Ценные бумаги

Вклад до востребования — депозит без  указания срока хранения, который  возвращается по первому требованию вкладчика. Обычно по сберегательным вкладам начисляются проценты по ставкам ниже соответствующих для срочных депозитов. Депозитом до востребования могут по соглашению с банком или по законам отдельных государств являться средства на чековом счёте в банке.

Срочный вклад — депозит под проценты, внесённый на определённый срок и  изымаемый полностью по истечении  обусловленного срока. Срочные депозиты менее ликвидны, чем сберегательные вклады до востребования, но приносят более высокий процент дохода.

     По  договору банковского вклада любого вида, банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика, за исключением вкладов, внесенных юридическими лицами на иных условиях возврата, предусмотренных  договором. Условие договора об отказе гражданина от права на получение  вклада по первому требованию ничтожно.²

     Также возможны различные конструкции  вклада: депозит с возможностью пополнения, частичного изъятия; возможно оформление вклада в пользу третьих лиц.

     Проценты  на сумму банковского вклада начисляются  со дня, следующего за днем ее поступления  в банк, до дня ее возврата вкладчику  включительно или до дня досрочного закрытия вклада вкладчиком. Как правило, вкладчик имеет возможность распоряжаться  начисленными процентами: либо изымать  их по истечению периодов выплаты  процентов, указанного в договоре, либо присоединять их к общей сумме  вклада (Капитализация процентов), увеличивая сумму вклада, на которую начисляются проценты. ³

     Если  устав предприятия запрещает  размещать денежные средства в депозиты, то возможно оформить вексель. Он является завуалированной формой депозита. Либо подписать договор о неснижаемом  остатке на расчётном счёте с  начислением процентов.

Коммерческие  банки обязаны перечислять в  центральный банк часть денег, положенных на депозит. Это норма обязательных резервов.

В отношении  доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках, налоговая  база определяется как превышение суммы  процентов, начисленной в соответствии с условиями договора, над суммой процентов, рассчитанной по рублевым вкладам  исходя из ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной  на пять процентных пунктов, действующей  в течение периода, за который  начислены указанные проценты, а  по вкладам в иностранной валюте исходя из 9 процентов годовых, если иное не предусмотрено настоящей главой.⁴  Это правило не действует, если вклад рублевый, в момент открытия вклада ставка рефинансирования, увеличенная на пять процентных пунктов превышала ставку вклада, ставка по вкладу не изменялась и с последнего превышения ставки вклада над ставкой рефинансирования, увеличенной на пять процентных пунктов прошло не более 3-х лет. При выполнении всех этих условий налог с доходов по вкладу не взимается.⁵

     Если  банк является участником системы страхования  вкладов, то в случае банкротства  банка, государство гарантирует  возврат до 700 000 рублей.⁶ 

     1.3.Эволюция  электронных денег.

      Развитие  коммуникативных технологий в наше время достигло такого уровня, когда  использование электронных денег  стало обычным явлением в повседневной жизни миллионов людей. Электронные  взаиморасчеты уверенно продолжают составлять конкуренцию бумажным деньгам  и монетам, как в области мирового взаимодействия, так и в обиходе  обычного человека. Преимущества налицо: оперативность, доступность, маневренность, простота и удобство в обращении.

     История электронных денег началась в 1918 году, когда Федеральный Резервный  Банк США осуществил первый денежный перевод через телеграф. Однако, до недавнего времени этот способ взаиморасчетов не пользовался широкой популярностью. И только созданная в 1972 году в США специальная расчетная палата по электронному обслуживанию платежных чеков дала толчок к массовому распространению электронных расчетов.

     Эволюцию  электронных денег условно можно  разделить на четыре этапа. На первом этапе в конце 60-х - начале 70-х годов  ХХ века безналичные электронные  деньги имели вид записей на счетах компьютерной памяти банков. Записи банковских счетов с бумажной документации переносились на электронные носители.

