Аналіз фінансового стану підприємства

 

Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності і  показує, яку частку короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Загальноприйнята величина цього коефіцієнта повинна перевищувати 0,2.

Показники ліквідності важливі  не тільки для керівників і фінансових працівників підприємства, але становлять інтерес для різних користувачів інформації: коефіцієнт абсолютної ліквідності  – для постачальників сировини і  матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності  – для банків; коефіцієнт покриття – для покупців, власників акцій  і облігацій підприємства.

 

 

4. ХАРАКТЕРИСТИКА  ПОКАЗНИКІВ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ

 

Результативність і економічна доцільність функціонування підприємства оцінюється не тільки абсолютними, але  і відносними показниками. Відносними показниками є система показників рентабельності.

У широкому розумінні слова поняття  рентабельності означає прибутковість, дохідність. Підприємство вважається рентабельним, якщо результати від  реалізації продукції покривають витрати  виробництва і утворюють суму прибутку, достатню для нормального  функціонування підприємства.

Економічна сутність рентабельності може бути розкрита тільки через характеристику системи показників. Загальний їхній  зміст – визначення суми прибутку з однієї гривні вкладеного капіталу. І оскільки це відносні показники, то вони практично не підпадають під  вплив інфляції.

Основними показниками рентабельності, якими вимірюється дохідність підприємств  в Україні, є наступні:

1. Рентабельність активів (майна) (Р_а) – показує, який прибуток одержує підприємство з кожної гривні, вкладеної в активи:

 

                                      , де

 

ЧП – прибуток, що залишається  в розпорядженні підприємства (чистий прибуток); А – середній розмір активів.

2. Рентабельність поточних активів (Р_па) – показує, скільки прибутку одержує підприємство з однієї гривні, вкладеної в поточні активи:

 

                                       , де

 

А_п – середній розмір поточних активів.

3. Рентабельність інвестицій (Р_і) – показник, що відображає ефективність використання засобів, інвестованих у підприємство. Цей показник відображає оцінку "майстерності" керування інвестиціями:

 

                                    , де

 

П – загальна сума прибутку за звітний  період; ВК – середній розмір власного капіталу; ДЗ – середній розмір довгострокових зобов'язань.

Показник рентабельності виробництва  знаходиться в прямій залежності від рентабельності продукції й  оберненій залежності від зміни  фондоємності продукції.

Підвищення рентабельності продукції  забезпечується переважно зниженням  собівартості одиниці продукції. Чим  краще використовуються основні  виробничі фонди, тим нижче фондоємність, вище фондовіддача і внаслідок цього  відбувається зростання показника  рентабельності виробництва. При поліпшенні використання матеріальних обігових коштів знижується їхній розмір, що припадає на 1 гривню реалізованої продукції. Отже, чинники прискорення обіговості матеріальних обігових коштів є одночасно  чинниками росту рентабельності виробництва.

 

                                            Задача 1

 

Визначити планову виручку від  реалізації продукції на плановий рік  на підставі таких данних:

Показники		Значення
1. Плановий обсяг реалізації:
а)виріб А	Обсяг продукції, шт.	1060
	Відпускна ціна одиниці виробу, грн.	53
6)виріб В	Обсяг продукції, шт.	2030
	Відпускна ціна одиниці виробу, грн.	46
в)виріб С	Обсяг продукції, шт.	420
	Відпускна ціна одиниці виробу, грн.	140
2. Залишки  готової продукції на початок  планового періоду, тис. грн.:
а) на складі		37
б) відвантаженої, але не сплаченої в строк		35
в) відвантаженої, строк сплати якої не настав		46
3. Норма  запасів готової продукції на  складі, дні		6
4. Плановий  обсяг реалізації готової продукції  в ΙV кварталі, %		25,6

 

                                        Розв’язання

Планова виручка розрахунковим методом визначається як сума від товарного випуску виробів в плановому періоді та залишків на початок планового періоду за мінусом залишків на кінець планового періоду:

 

                     В_пл = В_{зал.поч} + В_пл.вип  - В_{зал.кін}

 

де В_пл— обсяг виручки в плановому періоді;

В_{зал.поч} - виручка в залишках на початок планового періоду (визначається шляхом інвентаризації);

В_пл.вип - виручка планового випуску грн., (визначається за виробничо- маркетинговим планом);

В_{зал.кін} - виручка в залишках на кінець планового періоду; визначається виходячи із середньоденного випуску ІV кварталу планового періоду та норм запасу готової продукції в днях грн.

 Виручка планового випуску  продукції  

 

В_{пл.вип =}

 

де     - ціна одиниці кожного виду продукції, грн.

       - кількість продукції кожного виду, шт.

 

В_пл.вип = 53·1060 + 46·2030 + 140·420 = 208,36  тис. грн.

В_{зал.поч} = 37 + 35 + 46 = 118   тис.грн.

Виручка в залишках на кінець планового  періоду 

 

В_{зал.кін} = Ср.дн. ІV · N_з

 

  де Ср.дн. ІV – середньоденний випуск продукції ІV кварталу планового періоду, грн.

N_з  - норма запасу, дні

Ср.дн. ІV = /90 =  = 0,59 тис. грн./дн

В_{зал.кін} = 0,59· 6 = 3,56 тис. грн.

В_пл = 118 + 208,36 – 3,56 = 322,8 тис.грн

Висновок: планова виручку від реалізації продукції на плановий рік дорівнює 322,8 тис.грн.

 

                                                       Задача 2

 

На підставі даних, що наведені (в  тис. грн.) в таблиці, визначити:

1. рентабельність реалізованої продукції;
2. рентабельність власного капіталу;
3. рентабельність обігових активів;
4. загальну рентабельність підприємства.

 

Показники	Значення
1. Прибуток від реалізації	85 тис. грн.
2. Виручка від реалізації	560 тис. грн.
3,Сукупні активи	950тис. грн.
4.Середньорічна вартість обігових  активів	420 тис. грн.
5. Вартість основних фондів	500 тис. грн.
6. Сукупні  зобов'язання	670 тис. грн.

 

                                   Розв’язання

 

Рентабельність – це відносний показник, рівень доходності, що визначається у відсотках. Рентабельність визначає співвідношення прибутку з авансованим капіталом або початковими витратами.

 

Рентабельність реалізованої продукції

 

                                  R_{реал.пр.} = · 100

 

 де ПР - Прибуток від реалізації

 N - Виручка від реалізації

  R_{реал.пр.} = ·100 = 15 %

Рентабельність власного капіталу

 

                                 R_{вл. кап} = · 100

 

Вл. кап. = Сук. акт. – Сук. зобов. = 950 – 670 = 280 (тис. грн.)

R_{вл. кап.} = ·100 = 30,36 %

 

Рентабельність обігових активів

 

                                 R_{обіг. акт.} = ·100

 

  R_{обіг. акт} = = 20,24 %

 

Загальна рентабельність підприємства

 

                                  R_заг. = · 100

 

де  ОА - Середньорічна вартість обігових активів

ОФ - Вартість основних фондів

 

R_заг. = ·100 = 9,24 %

 

Висновок: рентабельність реалізованої продукції - 15 %; рентабельність власного капіталу – 30,36 %; рентабельність обігових активів – 20,24 %; загальну рентабельність підприємства – 9,24 %.

 

 

 

 

                                         Задача 3

 

 На підставі даних, що наведені  в таблиці , визначити :

1. податкові зобов'язання з податку на додану вартість;
2. податковий кредит з податку на додану вартість;
3. суму ПДВ, що належить до перерахування в бюджет або до відшкодування із бюджету.

Всі обсяги наведені без податку  на додану вартість.

 

Показники		Значення
1 Виручка від реалізації продукції:
а) виріб А	обсяг, шт.	470
	ціна одиниці виробу, грн.	14
б) виріб В	обсяг, шт.	260
	ціна одиниці виробу, грн.	62
2. Виручка від наданих послуг, тис. грн.		140
3. Виручка від реалізації МЦ, тис. грн.		35
4. Придбані матеріали, тис. грн.		34
5. Придбані основні фонди, тис.  грн.		95
6. Сплачені транспортні послуги,  тис. грн.		65

 

                                       Розв’язання

 

Податкові зобов'язання (ПЗ) - це сума податку на додану вартість (ПДВ), що одержана від покупців продукції, робот, послуг.

 

                                  ПЗ = ΣВиручки ·0,2

 

ПЗ = (470·14+260·62+140+35)·0,2 = 39,54 тис. грн

Податковий кредит (ПК) - це сума ПДВ, що сплачена постачальникам матеріальних цінностей, робот, послуг.

 

                                   ПК = ΣВитрат·0,2

 

ПК = (34+95+65)·0,2 = 38,8 тис. грн.

 

Сума ПДВ, що належить до перерахування у бюджет визначається як різниця між податковими зобов'язаннями та податковим кредитом. У разі від'ємного значення одержана сума належить до відшкодування із бюджету.

 

                                    ПДВ = ПЗ – ПК

 

ПДВ = 39,54 - 38,8= 0,74 тис. грн

 

Висновок: податкові зобов'язання з податку на додану вартість – 39,54 тис. грн; податковий кредит з податку на додану вартість- 38,8 тис. грн; суму ПДВ, що належить до перерахування в бюджет або до відшкодування із бюджету – 0,74 тис. грн.

 

                                            

 

 

 

 

 

 

                                            Задача 4

 

За даними, що наведені в таблиці , визначити суму відсотків за користування кредитом, якщо сума кредиту погашається:

1. одноразово по закінченню терміну користування кредитом;

2.  кожного кварталу рівними частинами.

 

Показники	Значення
1. Сума  кредиту, тис. грн.	240
2. Термін  користування, міс.	9
3. Банківський  відсоток, %	30

                                                 

                                         Розв’язання 

    Сума щомісячної плати  за користування банківським  кредитом визначається як добуток  суми кредиту на величину позичкового  відсотку із рахунку на один  місяць:

 

                                             Р =  грн.

 

де Р – сума щомісячної плати  за банківським кредитом, тис.грн.

     S – сума кредиту,  тис.грн.

     р – позичковий  відсоток, %

     Т – кількість  місяців.

           Визначимо   суму відсотків за корисне  користування кредитом  який погашається   одноразового по закінченню терміну  користування кредитом :

 

                                           Р = · t , грн.

 

де t – це  термін користування , міс.

 

Р = 54000 грн.