Финансовое планирование и его совершенствование в современных условиях

Некоторые предприятия, особенно вновь образованные фирмы, могут достичь определенного успеха, не затрачивая большого труда на формальное планирование. Они считают внутрихозяйственное планирование не нужным, ибо и так получают большую прибыль, имеют высокий уровень рентабельности в результате благоприятно сложившейся для них ситуации. Однако этот временный успех, часто не зависящий от результатов их производственно-хозяйственной деятельности, может быстро пройти. Бизнес-планирование способно создать ряд важных, долговременно действующих благоприятных факторов для предприятия, прежде всего, оно помогает снизить риск при принятии решений.[9.стр 166]

2. Методы финансового планирования

В рыночной экономике  планирование на предприятии – внутрифирменное  планирование – не включает элементов директивности. Целью внутрифирменного планирования выступает обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств, достижение конкурентоспособности и прибыльности предприятия, а также планирование доходов и расходов предприятия, движения его денежных средств.

Исходя из этих целей внутрифирменное финансовое планирование – это многоплановая  работа, состоящая из ряда взаимосвязанных  этапов (блоков):

• анализ финансовой ситуации и проблем;
• прогнозирование будущих финансовых условий;
• постановка финансовых задач;
• выбор оптимального варианта;
• составление финансового плана;
• корректировка, увязка и конкретизация финансового плана;
• выполнение финансового плана;
• анализ и контроль выполнения плана.

Анализ ситуации и проблем заключается в изучении фактических данных за предыдущий период. Это дает возможность оценить финансовые результаты за прошедшее время и определить проблемы. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли и др.

Прогнозирование будущих условий необходимо для  определения внешней и внутренней среды, в которых будет протекать  деятельность предприятия. На основе перспективных  расчетов производственной деятельности предприятия, а также маркетинговых прогнозов изучения рынка, спроса и других факторов прогнозируются возможные финансовые результаты .

Постановка  финансовых задач заключается в  определении на планируемый период параметров получения доходов, прибыли, предельных размеров расходов и основных направлений использования средств.

Выбор оптимального варианта. На основе анализа тенденций  и текущего финансового состояния  рассматривается несколько вариантов  положений, в которых может оказаться  предприятие, и оптимальные варианты развития финансов предприятия. [7, стр 95]

Составление финансового  плана. Составляется финансовый план предприятия  в виде баланса его доходов  и расходов.

Корректировка, увязка и конкретизация финансового  плана состоят в состыковке показателей  финансового плана с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами в установлении конкретных сроков их достижения. Согласованные показатели финансового плана доводятся до соответствующих подразделений предприятия и конкретных исполнителей.

Выполнение  финансового плана. Это процесс  текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, влияющий на его конечные финансовые результаты.

Анализ и  контроль заключается в определении  фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с плановыми показателями, выявлении причин и следствий отклонений от плановых показателей, в подготовке мер по устранению негативных явлений.

Методы финансового  планирования. Процесс составления  финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. При этом используются различные способы и приемы расчета: расчетно-аналитических, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Расчетно-аналитический метод – один из наиболее используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа достигнутых величин показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Изучается связь финансовых показателей с производственными, коммерческими и другими показателями. Расчетно-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия .

Балансовый  метод применяется при планировании распределения полученных финансовых средств. Суть его заключается в  построении баланса имеющихся в  наличии средств и потребности  в их использовании. Баланс при этом имеет следующий вид:

Он + П = Р + Ок, (1)

где,  Он  – остатки средств на начало года;

П  – поступления средств в планируемом периоде;

Р  – расходы в планируемом периоде;

Ок  – остаток средств на конец планового периода.

Нормативный метод  используется при наличии установленных норм и нормативов, например норм амортизационных отчислений, налоговых ставок и тарифов взносов в государственные внебюджетные фонды (пенсионный, медицинского страхования и др.), нормативов потребности в оборотных средствах и др.

Нормативы, используемые при финансовом планировании, устанавливаются:

• органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях (ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды);
• ведомствами (нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды и др.);
• предприятиями (нормы потребности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов и сырья, отчислений в ремонтный фонд и др.).

Метод оптимизации  плановых решений состоит в разработке ряда вариантов плановых показателей и выборе из них оптимального.

В качестве критериев  выбора вариантов показателей для  последующего включения их в финансовый план могут быть использованы: минимум  приведенных затрат, максимум приведенной  прибыли, минимум текущих затрат, максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на рубль вложенного капитала и др.

Экономико-математическое моделирование используется при  прогнозировании финансовых показателей  на срок не менее чем пять лет. Экономико-математические модели позволяют найти количественное выражение взаимосвязей финансовых показателей и факторов, влияющих на них.

