Денежное обращение и денежная система

рынках  складывалась  на  базе  официальной  цены  США  и  до  1968  г.   не

отклонялась от нее;

   национальные  денежные единицы  свободно  обменивались  через  центральные

банки на  доллары  и  между  собой  по  твердо  установленным  Международным

валютным фондом (МВФ)  соотношениям.  Все  обратимые  национальные  денежные

единицы  через  доллар  могли  превратиться  в  золото,   что   обеспечивало

многосторонние  расчеты между странами.

   В  связи   с  ослаблением  позиций   США  на  внешнем  рынке   в  результате

сокращения золотых  запасов страны международная

денежная система, основанная на широком использовании  доллара  как  эталона

ценности всех денежных единиц, а 1971  —  1973  гг.  потерпела  банкротство:

доллар перестал быть единственной мировой резервной  валютой; роль  резервных

валют стали выполнять  марки ФРГ, японская иена,  а  также  СДР  и  ЭКЮ;  был

прекращен обмен  с 1 августа 1971 г. доллара на золото;  отменена  официально

долларовая цена золота.

   • На смену  Бретгон-Вудской  денежной  системы   пришла  Ямайская  денежная

система, оформленная  соглашением стран — членов МВФ  в Кингстоне (о.  Ямайка)

в 1976 г. После ратификации  странами этого соглашения в апреле 1978 г.  были

внесены изменения  в устав  МВФ.  Новая  денежная  система  характеризовалась

следующими чертами:

   а) мировыми  деньгами объявлялись специальные  права заимствования в МВФ   —

СДР, которые становились  международной счетной единицей;

   б) доллар  США сохранял важное место  в международных расчетах и  в валютных

резервах других стран, а также продолжал играть  важную  роль  при  расчетах

условной стоимости  СДР;

   в)  юридически  была  завершена  демонетизация   золота;  утрата  золотом

денежных функций, отмена  его  официальной  цены.  Однако  золото  осталось

резервом государства  и  используется  для  приобретения  ключевых  денежных

единиц других стран.

   Современные   денежные  системы  зарубежных  стран,  несмотря   на   свои

особенности, имеют  много  общих  черт.  Они  включают  следующие  элементы:

денежную единицу, масштаб цен, виды денег,  являющихся  законным  платежным

средством, эмиссионную  систему  и  государственный  аппарат  регулирования

денежного обращения.

   • Денежная  единица — это установленный  в законодательном порядке денежный

знак, служащий для  соизмерения и выражения цен  всех товаров  и  услуг.  Она,

как правило, делится  на мелкие пропорциональные части. В  большинстве  стран

действует десятичная система деления (I  доллар  США  равен  100  центам,  1

английский фунт стерлингов равен 100 пенсам)

   • Масштаб  цен  —  как  выбор   денежной  единицы  страны  и  как  средство

выражения стоимости  товара через  весовое  содержание  денежного  металла  в

этой  выбранной  единице.  Последнее  определение  масштаба   цен   утратило

экономическое значение, поскольку  кредитные  деньги  не  имеют  собственной

стоимости и не могут  быть выразителем стоимости других товаров.

   • Виды  денег, являющихся законными платежными  средствами, — прежде  всего

это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная  монета, а  также

бумажные деньга (казначейские билеты). Так,  в  США  в  обращении  находятся

банковские билеты в 100,50,20,10,5,2 и 1 доллар  (выпуск  500-долл.  и  выше

прекращен), казначейские ноты (билеты, выпускаемые Казначейством  США) в  100

долл., а также  серебряно-медные и медно-никелевые  монеты  в  1  доллар,  50,

25, 10 и 1 цент.

   В экономически  развитых странах, как  правило,  государственные  бумажные

деньги (казначейские билеты) не выпускаются либо выпускаются  в  ограниченных

количествах, тогда  как в слаборазвитых странах  они имеют достаточно  широкое

обращение. Так, в  Индонезии обращаются банкноты  достоинством  10000,  5000,

1000, 500, 100 рупий казначейские  билеты — 200, 100, 25, 10, 5 и 1  рупий   и

монеты — 100 50, 25, 10, 5, 2 и 1 сен (1 сен равен 0,01 рупии).

