Финансовые ресурсы предприятия

 

Исходя из данных таблицы 6 можно  сделать следующие выводы:

За период с 2005 по 2006 год в ООО «Капитель» показатель Фондовооруженности вырос на 32,66%, т.е. на одного работника стало приходиться на 6500 рубля   больше основных фондов. При этом объем реализации, приходящийся на 1 рубль основных фондов, снизился на 23,95%. Это произошло за счет роста фондоемкости на 30,77 %. Показатель рентабельности снизился на 32,84 %. Показатель рентабельности снизился на 32,84%. Анализ эффективности использования ОПФ по натуральным показателям составляет следующую картину:

Коэффициент износа в 2006г. по сравнению с 2005г. вырос на 18,59%, что говорит об увеличении основных фондов, а значит т амортизационных сумм, увеличивающих издержки обращения, а значит и размер торговой наценки имел тенденцию роста.

Коэффициент годности ОПФ к эксплуатации хоть и снизился в 2006г. на 2,24%, но в целом его значение осталось очень высоким. Это говорит о том, что нет необходимости обновлять основные фонды, более целесообразно их пополнять за счет более современных моделей. Этому выводу соответствует и повышение коэффициента обновления на 2,29%.

Последним моментом в деятельности фирмы в 2006 году является снижение срока  окупаемости капитальных вложений на 33,50%, за счет более интенсивного использования уже использующих объектов основных фондов. А это  в свою очередь, говорит об увеличении эффективности от капитального вложения на 53,85%.

2.4. Анализ финансового состояния ООО «Капитель»

Финансовое состояние предприятия  характеризует состояние финансовых ресурсов и взаимоотношений, связанных  с движением денежных потоков, по источникам их образования и расходования.

Оценка финансового состояния  предприятия производится на основе анализа системы следующих показателей: величина собственных источников финансовых ресурсов; состояние товарных запасов  и обеспеченность их собственными средствами; платежеспособность и финансовая устойчивость; рентабельность совокупного капитала, в т.ч. собственного; показатели деловой активности предприятия.

Основным источником информационного  обеспечения оценки финансового  состояния предприятия являются бухгалтерский баланс и приложения к нему в виде финансовой отчетности форма №2, отчет о движении денежных средств, о движении капитала, в т.ч. собственного.

В бухгалтерском балансе предприятия  отражаются средства (имущество) его  по состоянию, составу, и размещению на определенную дату – это активы, которые, по существу, должны приносить доход предприятию. В балансе также указаны источники формирования ресурсов, за счет которых формируются активы предприятия, - это пассивы, которые, по существу, представляют его финансовые обязательства.

Основная цель проведения анализа  состояния активов предприятия  заключается в выявлении изменения  за отчетный период в их составе  и структуре по таким группам, как мобильные, т.е. оборотные (текущие), и внеоборотные (иммобилизованные) активы. Результаты анализа позволяют выявить причины и факторы, повлиявшие на изменение структуры активов баланса, а также разработать конкретные меры по утверждению отрицательных тенденций на будущий период.

Таблица 7

Анализ состава и  структуры активов баланса

Виды активов	На начало года		На конец  года		Изменения (+,-)
	сумма, тыс.руб	% к итогу	сумма, тыс.руб	% к итогу	сумма, тыс.руб	%
Основные средства	79,60	5,98	131,99	7,90	+52,39	+1,92
Итого внеоборотные активы	79,60	5,98	131,99	7,90	+52,39	+1,92
Мобильные средства (оборотные  активы)	189,77	14,27	232,49	13,91	+42,72	-0,36
Запасы товаров и  затраты	898,00	67,52	1226,00	73,36	+328,0	+5,84
Расчеты с дебиторами	89,48	6,73	45,72	2,74	-43,76	-3,99
Денежные средства	73,15	5,5	35,00	2,09	-38,15	-3,41
Итого оборотные активы	1250,40	94,02	1539,21	92,10	+288,81	-1,92
Всего (валюта баланса)	1330,00	100,00	1671,20	100,00	+341,20	--------

 

Результаты проведенного анализа таблицы 7 показали, что внеоборотные средства за отчетный год увеличились в абсолютной сумме на 52,39 тыс.руб., а по структуре они увеличились на 1,92 %. Мобильные средства увеличились на 288,81 тыс.руб, но по удельному весу они снизились на 1,92 %. Их увеличение  произошло за счет увеличения доли запасов и затрат. В целом оборотные активы  возросли на 23,10 %, в т.ч. запасы товаров на 36,53 %. Их увеличение нельзя рассматривать как положительный фактор прироста оборотных средств по той причине, что произошло омертвление капитала, которое впоследствии может привести к уменьшению доходов и прибыли. Поэтому необходимо исследовать причины увеличения товарных запасов, с тем чтобы не допустить их рост в будущем.

