Кредиторская задолженность и её роль в финансировании организации

 

Источник: по данным ОАО «Комитекс»

Организация самостоятельно планирует свою деятельность на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально-технических ресурсов, и определяет перспективы развития исходя из спроса на производимую продукцию, работы и услуги.

SWOT-анализ ОАО  «Комитекс» представлен в таблице 4

 

Таблица 5 SWOT-анализ ОАО «Комитекс»

Сильные стороны	Возможности
Устойчиво и  рентабельно работающая организация; Высококвалифицированный персонал; Широкий ассортимент  предлагаемой продукции; Высокое качество продукции; Известный лидер  рынка нетканых материалов; Хорошая репутация  в глазах потребителя; Наличие современного производственного оборудования; Чёткая система  организации планирования; Постоянное  расширение производства; Наличие грамотной  товарной политики.	Разработка  гибкой ценовой политики для привлечения дополнительного числа клиентов; Возможность быстрого развития в связи с постоянно  увеличивающимся спросом на рынке; Поиск новых  сфер применения нетканых материалов; Выход на зарубежные рынки; Обновление  оборудования путем закупки нового и модернизации действующего; Освоение новых  видов продукции.
Удалённость от рынков сбыта; Отсутствие  должного внимания стратегическому  планированию; Морально устаревшая информационная система отдела диспетчеризации; Недостаток  грамотных специалистов в области оперативного планирования; Невысокая заработная плата рабочих; Низкая заинтересованность рабочих в высококачественной продукции; Плохое состояние  зданий основного производства.	Выход на рынок  более сильных конкурентов; Увеличение  цен на поставляемое сырье; Неблагоприятная политика правительства в области  экологии; Возрастание требований со стороны покупателей и поставщиков.

 

2.2.Анализ финансового состояния ОАО « Комитекс»

 

Определение границ финансовой устойчивости предприятий  относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощающая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Полное фирменное  наименование организации: Открытое акционерное  общество «Комитекс»

Сокращенное фирменное  наименование организации: ОАО «  «Комитекс».

Бизнес  «Комитекс» ориентирован прежде всего на внутренний рынок России в целом и Республики Коми в частности. Чтобы закрепить конкурентные преимущества, расширить свою долю рынка за счет повышения качества товаров и услуг при одновременном снижении затрат, мы последовательно реализуем долгосрочные программы развития основных звеньев компании. Партнерами  «Комитекс» по этим программам выступают компании с мировым именем.

Менеджмент  объединенной компании уделяет непрестанное внимание повышению инвестиционной привлекательности AOC, прозрачности бизнеса и его соответствию высоким стандартам. Компания нацелена на динамичный качественный рост в интересах всех своих акционеров и привержена интересам развития регионов своей деятельности.

 

Таблица 5

 Размер и структура капитала компании за 2011 г.

	тыс.руб.
Размер уставного  капитала	888000
Размер резервного капитала	44400
Размер добавочного  капитала	581910
Размер нераспределенной чистой прибыли	4267570
Общая сумма  капитала	5781880

 

Цель анализа  состоит в том, чтобы оценить  финансовое состояние предприятия, а так же в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на улучшение кредитной политики организации. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения кредитной политики предприятия в конкретный период его деятельности.

Таблица 6

Оценка структурных показателей.

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Нормативн. Значения
Коэф. самофинансирования (в %)	23,35	24,56	54,23	55,46	60-70
Коэф. зависимости	0,81	0,8	0,65	0,64	0,1-0,3

 

 Из таблицы видно, что коэффициент самофинансирования в отчетном году равен 55. Это означает, что объем собственных источников финансирования развития производства хозяйствующего субъекта в 59 раз превышает объем привлеченных средств. Рост коэффициента самофинансирования на 32,11 ед. (с 23,35 до 55,46) свидетельствует о повышении уровня самофинансирования на 137,52 %.

