Анализ заемных средств предприятия

2 Анализ  заемных средств предприятия

2.1.Характеристика  предприятия 

      ООО «КЕРАМИР» - специализированная торговая сеть керамической плитки  
          Форма собственности: частная

      Дата создания: 1.07.2001 год

      Виды деятельности: оптово-розничная торговля керамической плиткой

      Основные достижения: создана сеть магазинов (4)

      Руководитель: Соснин Вадим Владимирович

      Персонал: 30 чел.

      Заместитель: Хафизова Валентина Николаевна

      Адрес: 672005, г. Чита, ул. Проектная, 4

      Телефоны: 8 (3022) 31-55-00 ,31-53-70, 31-54-56

      Факс: 8 (3022) 31-53-70

      Электронная почта:  vl_keramir@mail.ru

      Филиалы:

      - отдел «Керамир» ул. Вокзальная, 3, ТЦ «Мегастрой», Павильон № 9  тел.31-20-90;  

      - магазин «Никита - Мастер», ул. Анохина, 15а, тел. 31-03-95;

      - отдел «Керама» ул. Курнатовского, 25, ТЦ «Город мастеров» павильон №10, тел. 35-98-68;

      - Магазин «Керамир» ул. Проектная, 4, тел. 31-55-00

      Компания "Керамир» специализируется на оптовых и розничных продажах керамической плитки, керамического гранита, мозаики из Италии и Испании. Работает с магазинами, строительными компаниями и архитектурными бюро Читы и России, а также с частными покупателями.

      Обладая многолетним опытом работы на рынке  отделочных материалов, специалисты компании «Керамир» выработали взаимовыгодные условия сотрудничества с любыми клиентами, будь то магазин отделочных материалов, строительная фирма, архитектурная студия или частный покупатель. Компания оказывает помощь при оформлении торговых залов магазинов плитки и других торговых площадей, предоставляем стенды, каталоги, рекламные буклеты. Проводит консультации и семинары среди продавцов керамических материалов. В помощь строителям и архитекторам осуществляется сопровождение проектов, производиться расчет потребности всего спектра материалов применяемых при укладке облицовочных материалов на самых разных объектах в любых условиях эксплуатации (фасады зданий, балконы, террасы, цоколи, бассейны, ванные, душевые, подсобные помещения и пр.).

        Среди поставщиков компании итальянские фабрики плитки IMPRONTA ITALGRANITI, CRIS, NAXOS, CERAMICA MAGICA, фабрика DOM CERAMICHE, CERAMICHE PIEMME, PIEMMEGRES, SAIME CERAMICHE, GIARDINI DI PIETRA, CERAMICA ARIANA, LAFAENZA, ступени и плитка клинкер KLINKER SIRE, а также испанская фабрика INALCO CERAMICA.  

      2.2. Анализ заемного капитала предприятия

      Оценка  динамики состава и структуры  источников собственных и заемных средств проводится по данным баланса в таблице1.

      Таблица 1. Анализ состава и структуры  источников средств предприятия

      Данные  таблицы 1 свидетельствуют об увеличении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 8910 тыс. руб., или на 18,29%. Это обусловлено возрастанием собственных средств на 6540 тыс. руб., или 17,5% и заемных средств на 2370 тыс. руб., или на 21,1%. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 73,4% (6540/8910*100%) обеспечено собственным капиталом и на 26, 6% (2370/8910*100%) – заемным капиталом.

      Рост  собственных средств произошел  по всем позициям. Сумма добавочного капитала увеличилась на 5268 тыс. руб., или на 15,1%, и составила на конец года 40178 тыс. руб. Одновременно произошло повышение суммы нераспределенной прибыли на 760 тыс. руб., или на 18,54%, резервного капитала на 72 тыс. руб. или на 32,7% и доходов будущих периодов на 440 тыс. руб. или на 26,6%.

      Абсолютный  прирост собственных средств, не связан с увеличением объема производства продукции, что снижает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

      Доля  собственного капитала в общем объеме финансирования незначительно снизилась с 76,9% до 76,4%, т.е. на 0,5%. Удельный вес заемного капитала соответственно вырос с 23,1% до 23,6% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста заемных средств (121,1%) по сравнению с собственными средствами (17,5%).

      Заемные средства представлены долгосрочными  и краткосрочными кредитами, займами  и кредиторской задолженностью. В  отчетном периоде отмечена тенденция  роста заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 800 тыс. руб. или на 80%, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 13,2% (1800/13610*100%). Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 1200 тыс. руб. или на 34,29%, доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного года составила 34,5% (4700/13610*100%).

      Кредиторская  задолженность возросла на 370 тыс. руб. или на 5,5%. Ее удельный вес в общей  стоимости капитала составил к концу  года 12,34%, а в сумме заемных  средств 52,2% (7110/13610*100%).

      Поскольку преимущественная доля в формировании заемного капитала принадлежит кредиторской задолженности, целесообразно изучить  ее состав и структуру, произошедшие изменения. В таблице 2 дана оценка состава  и структуры кредиторской задолженности  предприятия.

      Как свидетельствуют данные таблицы 2, на предприятии наблюдается тенденция  роста кредиторской задолженности  на 370 тыс. руб. или 5,5% по сравнению с  началом периода. Более половины объема кредиторской задолженности (63,8% на конец года) составляют обязательства перед поставщиками за товары, работы, услуги. Величина этих долгов выросла по сравнению с началом года на 445 тыс. руб. или 10,9%. Выявленная тенденция при снижении спроса на продукцию свидетельствует о финансовых затруднениях. Об этом же говорит и увеличение задолженности работникам по оплате труда на 163 тыс. руб. (19,4%). Причем темпы прироста обязательств перед поставщиками и работниками опережают темпы прироста всей кредиторской задолженности. Возросла задолженность предприятия перед государственными внебюджетными фондами по сравнению с началом года на 67 тыс. руб. (15,1%). В отчетном году уменьшились долги предприятия перед бюджетом на 239 тыс. руб. или 20,1%, их доля в общей величине кредиторской задолженности снизилась на 4,3% и к концу года составила 13,4%.

    Таблица 2. Анализ состава и структуры  кредиторской задолженности предприятия

      В процессе анализа кредиторской задолженности  необходимо изучить давность ее появления, частоту и причины образования просроченной задолженности, определить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.

      Для оценки состояния расчетов с кредиторами  ведут ежемесячный учет кредиторской задолженности по срокам оплаты обязательств. На основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками изучают остаток обязательств на конец отчетного периода, в том числе по срокам образования: срок оплаты не наступил; не оплаченные в срок от 1 дня до 1 месяца, от 1 месяца до 3 месяцев, от 3 месяцев до 6 месяцев и более 6 месяцев. Особое внимание следует уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет от 3 месяцев и более.

      В соответствии с принятым в Российской Федерации Законом о банкротстве, при непогашении долговых обязательств в течение 3 месяцев предприятие может быть признано несостоятельным. Поэтому при анализе следует установить причины неплатежей.

      2.3.Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской  задолженности

      В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

      Превышение  дебиторской задолженности над  кредиторской означает отвлечение средств  из хозяйственного оборота и в  дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

      Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 3.