Оценка финансового состояния организации

 

     Анализ  оборачиваемости.

       (1)

      ;

       дней.

Таблица 4

Расчет  затратного цикла

 

     ЗЦ = 18 + 6 + 3 + 1 = 28 дней.

Таблица 5

Расчет  кредитного цикла

     КЦ = 21 + 27 = 48 дней;

     ЧЦ = 28 – 48 = - 20 дней.

Таблица 6

Основные  элементы затратно - кредитного цикла

 

     Таким образом, дебиторская задолженность ОАО «Мир чая и кофе» покрывается за 18 дней, а реализуем товар за 27 дней, деньги быстро поступают на счёт предприятия, очень долго отдаём товар.

     Анализ  ликвидности (характеристика скорости его обмена на другой товар).

     

     Сравним коэффициент общей ликвидности  с допустимым коэффициентом общей ликвидности.

     1) Период оборота активов по  ДЗ – 18 дней;

     2) Период оборота активов по  КЗ – 48 дней;

     3) Период оборота активов по  авансам поставщикам – 0 дней;

     4) Период оборота активов по авансам покупателей – 0 дней;

     5) Средняя величина ДЗ= ;

     6) Средняя величина КЗ= ;

     7) Средняя величина авансов поставщикам  = 0;

     8) Средняя величина авансов покупателей  = 0;

     9) Средняя стоимость наименее ликвидной части активов:

      ;

     10) ;

     11) max(0; 1.653.322) => 1.653.322 max;

     12) 3.487.627,5+1.653.322 = 5.140.949,5;

     13) ;

     14) - 5.140.949,5 = 6.058.870;

     15) Допустимый коэффициент общей ликвидности ;

     

      > .

     Следовательно, ОАО «Мир чая и кофе» обладает большой общей ликвидностью.

       (2).

      .

     Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия почти мгновенно расплачиваться с предприятием.

     Принято считать, что коэффициент абсолютной ликвидности должен находиться в  пределах от 0,05 до 0,2. Полученный коэффициент  попадает на промежуток от 0,05 до 0,2.

       (3).

      .

     Коэффициент промежуточной ликвидности должен находиться на промежутке от 0,5 до 1. Полученное число попадает в данный интервал.

             (4).

.

      Анализ финансовой устойчивости.

     I.  (5).

      .

     Сравним коэффициент автономии со значением  допустимого коэффициента автономии.

     Расчет 

     1) 7 170 800 + 2 071 217 = 9 242 017;

     2) 3 185 040 + 185 963 = 3 371 003;

     3) 9 242 017 + 3 371 003 = 12 559 020;

     4) 12 559 020;

     5) 33 773 060;

     6) 33 773 060 - 12 559 020 = 21 214 040;

     7) .

      0,59.

      , следовательно, компания «Мир  чая и кофе» обладает большой финансовой устойчивостью.

     II.  (6).

      .

     III  (7).

      .

     IV.  (8).

     

     Полученный  коэффициент манёвренности говорит  о хорошем вложении в наиболее манёвренную часть актива.

     V. Интегральный коэффициент близости к банкротству:

       (9).

     

     Расчёт  коэффициента Альтмана показал, что  его значение равное 3, говорит о низкой степени банкротства, так как удовлетворяет условию .

      Анализ  показателей самофинансирования.

         (10).

       (11).

      ;

        .

     Так как коэффициент мобилизации  накопленного капитала > 100%, то это  говорит о том, что финансирование оборонного капитала происходит не только за счёт накопленных средств, но и за счёт продажи основных средств.

     Дополнительная  характеристика использования прибыли  может быть получена на основе расчёта коэффициента обеспечения долгосрочных активов собственными средствами:

      .

     После расчёта мы видим что > 1, это говорит о высокой финансовой устойчивости.

      Анализ  прибыльности.

       (12).

     1)  (13).

      .

     Ценовой коэффициент нам показывает, насколько  темп роста цены реализации отличается от темпа роста переменных издержек.

     2)   (14).

      .

     В итоге на каждый вложенный рубль  переменных издержек ОАО «Мир чая  и кофе» получает 1,02 руб. прибыли.

     3)  (15).

      .

     Таким образом, прибыль в долях выручки  составляет 25%.

     4)  (16).

      .

     В итоге производственный рычаг равен 3,25, это означает, что при увеличении выручки на 1% прибыль увеличивается на 3,25%.

     При снижении выручки на 1% прибыль уменьшается на 3,25%.

      Факторный анализ изменения запаса прочности.

       (17).

Таблица 7. Факторный анализ запаса прочности 

     2010 г.:

      .

     2009 г.:

      .

     Чем выше запас прочности, тем меньше зависимость от конъюнктуры рынка. Следовательно, у компании «Мир чая  и кофе» запас прочности, стал больше по сравнению с предыдущим периодом.

      Анализ  рентабельности.

       (18); 2009 г. %;

     2010 г. %.

     Дополнительные  коэффициенты автономии: ;

     2009 г.: 1,67% < 10% - не является финансово устойчивым;

     2010 г.: 1,14% < 7% - не является финансово  устойчивым.

       (19).

      .

       (20).

      .

     Т.к. эффективность рычага положительна, то следует с точки зрения рентабельности предложить увеличить заёмный капитал, что с точки зрения финансовой устойчивости невозможно.

Таблица 8

Построение  отчёта о движение денежных средств