Финансы в международной тогрговле

 

Рис. 2.2

 

Рис. 2.3

 

Импорт товаров в 2008 году составил 291,9 млрд долл. Относительно 2007 года он вырос на 68,4 млрд долл (или на 30,6%), в том числе на 43,7 млрд долл.за счёт ценового фактора и на 24,7 млрд долл вследствие наращивания физических объёмов. В условиях сжатия внутреннего спроса, наблюдавшегося в конце 2008 года, увеличение импорта существенно замедлилось: если в январе- сентябре квартальные темпы прироста по отношению к сопоставимым периодам 2007 года превышали 40 % то в 4 квартале – они составили лишь 5,3%.

Темпы прироста импорта наиболее крупной группы товаров-машин, оборудования и транспортных средств - были ниже, чем в 2007 году. Вместе с тем, стоимость их ввоза возросла в 1,4 раза- до 140,8 млрд долл. Около трети импортированной продукции машиностроения составляли средства наземного транспорта.

Продовольственных товаров и сырья для их производства было ввезено на 35,2 млрд долл, что  составляет 13,2 % товарного импорта.

Ввоз продукции  химической и связанных с ней  отраслей увеличился с 27,5 млрд долл в 2007 году до 35,1 млрд долл в 2008 году. Её удельный вес в объёме поставок из-за рубежа составил 13,1%.

Активное расширение торговых связей со странами АТЭС в 2008 году выразилось в увеличение их удельного  веса в географической структуре  импорта до 33,3%. Доля стран ЕС не изменилась и составила 43,7%. Удельный вес стран СНГ уменьшился на 1,2 п.п.-до 13,7 %. Крупнейшими странами-партнёрами были Китай (13,0%), Германия (12,8%) и Япония (7,0%) .

Оценивая структуру  российского импорта в целом, следует отметить, что она выглядит прогрессивно: лидируют здесь машины, оборудование, химические продукты. Российские корпорации сегодня в значительных объемах импортируют европейское и американское оборудование для добычи минеральных ресурсов, строительную технику, грузовые и легковые автомобили, медицинское оборудование, компьютеры, комплектующие для их производства и офисное оборудование. Вместе с тем, высокий удельный вес продовольствия и сельскохозяйственного сырья в российском импорте создает определенные угрозы экономической безопасности страны.

Сравнительно  новая тенденция развития мировой  торговли – динамичный рост сферы  услуг.

Оборот международных  услуг в 2008 году составил 127,7 млрд долл, превысив показатель базисного периода  на 29,6%. Остальная часть прироста получена за счёт торговли услугами со странами дальнего зарубежья.

Дефицит баланса  услуг в 2008 году составил 25,0 млрд долл, что на 27,5 % было выше аналогичного показателя 2007 года. Импорт превышал экспорт по большинству категорий услуг.

Экспорт услуг  вырос с 39,4 до 51,3 млрд долл. В его составе на 3,4 млрд долл увеличилось стоимость оказанных нерезидентам деловых, профессиональных и технических услуг; на 3,2 млрд долл- транспортных услуг и на 2,3 мллрд долл- услуг по статье «поездки» .

Стоимость деловых, профессиональных и технических услуг относительно 2007 года увеличилась на 38,2%- до 12,5 млрд долл. Около половины этой суммы приходилось на инжинерно- архитектурные и маркетинговые услуги.

Экспорт транспортных услуг превысил 15,0 млрд долл. В их числе 6,7 млрд долл составляли грузовые перевозки, включая трубопроводный транспорт, 4,0 млрд долл- пассажирские перевозки. Вспомогательных и дополнительных транспортных услуг оказано на 4,4 млрд долл.

 

Рис. 2.4

 

Рис. 2.5

 

Импорт услуг  равнялся 76,3 млрд долл (в 2007 году- 59,1 млрд долл). В его структуре наибольший удельный вес занимали услуги, связанные  с поездками российских граждан  за границу (32,6%), деловые, профессиональные и технические услуги (18,9 %), а также  транспортные услуги (17,0%).

Импорт услуг, связанный с поездками российских граждан за рубеж возрос с 22,1 до 24,9 млрд долл. Стоимость предоставленных услуг в связи с личными поездками увеличилась на 14,3 %. Соответствующий показатель по деловым поездкам, наоборот, снизился, на 2,3%.

