Оценка финансового состояния предприятия

 
 

Кс н.п.=204100/278884=73,18%>1

Кс к.п.=224310/316171=70.94%>1

Кt н.п.=(50000+8100+16684)/278884=26,81%>1

Кt к.п.=(65000+8000+18861)/316171=29.05%>1

Кs н.п.=(50000+8100+16684)/204100=36.64%>1

Кs к.п.=(65000+8000+18861)/22430=40.95%>1 

        На основе данной таблицы можно сделать вывод о том ,что доля собственного капитала уменьшилась с 73,18%  на н.п., до 70,94% на к.п.

        Доля заемного капитала увеличилась  с 26,81% на н.п. до 29,05% на к.п. Коэффициент финансового риска увеличился на 4,31%. Следовательно финансовая зависимость от источников возросла.

           
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  1.5 Оценка структуры баланса и состоятельности предприятия 

    Под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность предприятия погасить долги за товары, услуги и работы, а так же неспособностью должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

    Чтобы  определить, удовлетворительна или  неудовлетворительна структура  баланса должника, необходимо рассчитать  следующие показатели:

- коэффициент  текущей ликвидности;

- коэффициент  обеспеченности собственными средствами;

- коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности; 

    Коэффициент  текущей ликвидности определяется  как отношение текущих активов  к краткосрочным обязательствам;

    Кт.л.=(А1+А2+А3)/(П1+П2)≥2

    Кт.л.н.п.=(11500+10596+60010)/(16684+8100)=3,31>2;

    Кт.л.к.п.=(19600+11925+65300)/(18861+8000)=3,60>2;

Чем выше данный коэффициент, тем надежнее предприятие.

    Коэффициент  обеспеченности собственными средствами (Ко.с.с.) определяется как отношение собственных источников финансирования оборотных активов в сумме всех оборотных активов;

    Ко.с.с.=(Jc-F)/(Z+Rа)≥0,1

    Ко.с.с.н.п.=(204100-106778)/(60010+22096)=0,089<0,1;

    Ко.с.с.к.п.=(224310-219346)/(65300+31525)=0,051<0,1;

Если на предприятии Ко.с.с. ниже норматива, то для определения удовлетворительной структуры баланса, а, следовательно, и состоятельности баланса предприятия рассчитывается коэф. восстановления платежеспособности. Этот коэф. рассчитывается и в случае, если один из коэф. Ко.с.с. или Кт.л. ниже норматива.

    Коэффициент  восстановления платежеспособности  определяется путем отношения  расчетного коэффициента текущей  ликвидности к нормативному.

    К в.п.=(Кт.л.расч)/(Кт.л.норм)≥1

    Кв.п.=3,60+(3,60-3,31)*6/12=3,74>1;

    Кв.п.=3,745/2=1,87>1;

Расчетный коэффициент  текущей ликвидности равен сумме  коэффициентов текущей ликвидности  на конец анализируемого периода  и приращение этого коэффициента за анализируемый период в пересчете  на 6 месяцев.

    Кт.л.=Кт.л.к.п.+(Кт.л.к.п.-Кт.л.н.п.)*6/12

    Кт.л.=3,60+(3,60-3,31)*6/12=3,745

К в.п >1 это свидетельствует о том, что у предприятия естьреальная возможность восстановить свою платёжеспособность в течении 6 месяцев.

    
 
 
 
 
 
 

 

 

При анализе  коэффициента можно сделать вывод, что структура исследуемого предприятия  является не удовлетворительной, и предприятие признается не состоятельным, но в ближайшие 6 месяцев предприятие может восстановить свою платежеспособность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

    2 Оценка деловой активности предприятия 

    В  качестве критерий оценки деловой  активности предприятия используются  такие показатели, как коэффициент оборачиваемости, период оборота средств.

    Расчет  коэффициента оборачиваемости осуществляется  путем отношения выручки реализации  продукции к средней стоимости  соответствующего вида средств. 

    К об.=РП/Со 

 где: РП – выручка от реализации продукции, руб.;

        Со – среднегодовая величина всех активов, руб. (оборотных активов;

                запасов и затрат; дебиторской задолженности). 

Среднегодовая величина

всех активов  (Ва)=(Ва н.п.+Ва к.п.)/2

(Ва)=(278884+316171)/2=297527 тыс.руб. 

Среднегодовая величина

оборотных активов  (Z+Ra)=((Z+Ra) н.п.+(Z+Ra)к.п.

(Z+Ra)=((60010+22096)+(65300+31525))/2=89465 тыс.руб. 

Среднегодовая величина

запасов и затрат (Z)=(Zн.п.+Zк.п.)/2

(Z)=(65300+60010)/2=62655тыс.руб. 

Среднегодовая величина

Дебиторской задолженности (Ra2)=(Raн.п.+Raк.п.)/2

(Ra2)=(10596+11925)/2=11261 тыс.руб.

    Период  оборота средств предприятие  показывает, сколько дней потребуется  для реализации активов и превращения  их в деньги. 

    Одн=Д/Коб 

 где: Одн – период оборота средств предприятия, в днях;

        Д – длительность анализируемого периода, 360 дней;

         Коб. – коэффициент оборачиваемости; 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

Как следует, из данных таблицы 11 по сравнению с прошлым годом оборачиваемость в днях уменьшился, коэффициент оборачиваемости увеличился. В результате высвободились средства из оборота.

Высвобождение средств = (РПотч.год*∆Одн)/Д;

                                              ((118034*(-18,6))/360=-6098,4

Следовательно ускорение оборота на 18,6 дня, позволило высвободить средства из оборота в размере 6098,4 тыс.руб.

Поскольку оборачиваемость  текущих активов в отчетном году составила 1,319 раз, то означает, что за весь год дополнительно высвобождено средств на сумму 2121,06 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3 Заключение

 

    Выполнив  анализ финансового состояния  предприятия следует отметить, что  имущество предприятия увеличилось,  это произошло за счет увеличения  суммы запасов и затрат, суммы  основных средств и прочих  активов.

Главным источником прироста имущества предприятия явились собственные средства на конец периода, значит высокая мобильность имущества, это оценивается как хороший финансовый показатель.

    Отрицательной стороной актива баланса является повышение дебиторской задолженности на .Предприятие не изыскало возможности рассчитаться с своими кредиторами, сумма кредиторской задолженности увеличилась.

В данном году предприятие  увеличивает долгосрочные кредиты и займы и уменьшает сумму краткосрочных кредитов.

Следует отметить, что у предприятия низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платежеспособность.

Структура исследуемого предприятия является неудовлетворительной, и предприятие признается несостоятельным, но в ближайшие 6 месяцев восстановит свою платежеспособность.

По сравнению с прошлым годом оборачиваемость в днях уменьшилась, а коэффициент оборачиваемости увеличился. В результате высвобождено средств из оборота размере 2421,06 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

    4 Литература 

1 Ковалев А.И., Привалов В.П.

  «Анализ финансового состояния предприятия».-М: Центр экономики и

   маркетинга, 1997 г.

2 Артеменко В.Г., Беллендир М.В

   «Финансовый  анализ».-М.: Издательство «ДИС» НГАЭ  и У, 1997 г.

3 Чечевицина  Л.Н., Чуев И.Н.

   «Анализ  финансово-хозяйственной деятельности».-М.: Издательство –

   книготорговый  центр «Маркетинг», 2001 г.