   • Эмиссионная  система — законодательно установленный   порядок  выпуска  и

обращения денежных знаков.  Эмиссионные  операции  (операции  по  выпуску  и

изъятию денег из обращения) I государствах осуществляют:

   центральный  (эмиссионный) банк, пользующийся  монопольным  правом  выпуска

банковских  билетов  (банкнот),  составляющих  подавляющую  часть   налично-

денежного обращения;

   казначейство   (государственный   исполнительный   орган),    выпускающий

мелкокупюрные  бумажно-денежные  знаки  (казначейские   билеты   и   монеты,

изготовленные из дешевых  видов металла, на которые приходится около  10%  (в

развитых странах) общего выпуска наличных денег.

   Эмиссия   банкнот  осуществляется   центральным   банком   тремя   путями:

предоставлением   кредитов   кредитным   учреждениям   в   форме   переучета

коммерческих векселей; кредитованием казны под  обеспечение  государственных

ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную  валюту.

   Государство,  стремясь  к  ослаблению  возможных   циклических   колебаний

экономических  процессов,  предпринимает  меры  к   регулированию   процесса

производства,  используя  денежную  и  кредитную  системы,   которые   тесно

взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных  денег.

   Во многих  промышленно развитых странах  под влиянием усиления  инфляции  и

нарастания кризисных  явлений в экономике  в  середине  70-х  годов  получило

распространение таргетирование — установление  целевых  ориентиров  с  целью

регулирования прироста  денежной  массы  в  обращение  и  кредита.  которыми

должны руководствоваться  центральные банки.

    Центральный  банк по согласованию с государственными  органами  определяет

 сумму увеличения  денежной  массы,  ограничивая   ее  приростом  в  реальном

 исчислении. Эта  мера рассматривается как важная  форма борьбы с инфляцией   и

 обеспечения  стабилизации экономики. В США  таргетируются все четыре денежных

 агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции — только  агрегат М2. Однако  практика

 показала слабую  эффективность  такой  формы   регулирования,  ибо  денежное

 обращение находится  под влиянием различных  экономических   факторов,  а  не

 только объема  денежно-кредитных операций.  В   связи  с  этим  в  80-е   годы

 центральные  банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.

     Итак, современная денежная  система   зарубежных  стран  характеризуется

 следующими основными  чертами:

   1)   отменой   официального   золотого   содержания   денежных    единиц,

демонетизацией  золота;

   2) переходом   к  не  разменным  на  золото  кредитным  деньгам,  немногим

отличающимся по своей природе от бумажных денег;

   3) сохранением  в денежном обороте некоторых  стран  "наряду  с  кредитными

деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

   4)  выпуском  банкнот  в  обращение   в  порядке  кредитования  хозяйства,

государства, а также  под прирост официальных золотых  и валютных резервов;

   5) развитием  и преобладанием в денежном  обращении  безналичного  оборота

при одновременном  сокращении наличного;

   6) усилением  государственного регулирования  денежного обращения в связи  с

постоянным  нарушением  основополагающего  принципа   денежной   системы   —

соответствия  количества  денег  объективным   потребностям   экономического

оборота, которое  ведет к инфляционному процессу.

 

                    Денежная система Российской  Федерации

 

   Денежная  система  России  функционирует   в  соответствии  с  Федеральным

законом о Центральном  Банке  РФ  (Банке  России)  от  12  апреля  1995  г.,

определившим правовые ее основы.

 

   Официальной  денежной единицей в нашей  стране  (валютой)  является  рубль.

Введение на территории РФ  других  денежных  единиц  запрещено.  Соотношение

между рублем  и  золотом  или  другими  драгоценными  металлами  Законом  не

установлено.  Официальный  курс  рубля  к  иностранным   денежным   единицам

определяется Центральным  Банком РФ (ЦБР) и публикуется в  печати.

   Исключительным  правом эмиссии наличных денег,  организации их обращения   и

изъятия на территории РФ обладает Банк  России.  Он  отвечает  за  состояние

денежного   обращения   с   целью   поддержания   нормальной   экономической

деятельности в  стране.

