Кредитная система США

Содержание 
 
 
Введение 
 
Кредитная система США является наиболее развитой в мире и представляет собой совокупность государственных и частных кредитных институтов. Состоит из следующих основных элементов: банковской системы (Федеральной резервной системы США – ФРС, коммерческих банков, инвестиционных банков, сберегательных банков, ссудо-сберегательных ассоциаций) и не банковских кредитных институтов: почтовых сберегательных касс, финансовых компаний и прочее. 
 
Основным ее компонентом является Федеральная резервная система (далее ФРС), выполняющая функции Центрального банка (создана в 1913 г.). ФРС состоит из совета управляющих, 12-и федеральных резервных банков, нескольких тысяч банков-членов и созданных конгрессом, Федерального комитета по операциям на открытом рынке и Федерального консультативного совета. ФРС осуществляет кредитно-денежную политику государства, воздействуя на экономику через сферу кредита и денежного обращения.  
 
США - единственная страна мира, чья экономика вышла из второй мировой войны значительно окрепшей. В первые послевоенные десятилетия лидирующее положение США в мировом хозяйстве было бесспорно. Война избавила эту страну от серьезных конкурентов. 
 
В конце ХХ века США были крупнейшим государством современного мира, располагающим высокоразвитой экономикой, переживающим период бурного экономического роста. Развитые денежно-кредитные отношения   основа любой современной экономической системы и играют немаловажную роль в успешном развитии страны. 
 
Исследование кредитной системы во всех периодах ее эволюции в разных странах с присущими им тенденциями является актуальной задачей. Кредитная система – одна из самых важных частей современной экономики. В ней представлен процесс урегулирования отношений долгового характера, базирующийся на историческом опыте обеспечения доверия, достижения симметричности информации между кредиторами и заемщиками по поводу возврата ссуженной стоимости. Эта система в современном периоде находится на новом этапе развития, который определит, смогут ли национальные кредитные системы, способствуя эффективности экономики, адаптироваться к условиям интеграции и глобализации, которые неизбежно вторгаются в жизнь любой страны. 
 
Актуальность данной темы заключается в том, что кредитная система США является одной из самых развитых в современном мире, существенные изменения в которой повлекут за собой изменения во всем мире, что и прослеживается в настоящее время. Именно США с ее большим потенциалом, может являться той моделью, которая достойна подробного рассмотрения.  
 
Объектом исследования является процесс перераспределения финансовых ресурсов на примере одной из развитых стран, в качестве которой выбрана США. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1

 
Теоретические основы формирования кредитной  системы

Сущность, структура и элементы современной кредитной  системы

 
Основную роль в финансовом посредничестве играют различного рода финансово-кредитные  институты, которые с помощью  разнообразных инструментов привлекают временно свободные денежные средства экономических агентов, а затем  предоставляют их на различных условиях в пользование другим экономическим  субъектам. В современных условиях существует множество разнообразных  финансово-кредитных институтов, осуществляющих финансовое посредничество, причем в  каждой стране его организация имеет  свои национальные особенности.  
 
Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике общеизвестна. С одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства: излишки денежных средств в виде амортизационных отчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т.д., а также в связи с сезонным производством; средства, накопленные, но не использованные для расширения производства, выплаты заработной платы, денежные доходы и сбережения населения. С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которые они имеют на данный момент. 
 
Рассмотрим наиболее характерные виды финансово-кредитных организаций, совокупность которых образует кредитную систему страны.  
 
Понятие «система» применимо не только к деньгам и организации денежного обращения. Оно используется также и для определения кредитных отношений, банков и организации их деятельности. 
 
Термином «система» охотно оперируют не только ученые, философы, но и деятели культуры и искусства, организаторы производства и работы банков. 
 
Как это не покажется странным, но термин «система» не получил четкого определения. Чаще всего под словом «система» понимается состав чего-либо. Вместе с тем термин «система» определяет не только состав элементов – по содержанию понятие «система» более широкое, оно включает:

• совокупность элементов
• достаточность элементов, образующих определенную целостность
• взаимодействие элементов.

 
Кредитная система – это совокупность элементов, которая призвана реализовать  свойства, характерные для кредита. Кредит в кредитной системе выступает  рядовым элементом, его сущность определяет действие всех других элементов  данной системы. На практике это означает, что благодаря системе (системному подходу) свойства кредита: его стоимостный  характер, обращаемость ссужаемой стоимости  на возвратной основе, добровольный и  временный характер функционирования в рамках определенного срока, а  также соответствие потребностям как  кредитора, так и заемщика, другие свойства – должны быть в полной мере реализованы. 
 
КС функционирует через кредитный механизм, который представляет собой:

1. систему связи по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики;
2. отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими рынками в рамках действующего рынка капитала;
3. это отношение между кредитными институтами и иностранными кредитами.

 
В национальных законодательствах  понятие «кредитная система», как  правило, не фигурирует, чаще используется понятие «банковская система». Однако их нельзя отождествлять. Банки являются лишь одним, хотя и наиболее распространенным видом кредитных организаций. Поэтому  логично считать банковскую систему  сегментом кредитной в той  части, в какой банки составляют ядро системы кредитных организаций. 
 
В самом широком смысле национальную кредитную систему можно рассматривать как сложившуюся в стране совокупность кредитных организаций и правовых норм, регулирующих их деятельность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами. 
 
Институциональную основу кредитной системы составляет совокупность кредитных институтов, контролирующих их органов и различных организаций, таких как финансовые союзы, ассоциации, холдинги и др., связанных между собой определенными отношениями и аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду. Совокупность указанных институтов можно рассматривать как кредитный сектор страны. В каждом государстве имеется своя неповторимая совокупность организаций, которые относятся к кредитному сектору. Это связано с историческими особенностями развития кредитных отношений, а также с законодательными особенностями регулирования деятельности кредитных институтов. В странах с развитой рыночной экономикой возникают сходные формы кредитных институтов. 
 
Функциональная основа представлена в виде совокупности кредитных отношений, форм и методов кредитования . В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Однако, кредитная система - более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране. 
 
В кредитную систему страны довольно часто включают все или большинство институтов, которые могут рассматриваться как финансовые, т.е. выполняющие функции финансовых посредников, в частности страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и компании, финансовые компании, благотворительные фонды, учреждения мелкого кредита, ломбарды и др. При такой расширенной трактовке предполагается, что любой финансовый институт осуществляет кредитную функцию в той или иной форме. При этом необходимо иметь в виду, что многие из перечисленных институтов не являются кредитными организациями, поскольку по закону не имеют права предоставлять ссуды юридическим и физическим лицам. Это относится, в частности, к инвестиционным фондам и компаниям, страховым компаниям и пенсионным фондам. В основном эти организации осуществляют инвестиции в ценные бумаги. Страховым компаниям и пенсионным фондам разрешено также инвестировать средства в недвижимость, банковские вклады (депозиты), валютные ценности, денежные средства на расчетном счете. Инвестиции в долевые ценные бумаги, по сути, могут рассматриваться как форма займа. Единственным основанием отнесения указанных организаций к кредитному сектору является инвестирование ими средств в долговые ценные бумаги, в особенности государственные и муниципальные, поскольку такие инвестиции являются формой займа. 
 
Таким образом, при определении небанковских организаций кредитного сектора желательно разделить их на следующие группы: с преобладанием кредитной функции (например, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые компании, ломбарды, финансовые компании) и в основном с инвестированием на рынке ценных бумаг. 
 
Функции, выполняемые различными кредитными институтами, широки и имеют много общего. К основным из них можно отнести:

1.  
   аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;
2.  
   перераспределение денежного капитала (посредническая роль);
3.  
   регулирование денежного оборота;
4.  
   уменьшение финансовых рисков для поставщиков финансового капитала.

 
Независимо от выполняемых функций  и форм специализации кредитные  организации, в том числе и  банки, могут создаваться на основе как частной собственности, так  и государственной. В кредитных  системах многих стран существуют смешанные  государственно-частные кредитные  организации (банки, лизинговые, финансовые компании и др.). 
 
 
Ключевым элементом финансово-кредитной системы любого развитого государства является центральный банк, выступающий проводником официальной денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики.  
 
