Платежеспособность страховых фирм

     За  рубежом давно существуют специализированные рейтинговые агентства, которые регулярно публикуют рейтинги страховых организаций и аналитические обзоры их финансовой деятельности. Всемирно известными рейтинговыми агентствами в США являются Standart & Poor' s, Moody s Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, в которые обращаются тысячи страхователей и инвесторов для получения квалифицированной информации о финансовой деятельности страховых и перестраховочных организаций.¹

     Было  бы ошибкой полагать, что показатель платежеспособности может комплексно охарактеризовать финансовое положение  страховой организации, т.к. он не учитывает:

• уровня выплат по страховым случаям;
• величину риска на одного страхователя;
• достаточность резервов;
• ликвидность активов;
• характер инвестиционной деятельности;
• прибыльность.

     Аналитики США по финансам страховых акционерных  организаций используют ряд специфических подходов в изучении этой проблемы. Официальный подход к определению финансовой устойчивости страховых организаций предпринят Национальной Ассоциацией страховых комиссаров (уполномоченных) (NAIC). В качестве критериев ее Информационной системы страхового регулирования (Insurance Regulatory Information System - IMS) используются относительные показатели, измеряющие уровень финансовой устойчивости, рассматриваемый в качестве возможного показателя будущей платежеспособности. Годовой отчет NAIC является относительно подробным и сложным документом. Службы, проводящие оценочные работы, разрабатывают подходы к анализу уровня платежеспособности страховых организаций. Компания “А.М.Бэст Компани” публикует страховые отчеты о деятельности более чем 2 000 страховых организаций и оценивает их с различными отметками от “приемлемо” до “отлично”. Эти рейтинги основываются на пяти факторах:

     1. Прибыль и убытки от приема  на страхование. Рейтинг сопоставляет  сумму страховых взносов с  величинами убытков, остатка (излишка)  и других факторов.

     2. Адекватность резервов. Это оценка, касающаяся любых дефицитов или  превышений объемов резервов  убытков, резервов расходов на  регулирование и резервов не заработанных страховых взносов.

     3. Эффективность управления (менеджмента). Это оценка способности организации  контролировать свои текущие  затраты.

     4. Адекватность величины остатка  (излишка). Это оценка способности  организации поддерживать соответствующие  размеры капитала и остатка  (излишка), обеспечивающие гарантии надежности страхователям.

     5. качество портфельных инвестиций. Это оценка уровней ликвидности,  прибыльности и качества инвестированных  активов.

     В дополнение к своей рейтинговой  системе “А.М.Бэст Компани” классифицирует организации по финансовым результатам. Эта классификация основывается на учете уровня остатка (излишка) страхователей. Это удобно для разделения крупных и небольших организаций, но в целом размеры организаций рейтингом, проводимым “А.М.Бэст Компани”, не учитываются. Рейтинги допускают, что небольшие организации могут быть такими же устойчивыми в финансовом отношении, как и крупные организации.

     Но  при одних и тех же результатах  деятельности характер достижения их может быть разным, т.е. необходимо учитывать  факторы ближайшего окружения страховой организации. Поэтому к оценке страховых организаций надо подходить учитывая данное обстоятельство. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.2 Рекомендации по  укреплению финансовой  устойчивости страховой  организации 

     Исходя  из того, что финансовая устойчивость Обществе в результате анализа была признана нами неудовлетворительной, имеет смысл рассмотреть комплекс возможных мер по укреплению ее финансового состояния. Эти меры носят общий характер, так как для их конкретизации нужен более детальный анализ, который невозможно провести основываясь только на бухгалтерской отчетности.

     Такими  мерами может стать пересмотр  страховой, финансовой и маркетинговой  политики, а именно:

• произвести корректировку тарифных ставок по проводимым видам страхования;
• расширить перестраховочную защиту;
• привлечь дополнительные финансовые ресурсы посредством увеличения уставного капитала путем дополнительного выпуска акций;
• возможно изменить организационно-правовую форму деятельности страховой организации;

     Преобразование  из  акционерного общества в управление на правах филиала решило часть проблем  Общества, в частности, с недостаточным  уставным капиталом, фактической маржой платежеспособности.

• пересмотреть структуру активов и методы инвестирования резервов, предусмотрев наиболее доходные в налоговом смысле объекты и территории;
• сократить дебиторскую и кредиторскую задолженности;
• закрыть нерентабельные филиалы и провести консолидацию финансовых возможностей страховщика путем объединения нескольких страховых организаций;
• использовать дополнительные возможности реализации страховых договоров, в том числе через Интернет, предусмотреть новые формы взаимоотношений с банками посредством создания совместных программ банковского и страхового обслуживания и т.д.

     Исходя  из ухудшения не только финансовых, но и других показателей также  можно предусмотреть ряд более  конкретных мер (прил. 2). Так при снижении объема страховых премий необходимо в 3-6 месячный срок увеличить объема продаж страховых полисов и привлечь потенциальных страхователей путем  создания новых страховых продуктов.

     При росте объема страховых выплат, что  мы и наблюдает, имеет смысл провести факторный анализ убыточности, обратив  внимание на тщательное юридическое  оформление страховых выплат, так  как не исключена возможность  подделки документов на их получение.

     Если  наблюдается снижение средней страховой  суммы на один договор, то необходимы контроль и сопоставление средней  страховой суммы и возможностей организации. Также если величина страхового тарифа давно не изменялась, то при  неблагоприятном уровне убыточности  и стоимости страховых продуктов  следует пересмотреть структуры  брутто-ставки.

     Более быстрый рост сбора страховых  премий по сравнению с ростом величины страховых резервов Общества свидетельствует  о необходимости пересмотра методики формирования технических резервов, а также резерва по страхованию  жизни.

     В случае нерегулярного поступления  страховых премий следует усилить  контроль за сроками прохождения  денежных средств при одновременной работе со страхователями.

     При возрастании долгосрочности прекращения  договоров и снижении их прироста нужно активнее проводить маркетинговые  мероприятия, предоставляя клиентам более  широкий спектр услуг и их сочетание  в одном страховом продукте (например, страховые, юридические и банковские).

     В случае возрастания средних выплат по договорам необходимо при страховании  жизни откорректировать устаревшие демографические данные по уровню смертности и травматизма. Пересмотреть статистические материалы и откорректировать величину нетто-ставок в тарифах. При росте  уровня и нормы выплат следует  также регулировать структуру и  величину страховых тарифов.

     При наблюдении неустойчивости тренда рентабельности страховых операций в сторону  уменьшения необходимо учитывать тот  факт, что в конкурентной борьбе страховой организации приходится снижать размер страховых тарифов, устраняя из них прибыль. Поэтому  экономическое содержание и фактическое  значение этого показателя зависит  от этапа развития страхового рынка  и национальной экономики в целом.

     Регулируя возросшую себестоимость, требуется  сопоставить цены на страховые услуги с аналогами конкурентов, проводить  факторный анализ затрат с одновременным  нахождением так называемой точки  безубыточности, ниже значения которой  деятельность страховщика будет  неэффективной.

      Далее, необходимо контролировать размеры  условно-постоянных и переменных затрат.

      При уменьшении финансовой устойчивости страховых  операций следует провести анализ элементом  убыточности по всем видам ответственности  страховщика по договорам страхования.

      Надо  иметь ввиду, что показатель убыточности страховой суммы математически выражает вероятность ущерба в виде той доли совокупной страховой суммы, которая выбывала из страхового портфеля ежегодно и выбыла за тарифный период в связи с наступлением страховых случаев и возмещением ущерба. Эта доля и составляет основу для построения нетто-ставки.

     Убыточность страховой суммы как отношение  денежных показателей является величиной  синтетической, которая зависит  от действия различных факторов.

      При возрастании частоты наступления  страховых событий и опустошительности  страховой суммы необходим тщательный анализ политики определения ущерба и его территориального расклада. При это потребуется проведение следующих мероприятий: уменьшение объема страхового возмещения (обеспечения), исключение из страховой защиты определенного вида ответственности, введение франшизы. Такой анализ целесообразно провести в том регионе, где осуществляется страхование.

      При изменении величины страхового портфеля возможен пересмотр его структуры  в сторону увеличения или уменьшения содержащихся в нем долгосрочных или краткосрочных видов страхования. Например, при отсутствие интереса  страхователей к долгосрочным (3-5 лет) видам страхования жизни возможно сокращение срока страхования до года при выведении из структуры страхового тарифа накопительного вида ответственности на дожитие.

      В случае, если при проведении операций перестрахования наблюдается снижение лимита собственного удержания при одновременном росте расходов на ведение дела цедентом, необходим пересмотр условий договора перестрахования (например, изменение квотного соотношения ответственности перестрахователя и перестраховщика).

      При реализации Обществом этих, также  указанных в приложении 2, мер  должно произойти качественное снижение рисков основной деятельности, и в  перспективе восстановление платежеспособности.

      Если  говорить о риске банкротства  Общества, то надо иметь ввиду, что оно входит (100% акций принадлежит ОАО “Росгосстрах”) в холдинг ОАО “Росгосстрах”. Страховая холдинговая компания имеет с позиции финансовой устойчивости определенные преимущества: дополнительные возможности раскладки ущерба, что, в том числе, способствует формированию более устойчивого страхового портфеля, а также возможность переброски средств в критической для дочерней компании ситуации. Еще одна возможность повышения финансовой устойчивости страховых операций для холдинговой компании заключается в возможности формирования единых запасных фондов или хотя бы запасных фондов перестраховочного характера. Значительно более высока и устойчивость инвестиционной деятельности за счет расширенных возможностей диверсификации портфеля.

     Но  все-таки риск банкротства существует. Согласно ст.144 “Рассмотрение дел  о банкротстве страховой организации” Федерального закона “О несостоятельности (банкротстве)” при рассмотрении дел о банкротстве страховой  организации лицом, участвующим  в арбитражном процессе, признается Федеральная служба по надзору за страховой деятельностью.

     Заявлением  о признании страховой организации  банкротом подается в арбитражный  суд должником, конкурсным кредитором, прокурором и иным уполномоченным лицом.

     В ситуации банкротства происходит изменение  стратегии управления всеми видами деятельности организации, в том  числе финансовыми потоками, и  выработка мероприятий по финансовому  оздоровлению и выходу при необходимости  из сложившегося положения.  Выработать план финансового оздоровления также  необходимо вследствие законодательных  требований к фактическому размеру  маржи платежеспособности.

     Среди мероприятий, способствующих восстановлению платежеспособности и поддержке  эффективности страховой и финансовой деятельности предприятия, следует  назвать: