Государственный кредит, его виды и влияния на состояние экономики страны

- государственные займы  привлекают временно свободные  денежные средства юридических  и физических лиц на финансирование  общественных потребностей путем  выпуска и реализации государственных  ценных бумаг.

Целевые бюджетные кредиты  являются источниками финансирования отраслевых программ инвестиционного  характера, конверсии оборонной  промышленности, пополнения оборотных  средств предприятий и др.

Бюджетные кредиты предусматриваются  в бюджете на текущий год. Но поскольку  их выделение связано с финансированием  мероприятий долгосрочного характера, то возникает необходимость в  преемственности программ кредитования на протяжении нескольких финансовых лет.

Государственная гарантия - способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которого соответственно РФ, субъект РФ, ОМС - гарант - дает письменное обязательство отвечать полностью  или  частично за исполнение лицом, которому дается гарантия, обязательства  пред третьими лицами. Срок гарантии определяется сроком исполнения обязательств, по которым  предоставлена гарантия. Гарантии предоставляются, как правило, на конкурсной основе. Гарант по государственной гарантии несет субсидиарную ответственность  дополнительно к ответственности  должника по гарантированному им обязательству. Предусмотренное обязательство  гаранта перед третьим лицом  ограничивается уплатой суммы, на которую  выдана гарантия. Гарант, исполнивший  обязательства получателя гарантии, имеет право потребовать от последнего возмещения в полном объеме сумм, уплаченных третьему лицу по гарантии.

Федеральный закон о федеральном  бюджете устанавливается верхний  предел общей суммы государственных  гарантий РФ, предоставляемых в национальной валюте и верхний предел общей  суммы государственных гарантий РФ, предоставляемых в иностранной  валюте. Общая сумма, предоставленных  государственных гарантий РФ для  обеспечения обязательств включается в состав государственного долга  РФ как вид долгового обязательства.

Сегодня кредит внедрился  во все поры экономики и выступает  в следующих разнообразных формах: коммерческой, банковской, потребительской, ипотечной, государственной, межгосударственной, международной.

Коммерческий кредит –  предоставление одним хозяйствующим  субъектом другому хозяйствующему субъекту кредита в виде отсрочки платежа за поставленный товар. При  это активно используется вексель  – письменное обязательство должника уплатить кредитору  или другому  лицу определенную сумму денег в  установленный прок.

Банковский кредит – кредит, при котором банк предоставляет  заемщику денежные средства в наличной и безналичной формах на конкретный срок; по истечении срока, определенного  кредитным договором, кредит погашается. Источником кредитования служит привлечение  денежных средств банка.

Потребительский кредит –  это продажа торговыми предприятиями  потребительских товаров с отсрочкой  платежа или предоставление банками  ссуд на покупку потребительских  товаров, а также на оплату различного рода  расходов личного характера. В отличии от других кредитов объектом потребительского кредита могут  быть т товары, и деньги. Товарами, продаваемыми в кредит, как и оплачиваемыми  за счет банковских ссуд, являются предметы потребления длительного пользования. Срок кредита составляет до трех лет, процент – от 10 до 25%.

Ипотечный кредит предоставляется  под залог недвижимости. Он необходим  для покрытия крупных капитальных  затрат и используется, как правило, для строительства. При этом объект строительства может является предметом  залога. В частности, в последние  годы ипотечный кредит применяется  в жилищной сфере в целях приобретения жилья.

Межгосударственный кредит предоставляется государством или  международными финансовыми организациями  одних стран другим странам. Он может  выступать в следующих формах:

- предоставление кредита одной страной правительству другой страны за счет государственного бюджета.

- предоставление кредита  международными валютно – кредитными  и финансовыми организациями  в виде МВФ, МБРР.

Государственный кредит –  это кредитные отношения с  участием государства. Зачастую государство  выступает в качестве должника. Причиной, вынуждающей государство заимствовать денежные средства на рынке ссудных  капиталов, является государственного бюджета. При государственном кредите  инструментом заимствования служит облигация.

Международный кредит выражает отношение между кредиторами  – экспортерами и заемщиками –  импортерами ссудного капитала по поводу его предоставления, использования  и погашения.

Функции международного кредита:

- обеспечение перераспределения  финансовых ресурсов между странами;

- усиление процесса накопления  а рамках всего мирового хозяйства;

- ускорение процесса реализации, товаров, услуг, интеллектуальной  собственности во всемирном масштабе.

 

1.3 Принципы кредитных  отношений

При кредитных отношениях должны соблюдаться важнейшие принципы, позволяющие обеспечить возвратное движение средств.

На основе таких принципов  определяются порядок выдачи и погашения  кредитов, их техническое и документальное оформление.

Понятие «принцип» означает исходные положения, основные правила  поведения. Эти положения и правила, которые должны соблюдаться, определяются природой, ролью и функциями кредита  и теми общественными условиями, где они проявляются. Принципы могут  меняться в зависимости от конкретных условий использования кредита.

Принципами кредитования являются:

• возвратность

• срочность

• платность

• обеспеченность

Возвратность. Возвратность кредита представляет основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических  отношений.

Возвратность кредита  выражает процесс возвращения ссуженной  стоимости, полученной заёмщиком во временное пользование, к своему владельцу – кредитору.

Возвратность базируется на материальных процессах, прежде всего  на завершении кругооборота стоимости. Денежная форма стоимости должна совершить оборот, пройти смену стадий и вновь приобрести свою первозданную форму. Главное, чтобы завершение кругооборота стоимости подготовило почву  для возврата.

Возвратность обеспечивается завершением индивидуального кругооборота стоимости у конкретного заёмщика. Возвратность выражает двусторонний процесс  – она одинаково важна для  кредитора и заёмщика.

Возвратность позаимствованных средств в денежной форме закрепляется юридически в соответствующем договоре, с обязательным указанием срока  возврата.

Срочность. В кредитной  сделке всегда указывается срок, на который осуществляется передача средств  от одного лица к другому.

Срок возврата кредита  дифференцируется в зависимости  от характера производственной, хозяйственной, снабженческо-сбытовой и торговой деятельности заёмщика, а также времени кругооборота средств предприятия, организации. Продолжительность срока кредита  зависит от хозяйственных потребностей и целей, которые преследует каждая из сторон. В зависимости от срока  предоставления кредита различают: краткосрочный, среднесрочный и  долгосрочный кредиты.

В том случае, когда кредит выдаётся банком (в основном за счёт привлечённых ресурсов), при определении  срока кредита учитываются сроки  привлечения средств клиентов, структура  ресурсной базы банка, стабильность ресурсов.

Платность. Немаловажным свойством  кредита и принципом кредитования является ссудный процент или  процент за кредит.

Процент за кредит – плата, получаемая кредитором от заёмщика за пользование ссуженными денежными средствами или материальными ценностями.

Процент имеет многовековую историю. За 2 тысячелетия до н.э. были известны случаи натуральных кредитов с уплатой процентов зерном, скотом, металлом. С развитием товарно-денежных отношений процент принимает денежную форму.

Экономическая природа процента обусловлена:

1. Развитием кредитной  системы;

2. Вовлечением в кредитный  оборот сбережений физических  лиц и денежных средств юридических  лиц;

3. Развитием таких видов  кредита, как ипотечный и потребительский;

4. Развитием межбанковского  кредита, международного кредитования;

5. Появлением различного  рода инвесторов денежного капитала.

Перечисленные явления привели  к формированию системы процентных ставок: ставки денежного рынка; ставки рынка ценных бумаг; ставки по операциям  банков с небанковскими заёмщиками и кредиторами.

Уровень процента зависит  от соотношения спроса и предложения  на денежном рынке, которое в свою очередь, зависит от многих факторов.

Кроме того, процентные ставки дифференцируются в зависимости  от множества субъективных факторов (срока, суммы кредита, вида кредита, обеспечения, степени риска и  т.д.).

Ссудный процент как экономическая  категория выполняет две функции: а) перераспределение части прибыли  предприятий или доходов личных хозяйств; б) регулирование производства путём рационального размещения ссудных капиталов между предприятиями  и отраслями. Обеспеченность. Дополнительное обеспечение возвратности кредита  не является обязательным принципом  кредита. Обеспеченность кредита показывает, что имеющееся у заёмщика имущество, ценности, недвижимость или солидный гарант (поручитель) позволяют кредитору минимизировать кредитный риск, т.е. риск невозврата кредита в установленный срок.

Под обеспечением возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, оформление права кредитора на его  использования, организацию контроля кредитора за достаточностью и приемлемостью данного источника.

В качестве обеспечения исполнения обязательства по кредитному договору могут использоваться: залог, поручительство, банковская гарантия, страхование кредитного риска и ответственности заёмщика перед кредитором и др.

В некоторых случаях кредит может быть выдан без дополнительного обеспечения, в этом случае отношения между кредитором и заёмщиком строятся на доверии, а в банковской практике такие кредиты именуются бланковыми.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Государственный долг  РФ

2.1 Государственный долг: сущность и основные формы

Объем непогашенных долговых обязательств государства называется государственным долгом. Общее понятие  государственного долга Российской Федерации, его состав, принципы управления, порядок обслуживания определяются и законодательно закреплены в Бюджетном  кодексе РФ (ст.97). под государственным  долгом РФ понимают долговые обязательства  российской Федерации перед физическими  и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями  и иными субъектами международного права. Государственный долг РФ полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну. В зависимости от заемщика он может быть публичным долгом Российской Федерации, государственными долгом субъекта РФ и муниципальным долгом. Каждый бюджетный уровень отвечает только по своим обязательствам и не отвечает по долгам других уровней, если они были им гарантированы.

Основными вопросами при  характеристике государственного долга  являются: структура и динамика госдолга, механизм управления, обслуживания и реструктуризации, влияние госдолга на развитие экономики страны. Первые два процесса определяют третий. Словом, государственный кредит и государственный долг – это обоюдоострые инструменты. Государственный кредит, как и обычный кредит, может оказывать как позитивное так и негативное воздействия на развитие экономики. Все зависит от того, откуда берутся и куда направляются привлекаемые государством ресурсы, а также от цены кредита.

Внутреннее заимствование  средств означает лишь перераспределение  имеющихся в стране ресурсов между  секторами экономики. Если привлекаемые государством кредитные ресурсы могли быть направлены на другие цели, то заимствование их государством уменьшает расходы других секторов экономики и не увеличивает общий спрос. Если же государственные заимствования не уменьшают расходы других секторов экономики, то происходит рост совокупного спроса в народном хозяйстве.

Но для развития экономики  важна не только динамика спроса, но и цели государственных заимствований. Если государство заимствует средства для финансирования важных, быстро окупающих проектов, да еще и на условиях нормальных процентных ставок, это может содействовать ускорению развития национальной экономики. Причем расширение государственного спроса может иметь мультипликативный эффект, вести к краткому его росту в смежных отраслях экономики. Образуемый за счет этих займов долг государства свободно может быть погашен за счет части прибыли, получаемой от финансирования таких объектов.