Деятельность лизинговых компаний в РФ

Автор: Пользователь скрыл имя, 27 Апреля 2013 в 21:31, контрольная работа

Краткое описание

Целью курсовой работы является особая форма экономической деятельности лизинг и вся совокупность производственно - хозяйственных и юридических отношений, возникающих в связи с использованием лизинга, и объективная экономическая оценка лизинговой деятельности.

Оглавление

I. Анализ деятельности лизинговых компаний……………………………………..5
1.1 Анализ законодательного обеспечения лизинга……………………………..…5
II. Особенности лизинговых операций…………………………………………....10
1.1 Оценка деятельности лизинговых компаний………………………………….15
III. Финансирование с участием агентств по страхованию экспортно-импортных операций……………………………………………………………………….....19
1.1 Схема взаимодействия участников лизинговой сделки…………………...….29
Заключение……………………………………………………………………..32 Список литературы……………………………………………………………….34

Файлы: 1 файл

Контрольная работа.docx

— 61.86 Кб (Скачать)

2) причины,  которые связаны с ненадлежащим  исполнением своих обязанностей  лизингополучателем. Ими могут быть: использование имущества не по  назначению, невыполнение обязательств  по выплате лизинговых платежей  или погашение накопившейся задолженности  по платежам и штрафам, ликвидация  лизингополучателя.

В данном случае лизингополучатель должен заплатить  лизингодателю так называемую сумму  закрытия сделки, которая включает:

невыплаченную сумму лизинговых платежей с пеней;

остаточную  сумму имущества на момент окончания  срока договора, если в нем предусмотрен выкуп имущества;

неустойку.

В одном из последних разделов договора описываются  действия сторон по завершению сделки в связи с истечением его срока. Возможны три варианта. Лизингополучатель:

возвращает  имущество лизингодателю;

заключает новый  договор лизинга;

приобретает имущество по остаточной стоимости.

Как правило, в финансовом лизинге реализуется  второй или третий варианты, так  как лизингодатель совершенно не заинтересован в возврате имущества. Ему выгоднее заключить новый  договор на льготных для лизингополучателя  условиях или продать его ему  за чисто символическую плату.

 

II. Особенности лизинговых операций

 

   Сегодня лизинг - один из перспективных инвестиционных инструментов позволяющих обновлять основные производственные фонды. При использовании лизинга:

Снижается потребность  лизингополучателя в собственном  стартовом капитале: сделка финансируется  лизингодателем, ему не требуется  единовременно оплачивать необходимое  оборудование, что высвобождает ликвидные  средства пользователя, увеличивает  оборотный капитал для расширения производства и без резкого финансового  напряжения позволяет обновлять  основные фонды. [6,77]

При наличии  одинакового стартового капитала лизинг позволяет задействовать значительно  больше производственных мощностей, нежели при покупке в кредит, что приводит к увеличению производственного  капитала.

Лизинговое  имущество не "утяжеляет" активы так как балансодержателем является лизинговая компания.

Лизинговый  платеж, в отличие от ссуд на приобретение основных средств и процентов  по ним, относится на себестоимость  работ и, соответственно, приводит к  снижению налогооблагаемой прибыли.

Российским  законодательством предусмотрен коэффициент  ускоренной амортизации для лизинговых операций, равный 3, что увеличивает  возможность оперативного обновления устаревшего оборудования и технического перевооружения производства. При этом срок договора лизинга значительно  меньше нормативного срока эксплуатации имущества.

Обеспечивается  гибкость системы лизинговых платежей: возможна отсрочка первого платежа, постепенное увеличение или снижение выплат, ориентация на сезонность работ.

Исключаются трудоемкие операции по приобретению, ликвидации и продаже имущества.

Снижается риск при освоении новой продукции: в  случае недостаточного спроса есть возможность  вернуть взятое в лизинг имущество  лизингодателю.

Основные требования сделки по финансовому лизингу:

1) право выбора  объекта лизинга и продавца  лизингового имущества принадлежит  лизингополучателю, если иное  не предусмотрено договором;

2) лизинговое  имущество используется лизингополучателем  только в предпринимательских  целях;

3) лизинговое  имущество приобретается у продавца  только при условии передачи  его в лизинг пользователю;

4) сумма лизинговых  платежей за весь период лизинга  должна включать полную (или близкую  к ней) стоимость лизингового  имущества в ценах на момент  сделки.

Собственником имущества, переданного в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является лизингодатель, а лизингополучатель имеет право  на выкуп этого имущества по истечении  или до истечения срока договора.

Для того чтобы  воспользоваться возможностью ускоренной амортизации лизингового имущества, необходимо это указать в договоре, а также уведомить налоговые  органы. Лизингодатель вправе использовать лизинговое имущество в качестве залога, если иное не предусмотрено  договором лизинга.

Основные положения  финансового лизинга:

1) лизингополучатель  имеет право использовать лизинговое  имущество только на условиях, предусмотренных в договоре;

2) с момента  поставки лизингового имущества  лизингополучателю к нему переходит  право предъявления претензий  продавцу в отношении качества, комплектности, сроков поставки  имущества и в других случаях  ненадлежащего выполнения договора  купли - продажи, заключенного  между продавцом и лизингодателем. Однако в случае, если выбор  имущества осуществлялся лизингодателем  по поручению лизингополучателя,  то ответственность за качество  лизингового имущества, как правило,  несет лизингодатель;

3) лизингополучатель  обеспечивает сохранность лизингового  имущества, его страхование, несет  все расходы по содержанию  лизингового имущества в рабочем  состоянии, техническому обслуживанию  и ремонту, если иное не предусмотрено  договором лизинга;

4) основной  обязанностью лизингополучателя  является своевременная выплата  лизингодателю лизинговых платежей. За неуплату или несвоевременную  выплату лизинговых платежей  в договоре должны быть предусмотрены  штрафные санкции.

Договор о  лизинге может быть досрочно расторгнут, если одной из сторон были нарушены его условия.

Единственным  аспектом, расходящимся с общепринятой мировой практикой финансового  лизинга, изложенного во "Временном  положении о лизинге" является трактовка ответственности за риск случайной гибели, утраты, порчи  лизингового имущества. В нем  говорится, что этот риск берет на себя лизингодатель. Хотя и вносится дополнение, что договором может  быть предусмотрен переход указанного риска к лизингополучателю с момента поставки ему лизингового имущества. [5,119]

Этапы заключения лизинговой сделки.

Как и в  любой сложной финансовой сделке, в лизинговой операции можно выделить три основных этапа:

подготовка  и обоснование;

юридическое оформление;

исполнение.

На первом этапе оформляются следующие  документы:

заявка, полученная лизингодателем от будущего лизингополучателя  на покупку оборудования;

заключение  о платежеспособности лизингополучателя  и эффективности лизингового  процесса;

заявка - наряд, направленная лизингодателем поставщику оборудования;

заявка, направленная лизинговой компанией банку о  предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки.

На втором этапе оформляются следующие  документы:

кредитный договор, заключенный лизинговой компанией  с банком о предоставлении ссуды  на проведение лизинговой сделки;

договор о  купле - продаже объекта лизинга;

акт о приемке - сдаче объекта лизинга в эксплуатацию;

лизинговый  договор;

договор на техническое  обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет  осуществлять лизингодатель;

договор на страхование  объекта лизинга.

На третьем  этапе осуществляется эксплуатация поставленного имущества.

Лизингодатель обеспечивает сохранность лизингового  имущества, выполняет работы, поддерживающие его в рабочем состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей. Лизинговые операции отражаются в бухгалтерской отчетности, а  после окончания срока лизинга  оформляются отношения по дальнейшему  использованию оборудования.

Документооборот в лизинговых сделках выглядит следующим  образом:

1) получение  заявки от лизингополучателя;

2) подготовка  заключения о платежеспособности  лизингополучателя и эффективности  лизингового процесса;

3) направление  поставщику заказа - наряда;

4) получение  ссуды для проведения лизинговой  сделки;

5) заключение  договора о купле - продаже  объекта лизинга;

6) подписание  акта о приемке оборудования  в эксплуатацию;

7) заключение  лизингового соглашения;

8) заключение  договора о техническом обслуживании  передаваемого в лизинг имущества;

9) заключение  договора о страховании объекта  лизинга;

10) выплата  лизинговых платежей;

11) возврат  объекта лизинга;

12) возврат  ссуды и выплата процентов.

Подготовка  и анализ эффективности лизинговой сделки. Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку  имущества и сдачу его во временное  пользование.

Заявка составляется в произвольной форме, но в ней  должны обязательно присутствовать: наименование имущества, его параметры, технические и экономические  характеристики, а также местонахождение  потенциального поставщика и его  реквизиты.

Инициатива  в заключении лизинговой сделке, как  правило, исходит от лизингополучателя, который знает, какое имущество  ему нужно и кто его производит. Вместе с тем лизингополучатель  может обратиться к лизингодателю, с просьбой подобрать поставщика требуемого имущества. Однако последнее  слово в выборе имущества и  поставщика остается за лизингодателем.

Лизинговая  компания не является сторонним наблюдателем в процессе зарождения сделки. Для  того чтобы о ней знал будущий  пользователь, она ведет рекламную  кампанию о своей деятельности и  преимуществах лизинга для лизингополучателей, собирает информацию о перспективных  видах оборудования, ценах, поставщиках, анализирует спрос и многие другие факторы.

Одновременно  с подачей заявки или после  принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель  представляет все документы, которые  потребует лизингодатель. В стандартный  набор документов входят нотариально  заверенные копии учредительных  документов, бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал, экономическое  обоснование и анализ эффективности  сделки. При необходимости лизингодатель  может требовать предоставления дополнительной информации.

После получения  лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка (местонахождение и т.д.), так и  всесторонняя экспертиза лизингового  проекта, которая в случае необходимости  может быть поручена независимым  экспертам. [8,36]

Предварительно  анализируется первоначальная стоимость  имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплат лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества  и т.д.

Основной задачей  лизингодателя является оценка способности  лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос  на имущество, чтобы выявить возможности  повторной сдачи имущества или  его продажи в случае досрочного расторжения контракта.

Трудность правильной оценки платежеспособности клиента  связана с нестабильной финансовой обстановкой в стране, необходимостью оценки не столько текущего, сколько  будущего финансового положения  лизингополучателя, так как лизинговый договор заключается на длительный период. Необходимо оценить спрос  на продукцию, выпускаемую на лизинговом имуществе.

В случае международного лизинга возникают следующие  проблемы: выбор валюты платежа, оценка изменения курса валюты, таможенный режим лизингополучателя, наличие  соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами, защита прав собственности иностранного капитала.

При раздельном лизинге (лизинге с дополнительным привлечением средств) возникают вопросы, связанные с залоговым правом, страхованием, различного вида гарантиями.

Приняв положительное  решение о вступлении в лизинговую сделку, лизингодатель на основании  заявления лизингополучателя направляет заказ - наряд поставщику. В нем  наряду с юридическим адресом  и банковскими реквизитами лизингополучателя  указываются вид имущества со всеми необходимыми параметрами, его  цена и местонахождение получателя. Если возникает необходимость выполнения дополнительных работ (например, по установке, монтажу и т.п.), к заказу - наряду прилагается техническое задание  на выполнение этих работ с указанием  их стоимости.

1.1 Оценка деятельности  лизинговых компаний

 

В 2004 году стоимость  новых заключенных и профинансированных договоров лизинга составляла $6,75 млрд. В 2005 году объемы нового лизингового бизнеса, рассчитанные нами на основе данных о 135 лизингодателях, превысили $8,5 млрд. Среднегодовой прирост лизинговых операций за восемь лет составляет 33,7%, в то время как по ВВП этот показатель на уровне 5%, а по инвестициям в основной капитал - 6,7%. Удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций в основные производственные фонды страны в 2004 году равнялся 7,5%, а в инвестициях в оборудование и транспортные средства - 16,1%, что соответствует среднеевропейскому уровню. В 2005 году эти показатели составили соответственно около 9% и 18%.

Конечно, масштабность лизинговой индустрии намного меньше ВВП, а, как известно, чисто арифметически  меньшим величинам легче прирастать. Вместе с тем интенсивность развития лизинга чрезвычайно примечательна.

Рост лизинга  определяется рядом факторов. Среди  них - явно наметившая тенденция к  экономической стабилизации; изменения  в законодательных и нормативно-правовых актах, регулирующих лизинг; улучшение  финансового положения многих российских предприятий и растущая потребность  в обновлении основных производственных фондов; сокращение стоимости кредитных  ресурсов и увеличение сроков кредитования; расширение заимствований за рубежом. Немаловажный фактор - осознание лизинга  как одного из наиболее эффективных  способов реализации инвестпроектов за счет федеральных и региональных льгот, которые позволяют сокращать  расходы пользователей лизингового  имущества на 10-20% по сравнению с  иными схемами финансирования. [11,92]

Информация о работе Деятельность лизинговых компаний в РФ