгот, налогообложения, так же как и платежей и отчислений в государственный бюджет.

    В условиях перехода к рыночным отношениям активизируются финансовые отношения  между предприятиями-контрагентами  в системе их экономических взаимосвязей. Кроме уже существующей системы  хозяйственных договоров, регламентирующих взаимные платежные обязательства, систему штрафных санкций, неустоек за нарушение договорной дисциплины и материальное вознаграждение за выполнение особых требований, возникают новые  формы финансовых взаимоотношений. Так с помощью создания «системы  заинтересованных участий» предприятий в хозяйственной и финансовой деятельности друг друга происходит ликвидация ведомственных перегородок. Прежде всего эта задача решается с помощью финансового рынка, где предприятия имеют возможность приобретать ценные бумаги друг друга. Такое переплетение контрагентов приводит к взаимному контролю, взаимоограничениям. В финансовом отношении эта система означает создание условий свободного перелива финансового капитала из отрасли в отрасль, когда рынок определяет объект и размеры инвестиций.

    Особый  тип финансовых отношений складывается между предприятиями, а также  государством и предприятиями при  наличии кредитной системы. Речь идет о финансовых связях, проявляющихся  в форме взаимоотношений предприятий  и банковской системы по поводу кредитования в процессе хозяйственной деятельности, оказания банками финансово-посреднических услуг предприятиям. Кроме того, банки могут стать и совладельцами  – акционерами предприятий, тогда  их финансовые взаимоотношения возникают  и по поводу долевого распределения  чистого дохода (прибыли).¹⁵