Баланс  не отражает результатов деятельности фирмы за конкретный период времени, а представляет собой ее "мгновенный снимок", фиксирующий слабые и  сильные стороны с точки зрения финансов на данный момент.

       Исходный  баланс капитала (тот, который она  должна иметь на начало своей рыночной деятельности) отражает объем капитала, необходимый для старта бизнеса. Он свидетельствует, как предполагается израсходовать этот капитал и  каким образом он будет получен.

       Тем не менее, нужно составить проекты  балансов и за первые 3-5 лет существования  компании. Эти балансы покажут  особенности развития фирмы, т.е. финансовые результаты ее деятельности, изменения  операционных характеристик.

       Составление балансовой отчетности является важным элементом финансового планирования. Форма балансовой отчетности отражает активы и пассивы и собственный капитал, требуемые для открытия бизнеса.

       Баланс  денежных поступлений и выплат - это документ, позволяющий оценить, сколько денег нужно вложить в проект, причем в разбивке по времени, т.е. до начала реализации и уже по ходу дела. Он строится на основе плана дохода и расходов, с поправкой на ожидаемые лаги и с такой же разбивкой по времени.

       Данный  баланс строится на основе прогнозных оценок:

• объема продаж за наличные;
• уровня инкассации дебиторской задолженности;
• объема продаж активов, ценных бумаг;
• платежей в счет увеличения собственного капитала;
• дохода от инвестиций;
• объема привлечения банковских ссуд или средств из других источников;
• объема материальных и трудовых затрат, необходимых для выполнения производственного плана;
• расходов на административные цели;
• объема выплат по ссудам, время платежей которых наступило;
• объема выплаты дивидендов;
• капитальных вложений в здания, сооружения, оборудование;
• объема налоговых выплат.

План  по источникам и использованию  средств

 

       Данный  документ показывает, на что расходуются  средства, полученные предприятием в качестве доходов от собственной хозяйственной деятельности и из других источников. Цель такого плана — дать ясную картину, из чего складываются средства предприятия и каким образом они будут тратиться на прирост активов или на покрытие задолженности.

       План  по источникам и использованию средств  помогает и предпринимателю, и потенциальному инвестору лучше понять финансовое положение предприятия и оценить эффективность выбранной финансовой политики.

       Прогнозный  балансовый отчет подготавливается путем корректировки балансового  отчета за предыдущий, только что закончившийся  год, с учетом всех тех видов деятельности, которые предполагается использовать в течение бюджетного периода. Такой отчет необходимо иметь по следующим причинам:

• может вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало;
• служит в качестве высокоточного инструмента контроля всех остальных перспективных планов на предстоящий период деятельности компании;
• помогает руководству выполнять расчеты различных коэффициентов и показателей;
• помогает определит перспективные источники финансирования и важнейшие обязательства прогнозного периода.

       1.3. Свободный балансовый  план активов и  пассивов предприятия

 

       Баланс  активов и пассивов отражает их состояние  на предприятии на определенную дату. При его составлении используются подготовленные ранее план доходов и расходов и баланс денежных поступлений и выплат. Схема баланса имеет такой вид.

       Актив

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы, в том числе:

• нематериальные активы;

• основные средства.

2. Запасы и затраты, в том числе:

• производственные запасы;
• малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;
• незавершенное производство;
• расходы будущих периодов;
• готовая продукция.

3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, в том числе:

• расчеты с дебиторами;
• расчетный счет;
• валютный счет;
• касса.

       Пассив

1. Источники собственных средств, в том числе:

• уставный капитал;

• добавочный капитал;
• резервный капитал;
• нераспределенная прибыль прошлых лет.

2. Расчеты и прочие пассивы, в том числе:

• Долгосрочные кредиты;
• Краткосрочные кредиты

1.4. Анализ безубыточности

 

       Точка, в которой общие доходы равны  общим издержкам, называется точкой безубыточности. Анализ ситуации безубыточности, выявление объема продаж, при котором доходы начнут покрывать издержки, является неотъемлемой частью финансового планирования.

       Анализ  безубыточности демонстрирует, каким  должен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии  без посторонней помощи выполнить  свои денежные обязательства. Такой  анализ позволяет получить оценку суммы продаж, которая необходима, чтобы компания не имела убытков.

       Анализ  безубыточности или, как его иногда называют, аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходами при различных уровнях производства особенно полезен:

• для текущего планирования — обеспечение информацией для принятия решений путем анализа влияния изменений в цене продукции, объемах продаж, величине издержек, а также прогнозирования прибылей, убытков, денежных потоков;
• для оценки проектов — обеспечение информацией для принятия решения о приемлемости проекта при прогнозируемых издержках и доходах;
• для подготовки проектов — определение оптимального размера производственных мощностей, необходимого первоначального капитала и т.д.

       При анализе ситуации безубыточности издержки обычно подразделяются на переменные и фиксированные (условно-постоянные). Как известно, к переменным относятся издержки, прямо зависящие от объемов производства — сырье и материалы, заработная плата рабочим и т.д.; к условно-постоянным — амортизация, расходы по аренде и лизингу, процентные платежи по кредитам, оплата труда менеджеров и служащих.

1.5. Стратегия финансирования

 

       Финансирование  фирмы - основополагающий элемент для  достижения успеха в деле. Сумма, требуемая  для того, чтобы начать дело, может быть определена при помощи оставления списка активов, которые должны появиться в наличии, с оценкой их стоимости. Цель следующей ступени в проведении планирования - гарантировать наличие средств для обеспечения трех основных ситуаций в бизнесе:

• Наличие достаточного капитала для покупки уже действующей фирмы; или в случае открытия нового дела - достаточного капитала для покрытия издержек на развитие.
• Наличие достаточного размера оборотных фондов для покрытия расходов в первые месяцы, когда поток наличности лимитирован.
• Наличие достаточного резервного капитала для покрытия внеплановых издержек, которые часто имеют место на начальном этапе. Рекомендуемая сумма обычно составляет 10-15% от начальной стоимости или стоимости покупки оборудования.

         В разделе стратегия финансирования и анализ развития должен излагаться план получения средств для создания или расширения предприятия. При этом необходимо ответить на вопросы:

       1. Сколько требуется средств для реализации данного проекта. Ответ на данный вопрос можно получить из предыдущего раздела бизнес-плана «Финансовый план».

       2. Источники финансовых ресурсов и форма их получения.

       Источниками могут служить:

       а) собственные средства;

       б) кредиты банков;

       в) привлечение средств партнеров;

       г) привлечение средств акционеров и так далее.

       3. Срок ожидаемого полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них. Рекомендуется включить в бизнес-план специальные расчеты, дающие определить срок окупаемости вложений.

 

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Бухгалтерский баланс форма №1 

 

Отчёт о прибылях и убытках форма  №2