Интенсивно  наращивались как грузовые, так и  пассажирские перевозки (их удельный вес  в структуре транспортных услуг  составил 53,3% и 25,0% соответственно). Среди  прочих категорий оказанных услуг  наиболее высокими темпами роста (в 1,6 раза) характеризовались роялти и лицензионные платежи в пользу резидентов. [15]

В январе-феврале 2009г. внешнеторговый оборот России составил, по данным Банка России, 60,5 млрд. долларов США (56,5% к январю-февралю 2008г.), в  том числе экспорт – 36,7 млрд.долларов (52,3%), импорт – 23,8 млрд.долларов (64,5%). Сальдо торгового баланса оставалось положительным, 13,0 млрд. доларов США (в январе-феврале 2008г. – 33,4 млрд.долларов).

 

2.2 Анализ инвестиционной деятельности в России

 

В последний  год в России был отмечен значительный приток инвестиционной деятельности, обусловленный значительным подъемом отечественной экономики, благоприятными внутренними и внешними факторами, среди которых: растущий интерес международных инвесторов к российским финансовым нефинансовым активам; рост цен на нефть и другие основные статьи российского экспорта и как следствие рост доходов и прибыли предприятий; быстрый рост российского потребительского рынка; сравнительно дешёвые факторы производства на внутреннем рынке; высокая квалификация национальных и трудовых ресурсов. Кроме того, поток экспортной выручки способствуют дальнейшему укреплению обменного курса рубля, что в свою очередь превышает страновую премию для иностранных инвесторов. [13]

Необходимость привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется следующими обстоятельствами:

За годы экономических  реформ промышленное производство в  РФ значительно сократилось. Продолжительное время наблюдается упадок. В 2004 году промышленное производство сократилось и составило 70 % того объёма, который был до реформ (в 1990 году), а лёгкая промышленность- 14% производства от того уровня, который был до реформ. Сокращение производства произошло почти по всем отраслям экономики России.

С помощью иностранных  инвестиций государство намерено приостановить упадок промышленного производства в стране, возникший проведением непродуманных рыночных реформ.

Одной из главных  причин упадка промышленного производства в ряде отраслей стала большая  степень износа основных производственных фондов, падение их производства.

Основные фонды  отраслей промышленности России по состоянию  на начало 2004 года, оказались изношенными  на 43 %, на крайне низком уровне коэффициент  обновления. [9]

В 2008г. в экономику  России поступило 103,8 млрд.долларов иностранных инвестиций, что на 14,2% меньше, чем в 2007 году. В I квартале 2008г. поступило иностранных инвестиций 17,3 млрд.долларов США (на 29,9% меньше соответствующего периода предыдущего года), во II квартале – 29,3 млрд.долларов США (меньше на 18,0%), в III квартале – 29,2 млрд.долларов США (больше на 6,1%), в IV квартале – 28,0 млрд.долларов США (меньше на 15,2 %). Резкое падение притока как иностранных инвестиций в целом, так и прямых иностранных инвестиций в 2008 г. обусловлено кризисом мировой экономики, резким снижением международного движения капитала.[14]

В таблице дано распределение иностранных инвестиций в Россию по видам инвестиций.

 

Таблица 2.4 - Иностранные инвестиции в России

Инвестиции	2006		2007		2008
	Млн долл.	В % к итогу	Млн долл	В % к итогу	Млн долл	В % к итогу
Всего инвестиций:	55109, 0	100	120941	100, 0	103769	100
1. Прямые инвестиции	13678,0	24,8	27797	22,0	27027	26,0
Взносы в  капитал	8769,0	15,9	14794	12,2	15883	15,3
Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций	8769,0	15,9	11664	9,7	9949	9,6
Прочие прямые инвестиции	922,0	1,7	1339	1,1	1195	1,1
2. Портфельные  инвестиции	3182,0	5,8	4194	3,5	1415	1,4
Акции и паи	2888,0	5,2	4057	3,4	1126	1,1
Долговые ценные бумаги организации	294,0	1,7	128	0,1	289	0,3
Из них векселя	93,0	0,2	125	0,1	260	0,2
3. Прочие инвестиции	38249,0	69,4	88950	73,5	75327	72,6
Торговые кредиты	9258,0	16,8	14012	11,6	16168	15,6
Прочие кредиты	28458,0	51,6	73765	61,0	57895	55,8
В том числе  на срок:
180 дней	3057,0	5,5	3429	2,8	6617	6,4
Свыше 180 дней	25401,0	46,1	10336	68,2	51278	49,4
прочее	533,0	1,0	1173	0,9	1264	1,2

