Оценка финансового состояния предприятия

      П1 = Rp

      П1н.п. = 16684 тыс.руб.;

      П1к.п. = 18861 тыс.руб.; 

    - краткосрочные  кредиты и заемные средства; 
 

 

      П2 = К2

      П2н.п. =8100 тыс.руб;

      П2к.п. = 8000 тыс.руб.;

    - долгосрочные  кредиты и заемные средства;

      П3 = К1

      П3н.п. = 50000 тыс.руб;

      П3к.п. = 65000 тыс.руб;

    - постоянные  пассивы – это источники собственных  средств;

      П4 = Jс

      П4н.п. = 204100 тыс.руб.;

      П4к.п. = 224310 тыс.руб.;

Пассивы первых двух групп называются текущими пассивами

      П1 + П2 – текущие пассив

    Разность  между текущими активами и  текущими пассивами характеризует  чистые или собственные оборотные  средства.

      ОС=(А1+А2+А3)-(П1+П2)

      ОСн.п.=(11500+10596+60010)-(16684+8100)=73522тыс.руб.;

      ОСк.п.=(19600+11925+65300)-(18861+8000)=85964 тыс.руб.;

    Чистые оборотные средства показывают, что останется в обороте предприятия, если погасить всю краткосрочную задолженность.

    Оценка  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу и обязательств по пассиву.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если:

      А1≥П1

      А2≥П2

      А3≥П3

      А4≤П4

Три первых условия  главные, четвертое носит второстепенный характер и выполняется всегда при  достижении первых трех.

Четвертое условие свидетельствует о наличии у предприятия источников собственных оборотных средств.

    Для  оценки изменения степени платежеспособности  и ликвидности баланса необходимо сравнить показатели балансового отчета по разным группам актива и обязательств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

Однако у предприятия  имеется излишек ликвидных средств. предприятие должно регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них. У предприятия имеются денежные средства для погашения краткосрочных кредитов. При поступлении кредиторской задолженности , предприятие может полностью рассчитаться по своим обязательствам. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия

   

    Финансовая устойчивость предприятия, это такое состояние его финансовых ресурсов, которые обеспечивают развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности.

    Для  характеристики типов финансовых  ситуаций, необходимо вычислить  три показателя обеспечения запасов  и затрат источниками их формирования.

    - излишек  или недостаток собственных источников  формирования запасов и затрат (dEc);

      dEc≥(Jc-F)-Z

    - излишек  или недостаток собственных и  долгосрочных заемных источников  для формирования запасов и  затрат (dEt);

      dEt≥ (Jc+K1-F)-Z

    - излишек  или недостаток общей величины  источников формирования запасов и затрат (dEs);

      dEs≥(Jc+K-F)-Z

      K=K1+K2

В зависимости  от обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования выделяют четыре типа ситуаций:

- абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что собственных источников достаточно для формирования запасов и затрат;

   dEc≥0

   dEt≥0

   dEs≥0

- нормальная  устойчивость финансового состояния  характеризуется тем, что собственных  источников недостаточно, но привлечение  долгосрочных кредитов и займов  позволяет покрывать потребность в источниках для формирования запасов и затрат;

   dEc<0

   dEt≥0

   dEs≥0

- неустойчивое  финансовое состояние, при котором  сохраняется возможность восстановить  равновесие за счет привлечения  краткосрочных кредитов и займов;

   dEc<0

   dEt<0

   dEs≥0

- кризисное  финансовое состояние, при котором  предприятие находится на грани  банкротства, денежные средства, краткосрочные ценные бумаги  и дебиторская задолженность  не покрывают даже кредиторскую  задолженность предприятия.

   dEc<0                       dEt<0                                  dEs<0 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

              
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
 
 
 

 

На начало периода:

dEc<0

dEt<0

dEs>0 

На конец периода:

dEc<0

dEt>0

dEs>0

    

      Данные таблицы показывают, что на начало периода финансовое состояние неустойчивое. Денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже кредиторскую задолженность. Только 12,20% собственных средств идет на формирование запасов и затрат. Только за счёт привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов предприятие формирует запасы и затраты, только 7,60% собственных источников направленно на формирование запасов и затрат.

      В течение года предприятие увеличило долгосрочные заемные средства и уменьшило краткосрочные кредиты и займы на 100 тыс.руб.

      Если предположить, что долгосрочные  кредиты полностью направлены  на формирование  общей величины запасов и затрат, то в этом случае финансовое состояние переходит из не устойчивого в нормальное.

      Излишек общей величины основных  источников оборотных средств  для формирования  общей величины запасов и затрат на конец года увеличилось на 728 тыс.руб. Величина запасов за отчетный год увеличилась на 7252 тыс.руб.

      Величина Z за отчётный год увеличилась на 5290 тыс.руб.

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Для характеристики уровня финансовой  устойчивости рассчитываем коэффициенты  обеспеченности запасов и затрат.