Такие модели строятся на функциональной и корреляционной связи. Применение экономико-математических моделей дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них .[7,стр 115]

1.3 Планирование  денежных потоков

Ни один из видов  текущих финансовых планов предприятия, ни одна из крупных хозяйственных его операций не может быть разработана вне связи с планируемыми денежными потоками по ним.

Концентрация  всех видов планируемых денежных потоков предприятия получает свое отражение в специальном плановом документе – плане поступления  и расходования денежных средств, который является одной их основных форм текущего финансового плана.

План поступления  и расходования денежных средств  разрабатывается на предстоящий  год в помесячном разрезе с  тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия.

Он составляется по отдельным видам хозяйственной  деятельности и по предприятию в  целом. Учитывая, что ряд исходных предпосылок разработки этого плана  носят слабопрогнозируемый характер, он составляется обычно в вариантах  – «оптимистическом», «реалистическом» и «пессимистическом». Кроме того, разработка этого плана носит многовариантный характер и по используемым методам расчета отдельных его показателей .

В экономике  предприятия важное место занимает практика планирования прихода и  расхода (движения) денежных средств или планирование движения наличности.[6]

 В западной  экономике под наличностью подразумевают  имеющиеся на каждый момент  времени денежные средства как  на счетах в банках, так и  в кассе предприятия, а в  российской – только денежные  средства, в данный момент находящиеся на руках.

Согласно методике Черняка В.З. планирование и анализ денежных средств – это основа успешной деятельности предпринимателя, поскольку одной из основных задач  предпринимательской деятельности является поддержание текущей платежеспособности предприятия.

Если в проекте  отчета о прибылях и убытках предприниматель  намечает конкретные финансовые цели, то планируя движение денежных средств, он определяет, когда конкретно и  сколько денег поступит к нему или будет уплачено им по счетам поставщиков продукции или кредиторов, чтобы обеспечить нормальную деятельность предприятия.

Некоторые детали в отчете о движении денежных средств  предприятия могут раскрыть не только сильные, но также слабые стороны  деятельности фирмы. Если предприниматель считает, что эта информация носит конфиденциальный характер, он позаботится, чтобы не было ее утечки.

Основной целью  разработки плана поступления и  расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

План поступления  и расходования денежных средств  разрабатывается на предприятии  в такой последовательности:

На первом этапе  прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.

На втором этапе разрабатываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия (с учетом чистого денежного потока по операционной его деятельности).

На третьем  этапе рассчитываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности предприятия, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной его деятельности в предстоящем периоде.

На четвертом  этапе прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по предприятию в целом .

Можно сделать  вывод, что финансовая деятельность предприятий связана с поступлением средств долгосрочных и краткосрочных  кредитов, займов и бюджетных ассигнований, а также с расходованием средств на погашение задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплатой дивидендов, процентов.[10,стр 86]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНИЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ АО «НК «КАЗМУНАЙГАЗ». СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВГО ПЛАНИРОВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

2.1 Краткая характеристика  АО «НК «КазМунайГаз»

Акционерное Общество  «Национальная Компания «КазМунайГаз» (далее по тексту АО «НК «КазМунайГаз») является нефтегазовым предприятием Республики Казахстан, созданным 27 февраля 2002 года №811 и Постановления Правительства РК от 25 февраля 2002года № 248. АО «НК «КазМунайГаз» было образованно в результате слияния Национальной Компании ЗАО «Казахойл» и Национальной Компании «Транспорт Нефти и Газа». В результате объединения все активы и обязательства Национальной Компании ЗАО «Казахойл» и Национальной Компании «Транспорт Нефти и Газа», включая доли участия во всех предприятиях, которыми владели эти компании, были переданы в АО «НК «КазМунайГаз». В марте 2004 года, в соответствии с законодательством РК, АО «НК «КазМунайГаз» было перерегистрировано в акционерное общество.

Начиная с 8 июня 2006 года единственным акционером АО «НК  «КазМунайГаз» является  АО «Казахстанский холдинг по упавлению государственными активами «Самрук», который в октябре 2008 года объединился с фондом Устойчивого развития «Казына», находившегося в  собственности РК, тем самым образовав Фонд Национального Благосостояния «Самрук-Казына».

Зарегистрированный  офис АО «НК «КазМунайГаз» расположен по адресу : Республика Казахстан, город  Астана, проспект Кабанбай Батыра, 22.

Основные направления  деятельности АО «НК «КазМунайГаз»  включают, помимо прочего, следующее: