Отчет по праву по финансовому анализу

      2. внутренние документы организации, определяющие финансовую деятельность: устав, приказ по учетной политике, прочие.

     В своей деятельности предприятие  руководствуется Уставом, законодательством  Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти. Устав состоит из разделов:

• Общие положения.
• Предмет и цели деятельности.
• Уставный капитал. Состав и доли учредителей Общества. В данном разделе обговаривается сумма, доли капитала, а также число учредителей. Этот раздел делится на подразделы:

      1) Увеличение Уставного капитала  Общества;

      2)Уменьшение  Уставного капитала общества;

      3)Переход  доли (части доли) учредителя общества  в Уставный Капитал общества  к другим учредителям Общества  к третьим лицам;

      4)Обращение  взыскания на долю (часть доли) учредителя в Уставный Капитал  общества.

• Права и обязанности учредителей Общества.
• Имущество. Порядок распределения прибыли. Образование фондов и возмещение убытков.
• Размещение Обществом облигаций.
• Органы управления и контроля, их компетенция.
• Хозяйственная деятельность.
• Трудовые отношения коллектива общества.
• Учет и отчетность.
• Порядок реорганизации и ликвидации Общества.

     Руководство текущей деятельностью общества осуществляет генеральный директор.  
 
 

      2 Анализ финансового состояния предприятия

      2.1 Исходные данные

      Основой для проведения финансового анализа  ООО "Альянс инжиниринг" стала следующая информация финансовой (бухгалтерской) отчетности:

      1)  Бухгалтерский баланс (см. табл.1 Приложение I – актив баланса, табл. №2 Приложение I - пассив баланса)

      2) Отчет о прибылях и убытках  (см. Приложение II);

      3) Отчет о движении денежных средств (см. Приложнене III);

      Количество  рассматриваемых при проведении анализа периодов - 5.

      Данные  по первому рассматриваемому периоду  приведены на Декабрь 2006 года.

      Данные  по последнему рассматриваемому периоду приведены на Декабрь 2010 года.

      В качестве базового интервала для анализа выбран Декабрь 2009 года.

      В качестве отчетного периода для анализа выбран Декабрь 2010 года. 
 

      2.2 Анализ структуры баланса 

      Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия и источников его приобретения на конкретную дату.

      Имущество предприятия, отраженное в активе баланса (см. Приложение I табл. №1) делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (I раздел актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (II раздел актива баланса).

      К внеоборотным активам относятся  основные средства, оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения сроком использования обычно более одного года.

      К оборотным активам относятся  ресурсы предприятия, использующиеся в процессе производственного цикла, то есть производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская  задолженность и т.д.

      Источники формирования имущества находящегося в активе, отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит  из трех разделов:

        - капитал и резервы

        - долгосрочные обязательства

        - краткосрочные обязательства

      Ликвидность и эффективность использования текущих активов определяются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью предприятия.

      Так как величина чистого оборотного капитала напрямую зависит от структуры баланса, рассмотрим четыре основные модели построения структуры капитала, и определим - к какой из них относится структура ООО "Альянс инжиниринг":

      В зависимости от структуры баланса, выделяют четыре модели:

         - идеальная модель;

         - агрессивная модель;

         - консервативная модель;

         - компромиссная модель.

      Представленные  модели рассматриваются с учетом того, что в финансовом менеджменте  понятие оборотных средств делится  на постоянный оборотный капитал, который  является минимумом, необходимым для  осуществления производственной деятельности предприятия, и переменный оборотный капитал, который отображает величину дополнительных оборотных активов. Переменный оборотный капитал необходим в качестве страховых запасов, либо в пиковые периоды деятельности предприятия.

      1. Идеальная модель - основывается  на предположении, что текущие  активы в статическом представлении  совпадают по своей величине  с краткосрочными обязательствами.

      Такая ситуация в реальной жизни практически  не встречается, так как при неблагоприятных условиях, например, при необходимости срочного погашения кредиторской задолженности, предприятие будет вынуждено реализовывать внеоборотные активы (основные средства и т.д.), что еще больше ухудшит его положение.

      2. Агрессивная модель - эта модель  основывается на предположении, что краткосрочная кредиторская задолженность служит лишь для покрытия переменной части текущих активов, необходимой как страховой запас. Постоянная часть текущих активов в этом случае покрывается за счет долгосрочной кредиторской задолженности и части собственного капитала.

      Эту ситуацию, также как и идеальную  модель, следует рассматривать как  достаточно рискованную, так как  на практике ограничиться минимумом  текущих активов невозможно.

      3. Консервативная модель - модель предполагает отсутствие краткосрочных обязательств и финансирование текущих активов за счет долгосрочных обязательств и части собственного капитала.

      Однако  в долгосрочной перспективе эта  модель нецелесообразна. 

      4. Компромиссная модель - является  наиболее реальной моделью.  В случае этой модели чистый оборотный капитал равен по величине сумме постоянных текущих активов и половине их переменной части.

      Прежде  всего, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО "Альянс инжиниринг" на конец анализируемого периода (дек. 2010 года) составила 460 тыс.руб. что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества                  ООО " Альянс инжиниринг ".

      Основываясь на рассмотренных выше моделях, структуру  имущества организации на конец  отчетного периода можно отнести  к чему - то среднему между агрессивной  и идеальной моделями, что характерно для большинства Российских предприятий.

      В графическом виде структура имущества  ООО " Альянс инжиниринг " на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке №2.  

Рисунок 2 
 

      Актив баланса

      Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. №1 и №2.

      Структура актива баланса

Таблица 1

 
 

      Изменения в активе баланса

Таблица 2