Финансовый анализ железнодорожного предприятия

ОЗ вл. = 380 – 080

ОЗ вл. На початок року = 45175,5-58379 = -13 203,5

ОЗ вл. На кінець року = 110266,7-160078 = -49 811,3 

2. Наявність власних і довгострокових зобов’язань джерел формування запасів і витрат (Д влк)

ОЗвлд = (Двлк+Дк)-Ан

Дк-довгострокові  зобов.

ОЗвлд на поч. року = (45175,5+1338,5)- 58379 = -12 459

ОЗ влд на кін року = (110266,7 + 1320,5)- 160078 = -48490,6  

3. Загальна величина головних джерел формування запасів і витрат

ОЗ = (Двлк+Дк+Ккр)-Ан,

Ккр –  короткострокові кредити і позикові засоби; (500)

ОЗ =ОЗвлд, тому що немає короткострокових кредитів банку  

     Цим показникам відповідають показники  забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування: 

1 ) Це надлишок або нестаток власних оборотних засобів:

∆ОЗвл = ОЗ вл – Ао, де Ао – запаси і витрати;

∆ОЗвл на поч.. = -13 203,5 – (856,1+59324,5) = -73 384,1

∆ОЗвл на кін = -49 811,3 – (610,9 + 160772,4) = -211 194,6  

2) надлишок або нестаток власних і довгострокових зобов’язань джерел формування запасів і витрат:

∆ОЗвлд = ОЗвлд - Ао

∆ОЗвлд  на поч.. = -12 459 - (856,1+59324,5) = -72 639,6

∆ОЗвлд  на кінець = -48490,6 – (610,9 + 160772,4) = -209 873,9 

3) надлишок або нестаток  загальної величини головних джерел формування запасів і витрат:

∆ОЗ = ОЗ - Ао

∆ОЗ на поч. =  -72 639,6

∆ОЗ на кінець = -209 873,9 

     Розрахунки  трьох показників забезпеченості запасів  і витрат джерелами їх формування дають змогу класифікувати фінансові  ситуації за ступенем їх стійкості.

     При ідентифікації типу фінансової ситуації використовують тримірний показник. 

     Фінансовий  стан характеризується як кризовий, при  якому підприємство перебуває на межі банкрутства – грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення і дебіторська заборгованість підприємства не покривають навіть його кредиторської заборгованості.

∆ОЗвл <0

∆ОЗвлд <0

∆ОЗ<0

 

Табл. 5.1 «Аналіз показників фінансового стану підприємства»  

 

     За  наведеними даними слід зробити висновок, що підприємство знаходиться  у край поганому економічному стані, в нього  практично відсутні необхідні активи для стабільної діяльності, існує нестаток майже всіх вагомих джерел формування цих самих активів. Тобто, це ще раз підтверджує факт кризисного стану досліджує мого економічного суб’єкту.

     Детальніше  розглянути фінансову стійкість ПЧ-9 дозволить аналіз показників фінансової стійкості.

     Для характеристики фінансової стійкості підприємств доцільно використовувати, в першу чергу, шість таких показників:

1. Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) – Кавт , що показує, яку частину у загальних вкладеннях у підприємство складає власний капітал. Він характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування його діяльності.

2. Коефіцієнт фінансової стійкості – Кф.с – що показує співвідношення власних і залучених засобів, вкладених в діяльність підприємства. Характеризує здатність підприємства залучати зовнішні джерела фінансування.

3. Коефіцієнт маневреності – Кмав – показує яка частина власного оборотного капіталу підприємства знаходиться в мобільній формі та може бути використана при необхідності поповнення оборотних засобів, а яка частина спрямована на накопичення.

4. Коефіцієнт заборгованості – Кзаб – характеризує частку залучених засобів в загальній сумі активів організації, тобто допомагає оцінити фінансову стійкість підприємства.

5. Коефіцієнт інвестування – Кінв – показує, у якій мірі джерела власних коштів покривають проведені інвестиційні витрати.

6. Питома вага залучених джерел коштів - Пит.вага залуч. Дж кошт.

 

Таблиця 5.2. «Аналіз показників фінансової стійкості підприємства» 

 

 

Розрахунки: 

1. Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності = джерела власних коштів / джерела всіх коштів підприємства

З огляду на структуру Балансу, цю формулу  можна модернізувати, спираючись на номера рядків балансу. Тоді розрахунок коефіцієнта автономії за Ф-1 буде мати наступний вигляд:

К_авт = 380 ст. балансу/080+260+270 ст. балансу

К_авт  на початок року = 45175,5/58379,0+942,4+3,1=0,76

К_авт  на кінець року = 110266,7/160772,4 = 0,69 

2. Коефіцієнт фінансової стійкості = джерела власних коштів + довгострокові позичкові кошти / джерела всіх коштів підприємства

К_ф.с = 380+480 ст. балансу/280 ст.б. (за Ф-1)

К_ф.с на початок року = 45175,5+1338,5/59324,5 = 0,78

К_ф.с на кінець року = 110266,7+1320,5/160772,4 = 0,69 

3. Коефіцієнт маневреності = власний оборотний капітал/ власний капітал;

К_мав = 260-620 ст.балансу/380 ст. балансу

К_мав  на початок року = 942,4 – 12682,0/45175,5 = -0,26

К_мав на кінець року = 687,5 – 48745,6/110266,7 = -0,44 

4. Коефіцієнт заборгованості = позикові кошти/ власні джерела коштів

К_заб = 480+620 / 380 (ст.. балансу)

К_заб на початок року = 1338,5+12682,0/45175,5 = 0,31

К_заб на кінець року = 1320,5 + 48 745,6/110266,7 = 0,13 

5.Коефіцієнт інвестування = ∑ необоротних активів / джерела власних коштів.

К_інв = 080/380+480 (ст.. балансу)

К_інв на початок року = 583790/45175,5+1338,5 = 1,26

К_інв на кінець року = 160078/110266,7+1320,5 = 1,43 

6. Питома вага залучених джерел коштів = Власний капітал + забезпечення наступних виплат і платежів/баланс

Пит.вага залуч. дж кошт. = 380 +430/640 (ст.. Балансу)

Пит.вага залуч. дж кошт. на початок року = 45175,5+128,5/59324,5 = 0,76

Пит.вага залуч. дж кошт на кінець року = 110266,7 +439,6/160772,4 = 0,67.

 

Висновок  за розділом 5 

     Із розрахункових таблиць можна побачити, що більшість показників фінансової стійкості підприємства мають фактичні значення вищі за нормативні. Це характеризує підприємство як фінансово стійке.

     Коефіцієнт автономії протягом року знизився з 0,76 до 0,69. однак як на початок, так і на кінець року цей коефіцієнт вище за оптимальне його значення. Значення коефіцієнту свідчить, що на кінець року в кожних ста гривнях вкладених активів підприємства 69 грн. складають власні кошти (власний капітал).

     Коефіцієнт фінансової стійкості також дещо знизився протягом року (з 0,78 до 0,69). Значення цього коефіцієнту на кінець року свідчить про те, що на кожну гривню залучених коштів припадає 0,69 грн. власних коштів.

     Бажано для стабільності економічної діяльності, щоб коефіцієнт заборгованості не перевищував 50% від нормативу. Зробивши необхідні розрахунки, можна відзначити, що коефіцієнт заборгованості нижче за норму, а наприкінці року взагалі складає 0,13 (спочатку показник був вище і дорівнював 0,31), що є позитивним моментом у аналізі ПЧ – 9.

     Коефіцієнт інвестування взагалі перевищує норму, що також є позитивним рухом у перед на зустріч стійкого фінансового стану. На початку року К_інв дорівнює 1,26, на кінець – 1,43. Якщо цей коефіцієнт є більшим за 1, це свідчить про достатність власного капіталу для покриття власних витрат.

     Негативним явищем є лише коефіцієнт маневреності, який взагалі становить негативне значення в обох періодах, що свідчить про абсолютну неманевреность капіталу цього підприємству через значну застарілість виробничих фондів й потребує як найшвидше модернізації та покращення матеріальної та технічною бази на підприємстві.

     Отже, у підприємства наявні реальні можливості підвищення фінансової стійкості та стабільності.

 

      Розділ 6

     «Аналіз рентабельності та ділової активності підприємства» 

     Аналізуючи фінансовий стан, необхідно визначити та проаналізувати ефективне використання майна. Для цього застосовується система показників ефективної діяльності.

     Показниками рентабельності є:

     1) Коефіцієнт рентабельності активного майна = Прибуток у розпорядженні підприємства*100/сума активів;