 

Больше всего  иностранных инвестиций в 2008 году было направлено в обрабатывающие производства (33 миллиарда 914 миллионов долларов), сферу оптовой и розничной  торговли, на ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (23 миллиарда 905 миллионов долларов).

В сферу операций с недвижимым имуществом, аренду и  предоставление услуг в 2008 году поступило 15,378 миллиарда долларов иностранных инвестиций. В сферу добычи полезных ископаемых в 2008 году поступило 12 миллиардов 396 миллионов долларов. Безусловным лидером по инвестициям в сферу добычи топливно-энергетических полезных ископаемых стали Нидерланды – 5,784 миллиарда долларов.

 

Таблица 2.5 - Структура притока иностранных инвестиций в Россию на конец 2008 года

Инвестиции	объём	Доля в общем  объёме
Прямые	46,3 %	27027 млн долл.
Портфельные	2,1%	1415 млн долл.
прочие	51,6%	675 327 млн долл.

 

В целом по состоянию  на конец 2008 года накопленный иностранный капитал в экономике России составил 264,6 млрд. долларов США, что на 19,9% больше по сравнению с предыдущим. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе – 51,6% (на конец 2007г. – 50,2%), доля прямых составила 46,3% (46,7%), портфельных – 2,1% (3,1%).

 

Таблица 2.6 - Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам

	Накоплено на конец 2008 года		В том числе
	всего	В % к итогу	прямые	портфельные	прочие
Всего инвестиций	264599	100	122392	5627	136580
Из них по основным странам- инвесторам	226203	85,5	101523	5271	119409
Кипр	56902	21,5	40732	1728	14442
Нидерланды	46346	17,5	35931	41	10374
Люксембург	34402	13,0	1217	273	32912
Великобритания	30811	11,6	4647	2339	23825
Германия	17425	6,6	7275	26	10124
Ирландия	9662	3,7	480	0,4	9182
Франция	9542	3,6	1927	1	7614
США	8769	3,3	3193	662	4914
Виргинские  острова	8267	3,1	5470	200	2597
Япония	4077	1,6	651	1	3425

 

Основные страны-инвесторы  в 2008 – Кипр, Великобритания, Нидерланды, Германия, Люксембург, Франция, Виргинские (Британские) острова. На долю этих стран  приходилось 77,0% общего объема накопленных  иностранных инвестиций, 79,4% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

Доли инвестиций по крупнейшим иностранным инвесторам.

 

Рис. 2.6

 

Таблица 2.7 - Распределение инвестиций из основных стран- инвесторов по видам экономической деятельности

Вид экономической  деятельности	страна
Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство	Кипр, Великобритания, Швейцария
Рыболовство, рыбоводство	-
Добыча полезных ископаемых	Нидерланды, Франция, Кипр
Обрабатывающие  производства	Швейцария, Великобритания, Франция
Производство  и распределение электроэнергии, газа и воды	Великобритания, Кипр
Строительство	Кипр, Люксембург
Оптовая и розничная  торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и  предметов личного пользования	Великобритания, Кипр, Люксембург
Гостиницы и рестораны	-
Транспорт и  связь	Кипр, Люксембург
Финансовая  деятельность	Кипр, Великобритания
Операции с  недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	Кипр, США, Великобритания
Государственное управление и обеспечение военной  безопасности; обязательное социальное обеспечение	-
Образование	-
Здравоохранение и предоставление социальных услуг	-
Предоставление  прочих коммунальных, социальных и  персональных услуг	Кипр, Великобритания , США

 

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец 2008г. составил 53,8 млрд. долларов США. В 2008г. из России за рубеж направлено 114,3 млрд. долларов США иностранных  инвестиций, или на 53,1% больше, чем  в 2007году.