   Видами денег,  имеющими  законную  платежную   силу,  являются  банкноты  и

металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России,  в

том числе золотым  запасом,  государственными  ценными  бумагами,  резервами

кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.

   Образцы  банкнот и монет утверждаются  Банком России. Сообщение  о   выпуске

банкнот и монет  новых образцов, а также их описание публикуются в  средствах

массовой информации. Они обязательны к приему по их нарицательной  стоимости

на всей территории страны и во всех видах платежей, а также  для  зачисления

на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых  банкнот  не  должен

быть, меньше одного года, но не более пяти лет. При  обмене  не  допускается

какое-либо ограничение  сумм и субъектов  обмена.  Банкноты  и  монеты  могут

быть объявлены  по  закону  недействительными  (утратившими  силу  законного

платежного средства). Подделка и незаконное изготовление денег  преследуются

по закону.

   На территории  России функционируют наличные  деньги (банкноты и монеты)  и

безналичные деньги (в виде средств на счетах  в  кредитных  учреждениях).  В

целях организации  наличного денежного обращения  на  территории  РФ  на  Банк

России возложены  следующие обязанности:

   прогнозирование  и организация производства, перевозка  и хранение  банкнот

и монет, а также  создание их резервных фондов;

   установление  правил хранения, перевозки и  инкассации наличных  денег   для

кредитных организаций;

   определение  признаков платежеспособности денежных  знаков и порядка замены

поврежденных банкнот  и монет, а также их уничтожения;

   разработка  порядка ведения кассовых операций  для кредитных организаций.

   Все  вопросы,  связанные  с  организацией  и  регулированием  безналичных

расчетов,  устанавливаются  Банком  России  в  соответствии  с   действующим

законодательством.  Он  определяет  правила,  формы,   сроки   и   стандарты

осуществления безналичных  расчетов. В его обязанности входит  лицензирование

расчетных систем  кредитных  учреждений.  Законом  предусмотрен  общий  срок

безналичных расчетов не более двух операционных  дней  в  пределах  субъекта

Федерации и пяти дней в пределах РФ. В  качестве  платежных  документов  для

безналичных  расчетов  используются  платежные  поручения,  расчетные  чеки,

аккредитивы, платежные  требования-поручения и  другие  платежные  документы,

утвержденные Банком России.

   В связи  с тем, что российская денежная  единица  —  рубль  по  закону  не

связана  с  денежным  металлом  (золотом),  фиксированный  его  масштаб  цен

отсутствует. Официальный  масштаб цен рубля устанавливается  государством.

   Регулирование   денежного   обращения,   возлагаемое   на   Банк   России,

осуществляется  в соответствии с  основными  направлениями  денежно-кредитной

политики, которая  разрабатывается и утверждается  в  порядке,  установленном

банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным  правом

эмиссии денег, особо  ответствен за поддержание равновесия в сфере  денежного

обращения. В  отличие  от  периода  существования  действительных  (золотых)

денег при бумажно-кредитном  обращении, когда знаки стоимости  оторвались  от

металлической  основы,  Центральный  банк  должен   создавать   определенные

ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

   Используя   денежно-кредитную   политику   как   средство   регулирования

экономики, Центральный  банк привлекает следующие инструменты:

   ставки учетного  процента (дисконтную политику);

   нормы обязательных  резервов кредитных учреждений;

   операции  на открытом рынке;

   регламентацию  экономических нормативов для  кредитных учреждений и  другие

Для осуществления  кассового  обслуживания  кредитных  учреждений,  а  также

других юридических  лиц на территории РФ создаются  расчетно-кассовые  центры

при территориальных  главных управлениях Банка России. Эти  центры  формируют

оборотную кассу  по приему и выдаче наличных денег, а также  резервные  фонды

денежных банковских билетов и  монет.  Резервные  фонды  представляют  собой

запасы нс выпущенных в обращение банкнот и монет  в хранилищах  ЦБР  и  имеют

важное значение для организации и централизованного  регулирования  кассовых

ресурсов. Остаток  наличных денег  в  оборотной  кассе  лимитируется,  и  при

превышении установленного  лимита  излишки  денег  передаются  из  оборотной

кассы в резервные  фонды.