Тенденции изменения имущества  предприятия следует увязывать  с основными источниками образования финансовых ресурсов. Поэтому в процессе анализа ставится задача изучения состава и структуры финансовых ресурсов предприятия, в том числе собственных заемных и привлеченных средств. Оценка состава и структуры финансовых ресурсов приведена в таблице 8.

Таблица 8

Оценка состава и  структуры финансовых ресурсов ООО  «Капитель»

Виды активов	На начало года		На конец  года		Изменения (+,-)
	сумма, тыс.руб	% к итогу	сумма, тыс.руб	% к итогу	сумма, тыс.руб	%
Источники собственных  средств :
Капитал и резервы	686,52	51,62	773,06	46,26	+86,54	-5,36
Заемные и привлеченные средства :
Кредиторская задолженность	643,48	48,38	898,14	53,74	+254,66	+5,36
Итого источников средств  предприятия	1330,00	100,0	1671,20	100,0	+341,20	--------

Результаты анализа показали, что  источники собственных средств  увеличились на 86,54 тыс.руб, но по удельному  весу они уменьшились на 5,36%. Заемные  и привлеченные средства увеличились  на 254,66 тыс.руб. и по удельному весу на 5,36%. Соотношение собственных, заемных и привлеченных средств предприятия произошло из-за увеличения потребности в привлечении заемных и привлеченных средств, накопление излишних используемых запасов ТМЦ, отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

Финансовая устойчивость предприятия за анализируемый период измеряется системой показателей в сравнении их значений с базисными, а также рекомендуемыми расчетными нормами. В таблице 9 приведены показатели финансовой устойчивости.

Таблица 9

Показатели финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости	2005г	2006г.	Отклонение
			По сумме	В %
1. Показатели финансовой  независимости
Коэффициент автономии	0,52	0,46	-0,06	-11,54
Коэффициент финансирования	0,94	1,16	+0,22	+23,40
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,85	1,11	+0,26	30,59
2. Показатели обеспеченности  запасов собственным оборотным  капиталом
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат	0,55	0,50	-0,05	-9,09
Коэффициент маневренности  собственного капитала	1,31	1,59	+0,28	+21,37

Коэффициент автономии показывает сколько собственного капитала приходится на единицу общей суммы совокупного  капитала (валюты баланса). Он уменьшился по сравнению с прошлым годом  на 11,54%.

Коэффициент финансирования показывает размер заемных средств (долгосрочных и краткосрочных приходится на единицу собственного капитала. В 2005г. он составил 0,94, а в 2006г. 1,16-превышение 1,0 – границы  этого показателя означает потерю финансовой устойчивости.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что доля заемных и привлеченных средств в общей сумме капитала была в 2005г.  равна 0,85, а в 2006г.- 1,11 (рекомендуемое значение меньше 0,5).

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат показывает долю собственного оборотного капитала в  запасах и затратах в 2005г. был равен 0,55, а в 2006г. 0,50. Этот коэффициент соответствует норме.

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает долю собственного оборотного капитала в  сумме источников общего собственного капитала, направляемого для финансирования текущей деятельности предприятия. В 2006 г. он увеличился на 21,37%.

Проанализировав финансовое состояние, можно сделать вывод, что неустойчивое финансовое положение предприятия  образовалось за счет больших запасов  товаров на складе. Администрация фирмы стремясь сэкономить  на транспортных расходах при завозе товаров из других городов путем увеличения партий товаров и снижения покупной цены из-за увеличения партии товара, тем самым изымает из оборота большое количество средств. А нехватка оборотных средств может повлечь за собой невозможность своевременного расчета со своими кредиторами. Это делает фирму менее притягательной для вложения в нее средств.    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Возможные  пути улучшения использования  финансовых ресурсов организации

 

Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность. Финансовая устойчивость предприятия оценивается как "нормальная".

Анализ организации финансовой работы на предприятии и управления финансовыми ресурсами показал практическое отсутствие системы управления финансами. Экономической работой на предприятии занимается бухгалтерия, совмещающая в себе функции бухгалтерии и управления финансовыми ресурсами. Финансовая работа этого отдела сводится к чисто оперативным задачам - это оформление платежных документов, организация расчетов с другими предприятиями, бюджетом, рабочими и служащими. Руководит учетно-финансовым отделом главный бухгалтер, который выполняет также функции финансового директора. Это обстоятельство отрицательно влияет на организацию финансов предприятия. Положение об отделе находится в стадии разработки, также недоработаны большинство должностных инструкций сотрудников отдела.

Поэтому одним из первоочередных мероприятий на предприятии должна стать разработка рациональной структуры управления финансами.

Также для более эффективного использования  финансовых ресурсов руководству ООО  «Капитель» можно дать следующие рекомендации:

1. Проводить активную политику наращивания собственного капитала;
2. Проводить активную политику по восстановлению платежеспособности и ликвидности баланса.