Частное учреждение образования

    «Институт предпринимательской деятельности» 
 
 
 
 
 
 
 

    Доклад

    по  дисциплине «Финансы и финансовый рынок»

    по  теме: Драгоценные металлы и монеты  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Минск 2011 

Оглавление

 

Введение

  Сегодня любой человек может позволить  себе создать свой «золотой» запас. Все большую популярность в последнее время приобретает такой способ размещения свободных денежных средств, как покупка драгоценных металлов.

  Драгоценные металлы — это металлы, не подверженные коррозии и окислению, что отличает их от большинства других металлов. К основным драгоценным металлам относятся золото, серебро, а также платина и другие металлы платиновой группы (родий, рутений, палладий, осмий, иридий).

  Драгоценные или благородные металлы называются так из-за того, что запасы их невелики, а изделия (свойства) их уникальны.

  Цена драгоценного металла зависит от ряда факторов:

  - спрос и предложение. Например: бурный рост автомобильной промышленности  и ограниченное производство  родия, а также его незаменимость  при производстве автомобильных  катализаторов – поддерживает  постоянную высокую цену на этот металл. Или циклические взлеты и падения цены на золото – к концу зимы (в феврале) цены достигают максимального значения, а к середине лета падают. Все банально просто - основным покупателем золота (ювелирные украшения, мерные слитки) является Китай, а в феврале в Китае - Новый год.

  - государственные запасы. Не секрет, что большинство стран мира, часть  своих резервов хранит в виде  драгоценных металлов (золото, серебро,  платина). Заявление любой страны  о продаже части резерва может  существенно повлиять на цену, т.к. данная продажа будет носить незапланированный «шоковый» вброс драгоценного металла на рынок, иногда для падения цен хватает только заявления, если это делают в целях спекулятивных настроений США, Швейцария или Китай.

  - добыча. В структуре мировой добычи драгоценных металлов сокращается доля ведущих стран и повышается роль развивающихся стран. Дешевая рабочая сила, благоприятный налоговый режим в этих странах и низкая стоимость энергоресурсов - вот те факторы, которые влияют на себестоимость драгоценного металла.

  Оборот  драгоценных металлов в мире происходит на следующих рынках:

  - рынок золота;

  - рынок серебра; 

  - рынок платины; 

  - рынок палладия;

  - рынок изделий из других драгоценных  металлов;

  - рынок ценных бумаг, котируемых в золоте.

  Инвестиции  в драгоценные металлы это  один из способов преумножения и хранения денежных средств. И тут - как во всем, что касается денег – необходимо четко определить цели и задачи –  по возможности желаемый результат от ваших инвестиций. После чего нужно проанализировать рынок и выбрать наилучший вариант.

1. Драгоценные металлы  и монеты в Республике  Беларусь

  Внутренний  рынок драгоценных металлов Республики Беларусь начал активно развиваться  с 1999 года. И сейчас право на покупку-продажу  драгоценных металлов у физических и юридических лиц имеют Национальный банк и банки, имеющие соответствующую лицензию Национального банка. К их числу относятся:

  - ОАО «АСБ  Беларусбанк»,  
    - ОАО «Белагропромбанк»,  
    - ОАО «Белинвестбанк»,  
    - ОАО «БПС-Банк»,  
    - ОАО «Приорбанк»  
    - ОАО «Белвнешэкономбанк»,  
    - ОАО «Белгазпромбанк»,  
    - ЗАО «Трастбанк»,  
    - ЗАО «БелСвиссБанк»,  
    - ОАО «Белорусский Индустриальный Банк».

  Операции  по покупке-продаже драгоценных  металлов осуществляют все Главные управления Национального банка по областям и городу Минску, а также отделения в Бобруйске, Борисове, Молодечно, Мозыре, Дрогичине, Барановичах, Пинске, Жлобине, Лиде, Орше и Полоцке.

  В соответствии с международной банковской практикой, операции с драгоценными металлами осуществляются как в наличной, так и в безналичной форме.

  При этом следует учесть, что наличные драгоценные металлы – это монеты, банковские или мерные слитки с определенными индивидуальными признаками. А безналичные драгоценные металлы – это драгоценные металлы, которые размещены на депозитных или вкладных металлических счетах. В этом случае драгоценные металлы владельца хранятся в банке, а сам владелец получает еще и проценты в виде новых золотых слитков или соответствующих денежных сумм. Однако в Беларуси эта услуга еще не получила распространение. И в настоящее время ни один из белорусских банков не принимает у населения драгоценные металлы во вклады.

  В настоящее время белорусским банкам законодательно разрешено осуществлять операции с драгоценными металлами только в виде банковских и мерных слитков, а также с монетами.

  Драгоценными  монетами признаются монеты, изготовленные из золота, серебра или платины старого и современного чекана, различной степени сохранности, выступающие в качестве предметов коллекционирования, а также памятные монеты, являющиеся законным платежным средством Республики Беларусь.

  Под банковским слитком  понимается слиток весом  от 400 тройских унций (около 12,5 кг), который предназначен для операций на международном рынке драгоценных металлов между крупными банками. Такой слиток обязательно должен соответствовать международным стандартам качества, принятым Лондонской ассоциацией участников рынка драгоценных металлов (LBMA) или Лондонского рынка платины и палладия (LPPM).

  1.1 Мерные слитки драгоценных металлов

  Под мерным слитком понимается слиток золота, платины, серебра весом до 1 кг, который соответствует стандартам страны-производителя и предназначен для продажи физическим и юридическим лицам (в том числе банкам и индивидуальным предпринимателям).

  Одной из основных услуг, предоставляемой  Национальным банком и банками физическим и юридическим лицам, является продажа  и обратный выкуп мерных слитков  драгоценных металлов. Подобного  рода услуга стала предоставляться  Национальным банком с 2001 года. Приобретенные слитки можно дарить, вкладывать на специальные счета в банк, продавать, использовать в качестве залогового имущества, передавать по наследству, в них можно размещать свои сбережения, защищая эти средства от инфляции.

  Важно отметить, что операции по купле-продаже  мерных слитков драгоценных металлов с участием физических лиц осуществляются без предъявления клиентом документов, удостоверяющих личность и без взимания НДС.

  Кроме того, в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 15.10.2007 г. № 503 золото и платину в виде мерных слитков общим весом не более 500 граммов, а серебро до 5 килограммов можно беспрепятственно вывозить за пределы нашей страны и они не облагаются вывозными таможенными пошлинами и налогами.

  Если  же вес мерных слитков превышает  указанные выше значения, то необходимо будет заплатить сумму, составляющую 30 % от их таможенной стоимости.

  В настоящее время  на территории нашей  страны можно приобрести мерные слитки:

  - из золота 999,9 пробы массой 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500, 1000 граммов;

  - из серебра 999,9 пробы массой 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 граммов; 

  - из платины 999,5 пробы массой 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250 и 500 граммов.

  Цены  на мерные слитки драгоценных металлов устанавливаются как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте. Информацию о стоимости интересующего вас мерного слитка можно найти на официальном сайте Национального банка и (или) банков, осуществляющих операции с драгоценными металлами, либо непосредственно в местах покупки-продажи.

  К каждому мерному слитку прилагается  сертификат качества Национального  банка Республики Беларусь, а по желанию покупателя слиток может  быть реализован в комплекте со специальным  подарочным футляром, ведь все большую  популярность приобретает покупка именно небольших мерных слитков весом 1 г и 5 г в подарок.

  В случае необходимости слиток можно  продать обратно банку. Однако стоимость  покупки банком слитков у населения  будет отличаться от стоимости продажи. Эта разница (комиссия банка) зависит от номинала и достигает от 5 до 10 % для золотых и платиновых мерных слитков и от 10 до 30 % – для серебряных.

  При этом слиток с сохранившимся сертификатом качества будет стоить дороже, чем без него. Так, например, золотой мерный слиток весом 5 г с сертификатом качества Национальный банк готов приобрести по цене 541 860 руб., а без данного сертификата – за 524 100 руб. Цена же на серебряные мерные слитки с сертификатом и без него отличается еще более существенно – от 5 до 66 % в зависимости от номинала.

  1.2 Основные тенденции  на рынке мерных  слитков драгоценных  металлов в Республике  Беларусь

  На  протяжении тысячелетий драгоценные  металлы являются одним из наиболее распространенных способов сохранения и преумножения сбережений. В то время как бумажные деньги подвержены инфляции, стоимость драгоценных металлов постоянно растет. В подтверждение этому можно рассмотреть динамику цен на некоторые номиналы драгоценных мерных слитков в 2009 году.

  

   
Как видно из рисунка 1 цена продажи золотого мерного  слитка номиналом 100 грамм за год  увеличилась на 57,8 % или 4 005 680 руб. Рост цены на этот драгоценный металл наблюдался почти на протяжении всего периода, хотя и отмечено некоторое снижение в отдельные месяцы.

  Рост  цены продажи серебряного мерного  слитка номиналом 1000 г в 2009 г. не был  таким значительным и составил 27,8 % или 410 740 руб. (рисунок 2). Помимо того, на протяжении всего года наблюдались колебания цены. Так, в июне стоимость серебряного слитка снизилась на 15,7 % и продолжала дешеветь вплоть до сентября. 

  

  Рисунок 2 – Динамика цены продажи Национальным банком серебряного мерного слитка номиналом 1000 г в 2009 г.

  

  Рисунок 3 – Динамика цены продажи Национальным банком платинового мерного слитка номиналом 50 г в 2009г.

  Цена  продажи платинового мерного  слитка номиналом 50 г в 2009 г. характеризовалась  стремительный ростом в январе-феврале  и незначительными колебаниями  на протяжении оставшегося периода. За год рост цены составил 31,9 % или 1 763 170 руб.

  Таким образом, для того, чтобы рассматривать  вложения в мерные слитки в качестве инвестиций, нужно  настроиться на то, что заметный доход  можно получить только в случае долгосрочных и значительных вложений.

  В этом случае можно сгладить влияние  колебаний цен на слитки, т.к. в  долгосрочной перспективе драгоценные  металлы всегда дорожают, и не потерять доход на разнице в цене покупки  и обратной продажи слитков банку.

  И все же можно с уверенностью сказать, что вложение денежных средств в мерные слитки драгоценных металлов позволяет не только защитить средства от инфляции, но и принести определенный доход.

  1.3 Монеты из драгоценных металлов

  Еще одним надежным способом сохранения сбережений, который пока не получил в Беларуси широкого распространения, является приобретение монет из драгоценных металлов. Но с другой стороны, по утверждениям знатоков, стоимость некоторых монет, выпускаемых Национальным банком, увеличилась за год в несколько раз.

  В мировой практике выпуски монет из драгоценных металлов различают по их назначению – они бывают инвестиционными и коллекционными. Первые представляют собой фактически слитки и выпускаются в большом количестве. Вторые предназначены для коллекционных целей и изготавливаются небольшими партиями. В нашей стране в обороте находятся только памятные коллекционные монеты.