Анализ и пути улучшения ликвидности предприятия (организации) на примере ЗАО «Ермоловское» Калачинского района Омской области

В балансе за 2007 год на начало и на конец года  наблюдаем несоответствие выполнения условия: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3,А4≤П4.

На начало 2007 года соотношение

10036>4709

1601>1500

15683>7069

17600<31511

На начало 2007 года баланс ликвиден.

На конец 2007 года:

10032>4006

1702>1300

26253>7069

15995<31607

За конец 2008 года:

10127>3733

1629≤5000 – не соответствует соотношению А2≥П2

22606>7069

14703<33263

На конец 2009 года:

10123>2127

999≤6300 – не соответствует соотношению А2≥П2

25034>7069

14824<35484

Сопоставляя, наиболее ликвидные средства быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Из данных таблицы 3 делаем вывод, что баланс предприятия за 2007 год что на начало года что на конец года абсолютно ликвиден, соблюдаются все соотношения, а на конец 2008 года ликвидность баланса отличается от абсолютной. Так как в 2008 году не соответствует соотношение 1629≤5000 – не соответствует соотношению А2≥П2, и в 2009 году 999≤6300 – не соответствует соотношению А2≥П2.

2.3. Оценка и расчет финансовых коэффициентов платежеспособности и ликвидности

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности = Денежные средства (строка 260) / Краткосрочные обязательства (строка 690)

Либо А1/П1+П2

2. Коэффициент текущей ликвидности = Оборотный капитал (строка 290)/Сумма краткосрочных обязательств (строка 640+650)

либо А1+А2+А3/П1+П2

3. Общий показатель платежеспособности = Либо А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3

4. Коэффициент быстрой ликвидности= (Оборотный капитал-Запасы) / Сумма краткосрочных обязательств (строка 690)

Исходя из таблицы расчетов видим,что коэффициент абсолютной ликвидности каждый год соответствует норме, что показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайщее время за счет денежных средств, в 2007 году составляет 1,89, в 2008 году 1,15, в 2009 году  1,20.

Коэфффициент текущей ликвидности все три года имеет значение оптимальное, он показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетавм предприятие может погасить мобилизовав все оборотные средс тва. Этот коэффициент главный критерий установления банкротства. Оборотный капитал должен превышать краткосрочные обязательства в 2 раза, если нет, то предприятие прекращает свою деятельность, как видно из показателей данного предприятия за все 3 года коээфициент соответствует оптимальному значению,  что говорит о точ, что перспективы банкротства нет, так как в 2007 году он составил 5,27, в 2008 году 3,93, в 2009 году 4,29, прослеживается тенденция снижения показателя,но находится в норме.

Общий показатель платежеспособности в норме за все три года, что на предприятии на каждом году достаточно средств для погашения своих долгов и обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности соответствует норме, ежегодно сокращается, так с 2007 по 2009 год показатель уменьшился на 0,03. Это говорит о том, что кракткосрочные обязательства могут быть погашены на 100%.

Чистый оборотный капитал ежегодно увеличивается, с 2007 года по 2009 увеличился на 5048, в сравнении 2009 года к 2008 увеличился 2100. Чистый оборотный капитал придает фирме большую уверенность в собственных силах. Ведь это именно он выручает предприятие при самых разных проявлениях отрицательных сторон рынка.

3. Методы повышения уровня ликвидности предприятия.

Для повышения ликвидности предприятия необходимо принимать следующие меры.

Надежным методом улучшения финансового состояния считается диверсификация производства, то есть рассредоточение активов по различным видам деятельности.

Среди внутренних факторов возникновения неплатежей можно выделить те, устранение которых напрямую зависит от успешной совместной работы бухгалтерии и менеджмента. К ним относятся: дефицит собственных оборотных средств, рост дебиторской и кредиторской задолженности, несовершенство механизма определения фактической цены реализации продукции и низкая договорная дисциплина.

Существенным фактором, оказывающим влияние на оздоровление финансового положения предприятия, является погашение дебиторской задолженности предприятия. Одной из причин возникновения дебиторской задолженности является неотрегулированность отношений предприятия и банка, приводящая к серьезным финансовым проблемам.

В качестве дополнительных источников финансирования можно выделить нетрадиционные методы обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов, одним из которых является лизинг. Лизингодатель, предоставляя лизинг получателю основных фондов на установленные договором срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности, возвратности и платности, присущие кредитной сделке. Но, с другой стороны, и лизингодатель, и лизингополучатель оперируют капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием, резко поднимает его экономическую значимость.

И, наконец, необходимо остановиться еще на одном факторе финансового оздоровления. Это совершенствование договорной дисциплины. Влияние данного фактора невозможно выявить без учета отраслевых особенностей производства и организации финансов.

Необходимо понимать, что проблемы с ликвидностью предприятия нарушают его деятельность какого-либо подразделения, или, в худшем случае, всего предприятия. Самое ликвидное имущество – это деньги в кассе или на банковском счету, за ними следуют ценные бумаги (акции, паи фонда, долговые обязательства), которые можно в нормальных условиях быстро продать. На третьем месте находятся дебиторские задолженности – неоплаченные счета покупателей. Хотя в балансе в качестве оборотного имущества отражаются и предоплаты, и запасы, они не считаются ликвидным имуществом. Также не считается ликвидным имуществом основное имущество – оборудование и недвижимое имущество.

Проблемы ликвидности нередко возникают в результате того, что до начала реализации нового бизнеса или проекта не устанавливается, сколько денег необходимо для его запуска. Именно поэтому перед тем как начать бизнес, необходимо выяснить, сколько на это реально потребуется финансовых ресурсов. Если речь идет о начинающем предприятии, самое важное - убедиться, что имеется достаточно финансовых средств.

Ошибка зачастую допускается при учете поступлений от продаж. Как правило, руководитель предприятия предполагается, что весь товар будет продан сразу, и деньги за него поступят немедленно. Но на практике получается всё иначе. Чтобы продать товар, необходимо время, как для продажи, так и для получения денег. Более того, многие фирмы (особенно в торговле) предпочитают работать с отсрочкой платежа.

Также в калькуляциях нередко не учитываются затраты времени с момента приобретения сырья до момента, когда готовая продукция продана. Зачастую учитывается только время, которое уходит конкретно на производство, в него включают поставку материалов, производство, работу по продажам и поступление денег. Такой способ предварительного расчета кардинально неправилен.

Осуществлять постоянный контроль за временем товарооборота необходимо не только на начинающем предприятии, но и на постоянно действующем. Это позволяет определять потребность в финансовых ресурсах. В противном случае можно оказаться в положении, когда перспективное производство будет закрыто из-за несвоевременного финансирования. 

Кроме этого, необходимо постоянно анализировать, что будет, если продажи пойдут лучше или хуже, если поставки сырья затянутся и предвидеть наступление этих ситуаций и быть готовыми к ним. Таким образом, можно оценить, сколько денег максимально понадобится в самом худшем случае, и сколько минимально денег потребуется в самом лучшем случае.

Конечно же, самым главным в управлении ликвидностью является постоянный контроль за её показателями, рассмотренные в данной работе.

Коэффициенты ликвидности дают оценку способности фирмы оплачивать краткосрочные задолженности. Особое внимание необходимо уделять коэффициенту текущей ликвидности и коэффициенту срочной ликвидности.

За коэффициентом текущей ликвидности необходимо постоянно следить.

Коэффициент срочной ликвидности считается более консервативным по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности, поскольку при его расчёте из оборотного имущества вычтено имущество, которое, как правило, трудней реализовать, и предоплаты, возврата которых зачастую нельзя потребовать.

Важное значение в управлении ликвидностью играет планирование (постановка целей для предприятия (увеличение доли рынка, увеличение оборота, увеличение прибыли и т.д.) и составление стратегических планов для достижения целей). Тщательно проанализированный бизнес-план для реализации стратегии позволяет следить за соответствием планов реальному положению дел и, в случае обнаружения несоответствий, своевременно реагировать. Также основательно составленный бизнес-план показывает периоды, в течение которых предприятие нуждается в дополнительном финансировании для поддержания своей ликвидности.