     Второй  этап ознаменовался появлением денег  в виде электронных импульсов  на пластиковой карточке во второй половине 80-х годов нашего века.

     Третьим этапом в истории электронных  денег было распространение в  середине 90-х годов первых цифровых денег и электронных кошельков. Технически они были представлены в  виде электронных импульсов на специальных  устройствах. В отличие от электронных  денег предыдущих этапов, новый вид  представлял собой аналог банкнот  и имел возможность выполнять  полноценную функцию наличных денег  – функцию средства обращения.

     На  четвертом этапе развития электронных  денег (первая половина ХХI века) прогнозируется расширение их  функциональности: деньги выступают не только мерой стоимости и средством обращения, но также и средством платежа и накопления, представляя такое понятие как «мировые деньги».

     На  сегодняшний день мировая банковская система все платежи осуществляет в электронном виде, используя  компьютерные сети между банками. Среднестатистический потребитель также успел оценить  преимущества электронных денег. Благодаря  росту технических мощностей  и повсеместной компьютеризации  процесс упрощенного взаимодействия стал доступен все большему количеству людей.

Глава 2. Сущность электронных  денег. Проблемы и  перспективы их использования. 

     2.1. Сущность электронных  денег.

     В научной экономической литературе термин «электронные деньги» используется уже довольно давно, с середины 1970-х  годов. Многие советские и российские экономисты упоминали в своих  научных работах данное понятие, однако использовали его в совершенно разном контексте. Например, группа авторов (В. М. Усоскин, Г. Г. Матюхин и др.) понимают под термином схему безналичных расчетов с использованием «денег в банковском компьютере», пересылаемых по банковским сетям». Другие авторы связывали это понятие с только с банковскими картами.

     Термин  «электронные деньги» зачастую используется в отношении широкого спектра  платежных инструментов, базирующихся на инновационных технических решениях в сфере реализации розничных  платежей.

     Под понятием электронных денег ошибочно понимают традиционные банковские карты (как предавторизованные (микропроцессорные), так и с магнитной полосой), либо предоплаченные карты предприятий  торговли (сервиса, услуг), содержащие сведения о «предварительно оплаченных товарах-услугах», к которым, в частности, относятся одноцелевые карточные  продукты, предлагаемые телефонными  и бензозаправочными компаниями, отдельными сетями магазинов или  транспортными компаниями. Главная  причина ошибочности такого суждения - отсутствие точного определения понятия «электронных денег», раскрывающего их экономическую и правовую сущность, а также отсутствие четких критериев отнесения указанных продуктов к «электронным деньгам».

     Существует  два различных вида электронных  устройств: карточки с предварительной  оплатой и программные продукты с предварительной оплатой. Что касается карт с предварительной оплатой, то электронная стоимость хранится на микропроцессоре, встроенном в карту, и стоимость, как правило, передается, когда карточка вставляется в считывающее устройство. Что касается программных продуктов, то электронная стоимость хранится на жестком диске персонального компьютера и передается через телекоммуникационную сеть, подобную Интернету».

     В «Докладе об электронных деньгах», опубликованном Европейским центральным  банком в августе 1998 г., дается немного  иное определение «электронных денег». «Электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости на техническом  устройстве, которое может широко применяться для осуществления  платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, и которое не требует обязательного использования  банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя».

     Позднее была принята Директива Европейского парламента и Совета от 18 сентября 2000 г. № 2000/46/ЕС «О деятельности в сфере  электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися  этой деятельностью», в которой уточнено определение электронных денег: «денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту, которая:

     хранится  на электронном устройстве;

     эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств;

     принимается в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами».

     Данное  определение включает в себя как  юридическую, так и экономическую  сущность рассматриваемого понятия. Следует  отметить, что регулятивная его составляющая устанавливает достаточно жесткие  нормы в отношении объема эмиссии  «электронных денег» (т.е. объема выпущенных в обращение обязательств банка не может быть больше суммы денежных средств, полученных при их выпуске), исключающие возможность эмиссии необеспеченных «электронных денег».⁷

     Итак, существует три подхода к определению  понятия «электронные деньги»: экономический, правовой и технологический. Однако все три подхода взаимосвязаны  и характеризуют различные стороны  электронных денег. Наиболее полное определение, учитывающее все особенности  электронных денег, должно звучать  следующим образом.

     Электронные деньги - это предоплаченный финансовый продукт, который:

А) представляет собой денежное обязательство эмитента;

Б) выпускается  после получения эмитентом денежных средств в размере, не меньшем выпускаемой стоимости;

В) не требует  использования при трансакции банковских счетов;

Г) принимается  в качестве средства платежа экономическими субъектами иными, нежели эмитент;

Д) информация о размере денежной стоимости хранится в электронной форме на устройстве во владении держателя.

     Электронные деньги полностью моделируют реальные деньги. При этом, эмиссионная организация - эмитент - выпускает их электронные  аналоги, называемые в разных системах по-разному (например, купоны).

     Одна  из особенностей физических денег - их анонимность, то есть на них не указано, кто и когда их использовал. Некоторые  системы, по аналогии, позволяют покупателю получать электронную наличность так, чтобы нельзя было определить связь  между ним и деньгами. Это осуществляется с помощью схемы слепых подписей.  
 

     2.2.Виды  электронных денег.

     Обычно  выделяют два вида электронных денег: на базе карт (card-based) и на базе сетей (network-based). В первую группу входят пластиковые карты со встроенным микропроцессором, на который записан эквивалент денежной стоимости, заранее оплаченной эмитенту, которым может являться как банк, так и небанковская организация. Наиболее известный пример электронных денег на базе карт, эмитированных банковскими организациями карты Mondex. С помощью специального электронного бумажника можно проверить остаток на карте и перевести денежную стоимость на другую карту, а с помощью специальной приставки - послать по телефону и т.д. Другая широко распространенная система VisaCash. Во многих странах существуют свои системы электронных платежей на базе смарт-карт.

     В настоящее время смарт-карты, выпущенные небанковскими организациями и  позволяющие осуществлять платежные  операции, достаточно широко распространены. Это телефонные, транспортные, медицинские  и другие карточки. Однако большинство  из них являются одноцелевыми, то есть позволяющими оплачивать услуги (товары) только в пользу одной компании. Как только появляется возможность  расплатиться, например, телефонной карточкой (как это сделали некоторые  телефонные компании Японии) или карточкой  городского транспорта (как это практикуется в Нью-Йорке) за товары или услуги других компаний, например, в супермаркете, такой платежный инструмент переходит  в разряд электронных денег.

     Во  многих странах успешно развиваются  системы электронных денег на базе сетей (была разработана Д. Чоумом), которая стала реально осуществимой с развитием криптографических алгоритмов шифрования с открытым ключом и слепой подписи. Из наиболее известных систем сетевых денег (network money) следует отметить CyberCash,DigiCash, FirstVirtual, а также российские PayCash и WebMoney. Для проведения платежей с использованием сетевых денег, необходимо установить специальное программное обеспечение, обычно бесплатное. Сетевые деньги используются, как правило, для платежей в Интернет-магазинах, виртуальных казино и биржах, а также для оплаты других товаров и услуг, заказ которых происходит через Интернет. Важно подчеркнуть, что к е-наличности относятся лишь многоцелевые карты (используемые для платежей в пользу не только самих эмитентов карт, но и других фирм).⁸

     Ч. Фридмэн, известный американский исследователь, профессор отделения экономики Гарвардского университета, добавляет к этим двум группам еще «устройство доступа» - торговые автоматы и системы дистанционных банковских услуг по телефону или через компьютер. Однако, такие е-деньги, подчеркивает он, концептуально ничем не отличаются от традиционных средств   платежа и не создают для центральных банков никаких новых проблем в области денежной политики.