Центральные банки — это банки с особым статусом, предназначенные быть центрами национальной кредитной системы и осуществляющие денежно-кредитное регулирование. Они занимают в ней особое место, будучи "банками банков" и являются, как правило, государственными учреждениями. Во многих странах Западной Европы центральные банки были национализированы в период второй мировой войны или в послевоенный период. В США центральный банк (Федеральная резервная система) находится в смешанной собственности.  
ЦБ выполняет ряд специфических функций:

•  
  является эмиссионным центром страны, т.е. на нем лежит обязанность, связанная с выпуском государственных банкнот;
•  
  служит официальным хранилищем золото-валютных ресурсов страны;
•  
  выступает "банком банков", т.е. осуществляет операцию только с банками, входящими в национальную кредитную систему;
•  
  представляет интересы страны в международных валютно-финансовых организациях (МВФ);
•  
  ЦБ является центром регулирования кредитно-денежной сферы;
•  
  исполняет обязанности "банка правительства".

 
    В отличии от всех прочих банковских институтов, ЦБ не ставит в качестве задачи своей деятельности прибыльность, он стремится к стабильности кредитно-денежной сферы. 
 
Главным звеном кредитной системы являются банковские институты, среди которых роль лидера отводится коммерческим банкам.  
 
Кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения Центрального банка имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом. 
 
Банк – кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады средств физических лиц и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. 
 
Под коммерческим банком понимается коммерческая организация, которая на основании лицензии Центрального банка привлекает на условиях возвратности денежные средства и другие ценности юридических и физических лиц и размещают их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять расчетные и другие банковские операции. Его фонды образуются, главным образом, за счет депозитов до востребования, срочных и сберегательных вкладов, займов у других банков и у центрального эмиссионного банка. 
 
Коммерческие банки в отличие от специализированных выполняют все виды кредитных операций. Специализированные банки выполняют одну-две кредитные операции. Инвестиционные банки выдают долгосрочные кредиты. Инновационные банки – кредиты в нововведение; учетные банки и депозитные банки – специализируются на краткосрочном привлечении свободных денежных средств, на краткосрочном кредитовании, на операциях учета краткосрочных векселей; сбербанки привлекают мелкие вклады и кредитуют население, ипотечные банки выдают кредиты под залог недвижимости. 
 
Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. Их специфика связана с механизмом формирования пассивов. Они напрямую не связаны с вкладчиками. 
 
Специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ) многообразны:

1.  
   Лизинговые фирмы занимаются долгосрочной арендой движимого и недвижимого имущества.
2.  
   Факторинговые фирмы покупают право на взыскание дебиторской задолженности.
3.  
   Ломбарды выдают ссуду под залог движимого имущества.
4.  
   Кредитные союзы образуются частными лицами, выдают ссуду своим членам под обеспечение.
5.  
   Общества взаимного кредитования (кассы взаимной помощи) – участниками могут являться физические и юридические лица. При вступлении в данное общество каждый член вносит определенный процент от представленного кредита в качестве оплаты паевого взноса. Близки к коммерческим банкам.
6.  
   Кредитные товарищества - создаются группами физических лиц с целью предоставления краткосрочного потребительского кредита.

 
Кредитная система не будет считаться  полной, если не упомянуть финансовые услуги почты. Обладая крупной сетью  отделений, размещенных на территории многих стран, почтово-сберегательная система собирает значительное число  вкладов. В то же время следует  учитывать, что почтовая система  не выдает кредиты. Помимо выполнения традиционных функций привлечения  денежных средств, почтово-сберегательная система занимается страхованием и  оказывает другие финансовые услуги, облегчая доступ населения к ним. Также почтово-сберегательные учреждения выполняют функции банков в отдельных  местностях, где отсутствуют отделения  банков. 
 
Почтовые отделения занимаются переводами и выплатой пенсий.  
 
Кредитные организации могут создавать союзы и ассоциации, не преследующие цели извлечения, для защиты и преставления интересов своих членов. Союзам и ассоциациям запрещается осуществление банковских операций. Законом разрешено создание банковских групп и банковских холдингов, которые не являются юридическими лицами. Банковской группой признается объединение кредитных организаций, в котором одна головная кредитная организация оказывает прямо или косвенно существенной влияние на решения, принимаемые органами управления других кредитных организаций. Банковский холдинг – это объединение юридических лиц с участием кредитной организации, в котором головная организация (юридическое лицо), не являющаяся кредитной, имеет возможность прямо или косвенно влиять на решения органов управления кредитной организации. 
 
В целом кредитный сектор включает обычно следующие разновидности финансовых институтов: