Финансовый анализ железнодорожного предприятия

 

Джерела інформації для розрахунків, наведених у таблиці 1.1.  
«Аналіз основних техніко - економічних показників діяльності підприємства» 

1. Середня вартість сукупного капіталу (тис. грн.) розраховується за Ф-1 «Баланс»: (ряд. 280 гр. 3 + ряд. 280 гр. 4).

2. Середня вартість власного капіталу (тис. грн.) розраховується за Ф-1 «Баланс»: (ряд 380 гр. 3 + ряд 380 гр. 4).

3. Ресурси підприємства:

3.1. Показник основних засобів (тис. грн.) розраховується за Ф-1 «Баланс»:

     3.1.1. Первинна вартість основних засобів на кінець року (тис. грн.): Ф – 1, (ряд 031 гр. 4).

     3.1.2. Залишкова вартість основних засобів на кінець року (тис. грн.): Ф – 1, (ряд 030 гр. 4).

     3.1.3. Знос основних засобів на кінець року (тис. грн.): Ф – 1, (ряд 032 гр. 4).

     3.1.4. Показник середньої вартості основних засобів (тис. грн.): Ф – 1 (

3.2. Показники нематеріальних  активів розраховуються також за Ф – 1 «Баланс»:

     3.2.1. Первинна вартість нематеріальних  активів на кінець року (тис. грн.): Ф – 1, (ряд 011 гр 4);

     3.2.2. Залишкова вартість нематеріальних  активів на кінець року (тис.  грн.): Ф – 1, ряд 010 гр. 4;

     3.2.3. Показник нарахованої амортизації  нематеріальних активів на кінець  року (тис. грн.) розраховується: Ф  – 1, (ряд 012 гр. 4);

     3.2.4. Середня вартість нематеріальних  активів розраховується за Ф  – 1 «Баланс» наступним чином:  (ряд 011 гр. 3 + ряд 011 гр. 4);

3.3. Показники оборотних  активів: 

3.3.1. Усього на  кінець року оборотних активів:  Ф – 1, (∑ ряд 260 гр. 3 + ряд 260 гр 4);

3.3.2. Показник  середніх залишків оборотних  засовів: Ф – 1, (∑ ряд 260 гр. 3 + ряд 260 гр. 4);

3.4. Середньооблікова  чисельність осіб – цей показник був узятий з пояснювальної записки підприємства.  

Табл. 3.2.  
«Основні техніко – виробничі показники роботи підприємства ПЧ - 9» 

 

 

Висновок  за розділом 3 

     Стосовно  техніко-економічного стану підприємства Донецької дистанції колії ПЧ – 9 можна відмітити, що її активи знаходяться у задовільному стані для виконання звичайної виробничої діяльності ПЧ, надання послуг та надання допоміжних послуг (табл.. 3.1.)

     За  даними, наведеними у табл..3.2 можна  зробити такі висновки:

     Бальна  оцінка стану колії за 12 місяців 2009 року порівняно з аналогічним періодом 2008 року зменшилась на 148,1 бала, що говорить про покращення якості виконання робот за поточному утриманню колії.

     Розгорнута  довжина колії зменшилась на 0,1 км за рахунок демонтажу верхньої будови колії.

     Контингент  за експлуатацією за рік зменшився на 37 чоловік. У зв’язку з значним скороченням контингенту за експлуатацією відбувся незначний ріст продуктивності праці (на 8%). 

 

Розділ 4.

«Аналіз ліквідності підприємства» 

     Таблиця 4.1.: «Аналіз показників ліквідності та платоспроможності підприємств»

     У таблиці наведені розраховані за даними балансу підприємства значення перелічених коефіцієнтів у порівнянні з їх нормативними значеннями.

 

     Розрахунки: 

1. Коефіцієнт покриття = ∑ оборотних активів + витрати майбутніх періодів/ поточні зобов’язання.

     Розрахунок  коефіцієнту покриття згідно з Ф-1 буде мати наступний вид:

     К_п = 260+270/620 (ст. балансу)

     К_п на початок року = 942,4+31/12682=0,07

     К_п на кінець року = 687,5+6,9/48745,6 = 0,014 

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності = Оборотні активи-запаси/

     поточні зобов’язання

     К_шк = 260 - 100/ 620 строки Балансу

     К_шк на початок = 942,4 – 856,1/12682,0 = 0,007

     К_шк на кінець = 687,5 – 610,9/ 48745,6 = 0,0016

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності = Грошові кошти + поточні фінансові інвестиції / поточні зобов’язання

     За  строками балансу:

     К_абс = (230+240) + 220/620

     К_абс на початок = 14,5+0/12682 = 0,001

     К_абс на кінець = 0,4/48745,6 = 8,2. 

