Анализ хозяйственной деятельности

Общая сумма имущества предприятия возросла с 39247 тыс. руб. в 2007 г. до 63200 тыс. руб. в 2009 г., что связано прежде всего с ростом как внеоборотных активов на 6280 тыс. руб., так и оборотных активов – на 17673 тыс. руб.

В составе оборотных активов основное влияние на изменение суммы активов оказал рост стоимости запасов на 14079 тыс. руб. при увеличении дебиторской задолженности на 1612 тыс. руб.

Увеличение удельного веса производственных запасов свидетельствует о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов остается в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. Кредиторская задолженность возросла незначительно. Положителен рост собственного капитала в 2009 г. относительно 2007 г. на 23267 тыс. руб. Прирост собственного капитала при снижении краткосрочных  обязательств является положительным явлением.

Рис.1 Динамика имущества и источников его формирования

Значительное увеличение источников у предприятия (на 100% по отношению к базовому периоду) расценивается положительно, т.к. оно происходит при увеличении собственных источников, темп роста которых повышают финансовую независимость и платежеспособность предприятия.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга и очень ценны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Кроме того, вертикальный и горизонтальный анализ позволяют проводить сравнение с эталоном (например, данными успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий. Проведем вертикальный анализ баланса в таблице 3.

Таблица 3

Вертикальный анализ баланса

Продолжение таблицы 3

Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и позволяет проводить сравнение с другими предприятиями, чьи отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия. Для построения вертикального баланса следует итог пассива (или актива) баланса и на начало, и на конец отчетного периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.

Представленная таблица наглядно отражает преимущества вертикального анализа - сравнимость относительных показателей предприятия, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода.

На основании представленных данных можно сделать вывод о том, что в составе имущества  и источников у предприятия за анализируемый период  произошли принципиальные изменения.

В структуре имущества доля внеоборотных активов составляет в 2009 г. 29,5%. На долю оборотных активов соответственно приходится 70,5% в 2009г. В составе оборотных активов основной удельный вес принадлежит запасам, которые имеет тенденцию к снижению с 65,5% в 2007 г. до 62,9% в 2009 г. дебиторская задолженность возросла как в сумме так и по занимаемой доли, что связано с ростом объемов реализации и неплатежеспособностью покупателей.

Сумма денежных средств предприятия увеличивается с каждым годом, что несомненно является положительным результатом.

Рис.2 Структура имущества ООО «Аникс»

Как положительную тенденцию можно рассматривать снижение доли заемных средств  в составе пассива баланса с 4,5% в 2007г. до 3,9% в 2009г.. Снижение краткосрочных обязательств увеличивает долю собственного капитала в общей сумме источников средств предприятия с 95,5% в 2007 году до 96,1% в 2009 году.

Рис.3 Структура источников формирования имущества

Таким образом, основным источником формирования имущества ООО «Аникс» является собственный капитал.

3.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

* без расходов будущих периодов

В ООО «Аникс» соблюдается три условия  ликвидного баланса (сумма быстро реализуемых активов превышает сумму краткосрочных пассивов; медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы; постоянные пассивы превышают трудно реализуемые активы). Наиболее ликвидные активы не обеспечивают покрытие наиболее срочных обязательств предприятия. В 2007 году недостаток составлял 1379 тыс. руб. На конец 2009 года платежный недостаток снизился  до 85 тыс. руб.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосроч­ными и среднесрочными пассивами свидетельствует о соблюдении условия ликвидности. На начало и конец исследуемого периода соотношение трудно реализуемых активов с постоянными пассивами также выполняется.

Это свиде­тельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «Аникс» сможет обеспечить свою пла­тежеспособность и ликвидность. В ООО «Аникс» баланс предприятия является ликвидным.

Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности определим структуру активов в таблице 5.

Таблица 5

Структура активов по классу ликвидности (на конец года)

В структуре активов ООО «Аникс» преобладают активы третьего класса – медленно реализуемые активы, доля которых возрастает с 40,8% в 2007 г. до 48,4% в 2009 г. К данной группе относятся запасы организации.

Рис.4 Динамика структуры активов предприятия

Доля наиболее ликвидных активов – денежных средств, незначительна (0,9% в 2007 г., 3,7% в 2009 г.). Данная тенденция отрицательно отражается на ликвидности баланса предприятия, т.к. данные активы не могут покрыть наиболее срочные обязательства. 

Рассмотрим показатели платежеспособности в таблице 6.

Таблица 6

Показатели платежеспособности