Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

       Участник не вправе принимать решение о распределении прибыли общества:

- до полной оплаты всего уставного капитала общества; до выплаты действительной стоимости доли (части доли) учредителя общества в случаях, предусмотренных законодательством;

- если на момент принятия такого решения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или если указанные признаки появятся у общества в результате принятия такого решения;

- если на момент принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате принятия такого решения;

- в иных случаях, предусмотренных законодательством.

          Источником формирования имущества общества являются:

- денежные и материальные вклады участника общества;

- доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, ценных бумаг, а также от других видов хозяйственной деятельности;

- безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования отечественных, иностранных и юридических лиц;

- иные источники, не запрещенные законодательством ПМР.

Общество обладает правами владения, пользования и распоряжения принадлежащим ему на праве собственности имуществом. Общество использует указанные права по своему усмотрению. Вклады в имущество общества не изменяют размеры и номинальную стоимость доли участника общества в уставном капитале общества. В обществе могут образовываться фонды, состав, назначение, размеры, источники образования и порядок использования которых определяются общим собранием участников общества.

2.2  Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Финансовое состояние компании – это способность компании финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Финансовое состояние компании определяется результатами его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение компании. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции (работ, услуг) происходит повышение себестоимости единицы продукции, уменьшение выручки, суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Владение сведениями о финансовом состоянии компании - верный путь к ее развитию и процветанию. Необходимо понимать смысл таких показателей экономики, как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, эффект финансового рычага и другие, а также знать методику их анализа.

Определяются следующие цели исследования финансового состояния организации:

1) определение финансового положения организации, поиск и устранения недостатков в финансовой деятельности компании, выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, мониторинг значений основных финансовых показателей с целью обеспечения соответствия результатов стратегическим целям предприятия;

2) выявления изменений в финансовом состоянии по сравнению с прошлыми периодами;

3) выявления основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

4) прогнозирования основных тенденций финансового состояния, обоснование финансовой стратегии, обоснование показателей бизнес-плана.

Основная цель анализа финансового состояния - получение ключевых информативных показателей, дающих объективную картину финансового положения организации, рентабельности продукции и капитала.

В ходе анализа объективно оцениваются:

- платежеспособность;

- ликвидность;

- финансовая устойчивость;

- деловая и инвестиционная активность;

- инвестиционная привлекательность;

- эффективность деятельности организации.

При этом клиента может интересовать не только его текущее финансовое состояние, но и его ближайшие или отдаленные перспективы. Иногда сам руководитель хочет понять, верна ли выбранная им политика.
Кроме того, руководству организации, учредителям, собственникам и акционерам нужна полная и обстоятельная информация о финансовом положении организации, рентабельности её продукции и капитала.

Работа по анализу финансового состояния позволяет выявить сильные и слабые стороны компании, выбрать правильный путь к наилучшему ее развитию и добиться значительного роста доходов. В результате компания сможет понять правильность выбранных методов ведения финансовой политики и скорректировать их, если это требуется. Источником необходимой информации служит финансовая (бухгалтерская) отчетность.

Проведем расчет и анализ коэффициентов ликвидности на основе бухгалтерского баланса за 2009 год (Приложение 1).

Коэффициент общей ликвидности (формула 2.1):

  (2.1)

Коэффициент общей ликвидности на начало периода уменьшился по сравнению с коэффициентом  на конец периода на 0,39- это отрицательный фактор, оборотные активы предприятия не покрывают его краткосрочную задолженность т.к. нормативное значение равно или больше 2.

Расчет за 2008г.

=3701775/2296826=1,61

6307463/8366335=0,75

Коэффициент общей ликвидности на начало периода по сравнению с коэффициентом ликвидности  на  конец периода снизился на 0,86-это отрицательный фактор, т.к. оборотные активы предприятия не покрывают его краткосрочную задолженность.

Расчет за 2009г.

=6307463/8366335=0,75

4531781/7555307=0,6

Коэффициент  общей ликвидности на начало периода по сравнению с коэффициентом ликвидности  на  конец периода снизился на 0,15-это отрицательный фактор, т.к. оборотные активы предприятия не покрывают его краткосрочную задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности (формула 2.2):

=                       (2.2.)             

Расчет коэффициента текущей ликвидности за 2008 год:

По расчетам, очевидно, что данное предприятие не может погасить вовремя и в полной сумме все необходимые обязательства, т.к.нормативное значение не менее 0,7-0,8. Это  является  отрицательным  фактором.

Расчет коэффициента текущей ликвидности за 2009 год:

По расчетам, очевидно, что данное предприятие не может погасить вовремя и в полной сумме все необходимые обязательства, т.к.нормативное значение не менее 0,7-0,8. Это  является  отрицательным  фактором.

Коэффициент абсолютной ликвидности (формула 2.3):

          (2.3.)

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности за 2008 год:

Результаты расчета показывают, что данное предприятие может погасить краткосрочную задолженность, т.к. нормативное значение коэффициента 0,25-0,3.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности за 2009 год:

По результатам расчетов можно делать следующий вывод: данное предприятие полностью может погасить краткосрочную задолженность немедленно. Нормативное значение 0,25 – 0,3.

Проведем динамику коэффициентов ликвидности предприятия. Данные отобразим в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Динамика коэффициентов ликвидности ДООО «Слободзейский хлебокомбинат» за 2008-2009 г.

По произведенным расчетам в границах нормативных значений находиться только коэффициент абсолютной ликвидности, а коэффициенты общей и текущей ликвидности ниже нормативных значений, что подтверждает спад ликвидности предприятия.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ДООО «СЛОБОДЗЕЙСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»

3.1. Пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия

В результате проведенного анализа в предыдущей главе за период с 2007 по 2009г.г. нами выявлены тенденции, влияющие на ликвидность и платежеспособность ДООО «Слободзейский хлебокомбинат»,которые характеризуются следующими фактами.

На протяжении анализируемого периода заметно ухудшается общая ликвидность из-за того, что оборотные активы предприятия не в полной мере покрывают его краткосрочную задолженность. А вот абсолютная ликвидность (способность немедленно погасить долги) увеличивается, что является положительным фактором, и говорит о том , что предприятие полностью может погасить краткосрочную задолженность. Коэффициент текущей ликвидности 2009г. уменьшился по сравнению с 2007г,это говорит о том ,что предприятие не может погасить вовремя и в полной сумме все необходимые обязательства.

Также произошли изменения и в структуре собственного и заемного капитала: доля заемного капитала значительно превышает долю собственного, что является отрицательным фактором. С одной стороны, привлечение заемных средств – это фактор успешного функционирования предприятия, который способствует быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствует о доверии кредиторов и обеспечивает повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, предприятие обременяется финансовыми обязательствами, и в данной ситуации предприятию срочно нужно предпринимать какие-либо меры по снижению доли заемных средств, так как это в скором времени приведет к банкротству.

Также предприятию следует пересмотреть дебиторскую задолженность. Система управления дебиторской задолженностью требует постоянного контроля по ряду параметров. К ним относятся: время обращения средств, вложенных в дебиторскую задолженность, структура дебиторов по различным признакам, применяемые схемы расчетов с покупателями и возможность их унификации, схема контроля за исполнением дебиторами своих обязательств, схема контроля и принципы резервирования сомнительных долгов, система принятия мер к недобросовестным или неисполнительным покупателям и др.