     З даних таблиці видно, що підприємство спроможне погасити свої поточні зобов’язання:

     за рахунок грошових коштів майже жодного короткострокового зобов’язання;

     за рахунок грошових коштів та коштів у розрахунках з дебіторами – на 0,17% короткострокових зобов’язань;

     за рахунок усіх оборотних активів – 1,4 % короткострокових зобов’язань.

     Отже, аналізоване підприємство можна охарактеризувати як нестійке і залежне від зовнішньо - економічних факторів.

     Також ліквідність підприємства можна більш детально розглянути, якщо зробити аналіз за наступними коефіцієнтами:

1. коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності: = грошові кошти + короткострокові фінансові вклади + розрахунки з дебіторами/поточні зобов’язання.

К. пот.лікв. на початок = 14,5+1,5+33,7/12682 = 0,004

К пот.лікв. на кінець = (0,4+25)/48745,6 = 0,0005

2)  коефіцієнт критичної ліквідності = оборотні активи + незавершене виробництво + виробничі запаси/ поточні зобов’язання

К. кр.л. на поч. = 942,4 + 856,1/12682 = 0,14

К.кр.л. на кінець = 687,5+610,9/48745,6 = 0,026 = 0,03

3)  коефіцієнт покриття заборгованості за рахунок дебіторів

К. зд = дебіторська заборгованість/поточна кредиторська заборгованість

К зд на початок = 1,5/212,7 = 3,32

К зд на кінець = ----- 
 

Продовження табл.4.1. (см вище)

 

 

     Розрахунки: 

     1. Коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності = грошові кошти + короткострокові фінансові вкладення + розрахунки з дебіторами/ поточні зобов’язання.

     За строками Балансу цей коефіцієнт розрахуємо наступним чином:

     К.п(з)л. = 230+240+220+160+210/620

     К.п(з)л на початок = 14,5+1,5+33,7/12682 = 0,004

     К.п(з)л на кінець = 0,4+25/48745,6 = 0,0005

     2. Коефіцієнт критичної ліквідності = оборотні активи + незавершене виробництво + виробничі запаси / поточні зобов’язання.

     К.кл = 260+120+100/620 (за строками Балансу)

     К.кл на початок = 942,4 + 856,1/12682 = 0,14

     К.кл на кінець = 687,5 + 610,9/48745,6 = 0,03.

     3. Коефіцієнт покриття заборгованості за рахунок дебіторів = дебіторська заборгованість / поточна кредиторська заборгованість.

     К_пзрд = 160/530

     К_пзрд на початок = 1,5/212,7 = 3,32

     К_пзрд на кінець = відсутня. 

 

      Висновок за розділом 4 

     Загальна ліквідність замала як на початку, так і наприкінці року. Це ще раз доводить, що поточних активів недостатньо для покриття короткострокових зобов’язань, що виникають у процесі звичайної діяльності підприємства. Відхилення становить у середньому 0,25 від норми, що є край поганим показником для економічного суб’єкту, який є діючим на ринку подібних послуг. Проте слід враховувати специфіку послуг , які надає ПЧ-9 : ремонти колій та залізничних споруджень, також вагомим фактом є те, що підприємство є структурною частиною значного монополістичного комплексу як залізниця, тобто всі активи є власністю безпосередньо залізниці а не самого підприємства. Тому, враховуючі цей факт, можна сказати, що ліквідність залежить від форми власності та якості використання та придбання активів та ефективного їх застосування у ході виробництва/надання послуг відповідного характеру.

     Коефіцієнт критичної ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, що дорівнює середній тривалості 1 обороту дебіторської заборгованості. Позитивним є факт, коли показник дорівнює або є більшим за 1. У нашому випадку, негативна динаміка у показниках ліквідності відображається і підтверджується ще одним коефіцієнтом. Середнє відхилення від норми становить приблизно 1,4 (при нормі = 1-2).

     Стосовно коефіцієнту покриття дебіторської заборгованості можна сказати з огляду на Ф-1, що цей показник є нестабільним, і значне значення на початку року перетворилися на повну відсутність дебіторської заборгованості наприкінці року, проте кредиторські зобов’язання почали зростати (118 тис. грн) Край негативний стан ліквідності підприємства визначається за всіма показниками , відхилення дуже суттєві, показники край незначні для такого великого підприємства з такою широкою діяльністю у сфері залізничних послуг

 

      Розділ 5

     «Аналіз фінансової стійкості підприємства» 

1. наявність власних оборотних засобів

ОЗ вл. = Двлк – А н

Двлк – джерела власного капіталу (розділ 1 пасиву балансу)

Ан – необротні активи (розділ 1 активу балансу)