Коэффициент зависимости  предприятия от кредиторской задолженности понизился с 0,81 в первом квартале до 0,64 в четвертом, но все же данные показатели не входят в норматив, это означает, что деятельность компании более, чем нужно зависит от активов, сформированных за чужой счет.

 

Таблица 7

Показатели  ликвидности

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Нормативн. Значения
Коэф. ликвидности	0,72	0,89	0,18	0,13	0,2-0,3
Коэф. кислотного теста	0,93	1,28	0,55	0,64	1,0-2,0

 

 Коэффициент ликвидности в 4 квартале уменьшился на 0,25 по сравнению с первым кварталом. Это говорит о недостаточной краткосрочной ликвидности предприятия, что обусловлено снижением кредиторской задолженности, но тем не менее, показатели приближены к нормативным значениям.

 За 4 квартала 2011 года значение показателя кислотного теста (текущей ликвидности) составляет 0,64. Снижение показателя обусловлено падением стоимости краткосрочных обязательств. Коэффициент кислотного теста показывает отношение текущих активов ОАО « «Комитекс» к его текущим обязательствам и определяет общий уровень платежеспособности предприятия.

 

Таблица 8

 Коэффициенты оборачиваемости

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Коэфф-т оборачиваемости  дебиторской зад-ти	20,25	3,03	6,18	7,02
Коэфф-т оборачиваемости  кредиторской зад-ти	67,13	8,28	29,43	39,55

 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности в  четвертом квартале по сравнению  с первым снизилась почти в 3 раза- с 20,25 до 7,02. Чем выше коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями. Снижение оборачиваемости может означать:

1. Проблемы с  оплатой счетов у покупателей.

2. Организацию  взаимоотношений с покупателями, обеспечивающую более выгодный  покупателю, отложенный график платежей  с целью привлечения и удержания клиентуры.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности в первом квартале достиг 67,13 к четвертому кварталу он снизился до 39,55. Чем выше коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками.

Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Вывод: анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что ОАО « Комитекс» находится в устойчивом финансовом состоянии: у предприятия на конец 2011 года достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности. Но всё-таки при изучении некоторых финансовых показателей было выявлено, что результаты всё же несколько отходят от нормы, следует провести некоторые изменения в деятельности компании для того, чтобы стабилизировать результаты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Рекомендации по улучшению управления кредиторской задолженностью компании ОАО « Комитекс»

 

Финансовая  устойчивость предприятия – это  экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета. Платежеспособность выступает внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия и отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.

Основной задачей любого аналитика является не только проведение анализа и представление его результатов, но и формулировка на их основе рекомендаций и путей по улучшению показателей или качественных характеристик анализируемого объекта. Поэтому, на основе проведенного выше финансового анализа предприятия, было бы немаловажным представить предложения по улучшению его финансового состояния.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений  финансового оздоровления предприятия  является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Можно рекомендовать  предприятию использование механизма  взаимозачетов, чтобы снизить объемы кредиторской задолженности. Кроме  того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

Важным аспектом контроля кредиторской задолженности  является отслеживание сроков оплаты. И не только из-за того, что в случае просрочек применяется повышенный процент платежей по договору. Если первое нарушение срока оплаты не влияет на отгрузку товара, то после второго отгрузка может быть прекращена. Пропуск срока платежа влияет и на бонусы, предоставляемые нам поставщиком. Следует отметить, что политика наших поставщиков направлена на сокращение маржи, получаемой их дилерами. Поэтому бонусы становятся одним из важных источников наших доходов. Ответственность за соблюдение сроков оплаты по контрактам несут подразделения логистики, входящие в отделы продаж каждого из наших центров. Финансовая служба также отслеживает оплату поставщикам в соответствии с составленным графиком и отвечает за то, чтобы предприятие располагало денежными средствами в дни проведения платежей. Такая двойная система позволяет не ставить в зависимость от одного сотрудника отдела логистики успех деятельности компании в целом.

Чтобы избежать проблем при проведении аудиторской  проверки, предприятие должно иметь  полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим  статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие.