Формы обеспечения возвратности кредита

      Во всех случаях возникает необходимость иметь дополнительные  гарантии возврата кредита, что требует изыскания вторичных  источников.  К их  числу относятся: залог имущества и прав, уступка требований  и  прав,  гарантии  и поручительства,  страхование.  В  таблице  1  представлены  распространенные формы обеспечения возвратности кредита. Использование  вторичных  источников погашения ссуд является трудоемким  и  длительным  процессом.  Эффективность существующих форм обеспечения  возврата  кредита  зависит  от  действенности правового  механизма,  грамотности  правового  и  экономического  содержания соответствующих  документов,  соблюдения   норм   деловой   этики   гарантов платежных обязательств. Создание  системы  гарантий  для  кредитора  (банка) своевременного возврата кредита приобретает в России особую  актуальность  в связи  с  неустойчивостью  финансового  состояния  многих  ссудополучателей, недостаточным опытом  работы  в  рыночных  условиях  бизнесменов,  банкиров, юристов. 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1

Формы обеспечения возвратности кредита 

Формы обеспечения возвратности кредита
Залог	Уступка требований (цессия) и передача права собственности	Гарантии и  поручительства
1. Залог  имущества клиента	1.Открытая	1. Гарантии
2. Залог  товарно-материальных ценностей	2. Тихая	2. Поручительства
2. Залог  товара в обороте	3. Общая
4. Залог  товара в переработке	4. Глобальная
5. Залог  ценных бумаг, включая векселя
6. Залог депозитов, находящихся в том же банке
7. Залог  недвижимости
8. Залог  права арендатора
9. Залог  права автора на вознаграждение
10. Залог  права заказчика по договору  подряда
11. Залог  права комиссионера по договору  комиссии
12. Смешанный  залог

 

§1.2 Залог как основа обеспечения кредита 

      Залог  имущества  клиента  является  одной  из  распространенных  форм обеспечения возвратности банковского кредита.  Залог  имущества  оформляется договором о залоге,  подписанным  двумя  сторонами  и подтверждающим  право кредитора  при  неисполнении  платежного  обязательства  заемщиком  получить преимущественное   удовлетворение   претензий   из   стоимости   заложенного имущества.

      Залоговый механизм возникает  в момент  рассмотрения  кредитной  заявки как условие заключения кредитного  договора.  Он  сопровождает  весь  период пользования ссудой. Реальное обращение  к  исполнению  залогового  механизма возникает на завершающей стадии движения кредита – погашении ссуды – и  лишь в отдельных случаях, когда клиент не может погасить ссуду выручкой.

      В банковской практике операции  по оформлению и  реализации  залогового механизма  называют   залоговыми   операциями.   Залоговые   операции,   это производные от ссудных операций и они  гарантируют  своевременное  и  полное погашение ссуды.  Ссуды,  выданные  под  залог  имущества  клиента  или  его имущественных прав, называют ломбардными.

      C правовой точки зрения действие залогового механизма можно представить схематично (рис. 1).

Рис.1 Структура залогового механизма 

      Как видно из рис.1 центральное  место в правовом содержании  залогового механизма   принадлежит   определению   права    собственности,    владения, распоряжения и пользования заложенным имуществом. [1]

      В России правовая основа залогового механизма  определена  Законом  «О залоге», в соответствии с которым [2]:

      а) залогодателем может быть  как сам должник, так и третье  лицо;

      б) залогодателем вещи может  быть её собственник либо лицо, имеющее на неё право хозяйственного владения

      в) владение   заемщиком    заложенным    имуществом    может    быть непосредственное и опосредствованное;

      г) залог может сопровождаться  правом пользования предметами  залога  в соответствии с его назначением.

      Основными этапами реализации залогового механизма являются:

  •  выбор предметов и видов залога;

  •  осуществление оценки предметов  залога;

  •  составление и исполнение договора  о залоге;

  •  порядок обращения взыскания  на залог.

     Предметом залога могут выступать вещи, ценные бумаги, иное имущество  и имущественные права. В то  же  время  это  имущество  для  отнесения  его  к объекту   залога   должно   отвечать   двум   критериям:   приемлемости    и достаточности.

      В зависимости от материально-вещественного содержания предметы  залога подразделяются на следующие группы:

  1. Залог  имущества клиента:

• залог  товарно-материальных ценностей:

    а) залог сырья, материалов, полуфабрикатов;

    б) залог товаров и готовой  продукции;

    в)  залог  валютных  ценностей (наличной  валюты),  золотых   изделий,

украшений, предметов искусства и антиквариата;

    г) залог прочих товарно-материальных  ценностей;

• залог  ценных бумаг, включая векселя;

• залог  депозитов, находящихся в том  же банке;

• ипотека (залог недвижимости).

  2. Залог  имущественных прав:

• залог  права арендатора;

• залог  права автора на вознаграждение;

• залог  права заказчика по договору подряда;

• залог  права комиссионера по договору комиссии.

      Критерий приемлемости отражает  качественную  определенность  предмета залога, критерии достаточности – количественную.

      Общие требования к качественной стороне предметов  залога,  независимо от их материально-вещественного содержания, сводятся к следующему.

      1. Предметы залога должны  принадлежать  заемщику  (залогодателю)  или находиться у него в полном хозяйственном ведении.

      2. Предметы залога должны иметь  денежную оценку.

      3. Предметы залога должны быть  ликвидны.

      Общим требованиям к  количественной  определенности  предметов  залога является превышение стоимости заложенного имущества по сравнению с  основным обязательством, которое имеет залогодатель по отношению к залогодержателю.

      Специфические   требования    к    качественной    и    количественной

определенности предметов залога зависят от  вида  залога  и степени риска, сопровождающей соответствующие залоговые операции.

      Приемлемость товарно-материальных ценностей  для  залога  определяется двумя факторами:      

      • качество ценностей;

      • возможность кредитора осуществлять контроль за их сохранностью.

      Критериями качества товарно-материальных ценностей являются:  быстрота реализации,  относительная  стабильность   цен,   возможность   страхования, долговременность хранения.

      В  этой  связи  наиболее  надежным  способом  обеспечения  сохранности заложенных ценностей является передача их кредитору, т.е.  банку.  В  данном случае   заемщик   остается   собственником   заложенного    имущества,    с опосредованным  владением.  Указанный  вид   залога   называется   закладом. Кредитор приобретает при закладе право  пользования  заложенным  имуществом. Одновременно на него переходит обязанность надлежащим  образом  содержать  и хранить предмет заклада, нести ответственность за утрату и порчу.

      При отсутствии  у банка складских помещений этот  вид залога  по

отношению  к  товарно-материальным  ценностям   имеет   ограниченную   сферу применения.  В  качестве  предметов  заклада   могут   выступать:   валютные ценности, ценные металлы, изделия искусства,  украшения.  Поскольку  в  этом случае заемщик не имеет право использовать заложенные ценности,  данный  вид залога называется твердый залог.

      Более распространенным видом  залога являются залог товаров  в обороте и залог  товаров  в переработке.  В этом  случае  залогодатель   не   только непосредственно владеет заложенными ценностями, но и может их расходовать.

      Залог товаров в обороте   применяется  в  настоящее   время  в  практике

отечественных и зарубежных банков  при  кредитовании  торговых  организаций. Торговые организации постоянно должны  иметь  у  себя  запас  ценностей  для выставления их на продажу. Такая гарантия распространяется лишь  на  реально существующие товарные запасы.  Близок  по  содержанию  к  залогу  товаров  в обороте  залог  товаров  в  переработке.  Он  применяется  при  кредитовании промышленных   предприятий,   в   частности,    перерабатывающих    сельско- хозяйственное сырье. Особенностью этого вида залога является право  заемщика использовать заложенное сырье и материалы, включенные в предметы  залога,  в производстве и заменять их на готовую продукцию.

      Таким образом, различные виды  залога материальных  ценностей   обладают неодинаковой  степенью  гарантии   возврата   кредита.   Наиболее   реальной гарантией обладает заклад. Остальные виды  залога  имеют условные  гарантии возврата кредита. Поэтому в практике  иностранных  коммерческих  банков  эти виды  залога  применяются  по  отношению  к  клиентам,   положительно   себя зарекомендовавшим.

      Поскольку в рыночной экономике  конъюнктура с реализацией товаров  может оперативно изменяться,  это  положение  определяет  понятие  «достаточности объекта  залога».  При  выдаче  ломбардных  ссуд   под   товарно-материальные ценности, максимальная сумма ссуды не превышает, как правило, 85%  стоимости предметов  залога.  Такая  разница  создает  банку  дополнительную  гарантию возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.

      Однако в каждом конкретном  случае определяется  индивидуальная  маржа, учитывая риск кредитной сделки.

      Кроме  залога   товарно-материальных   ценностей,   в   зарубежной   и

отечественной практике банки практикуют выдачу  ломбардных  ссуд  под  залог ценных бумаг.

      Критерием качества ценных бумаг, с точки зрения  приемлемости  их  для залога,  служат:  возможность быстрой реализации  и финансовое  состояние выпускающей стороны. В этой связи  в  зарубежной  и  отечественной  практике наиболее высокий рейтинг качества  имеют  государственные  ценные  бумаги  с быстрой оборачиваемостью. При выдаче ссуд под их  залог  максимальная  сумма ссуды может достигать  95%  стоимости  ценных  бумаг.  При  использовании  в качестве залога других ценных бумаг, (например, акций,  выпущенных  фирмами) величина ссуды составляет 80—85% их рыночной цены. [4]

      К предметам залога  относятся   также  векселя.  Главное требование  к

торговому векселю, как предмету залога, состоит  в  обязательности  отражения реальной товарной сделки. Максимальная сумма кредита под  залог  векселя  по опыту ряда стран составляет 75—90% стоимости обеспечения. [4]

      Залоговое  право  может   распространяться  и  на  депозитные   вклады, находящиеся в том  же  банке,  который  выдает  кредит.  Такие вклады,  как правило,  имеют  целевой  характер  использования.  При  получении  в  банке кредита на текущие производственные нужды предприятие может  использовать  в качестве залога созданные депозиты в соответствующей сумме. При  задержке  в погашении ссуды за счет  поступающей  выручки  банк  обеспечит возвратность кредита за счет депозитного вклада.