Анализ формирования финансовых результатов

Табл. 5 – Прогнозные значения выработки и фондовооруженности

на 1996-2001 гг.

 

Год	Поряд. № года, t	Прогнозные значения
		Выработка на 1 работающего х1, тыс. руб.	Фондовооруженность рабочего х2, тыс. руб.	прибыли, рассчитанной уt, тыс. руб.
				по среднему приросту	по уравнению регрессии
1996	16	21,36	15,98	99,5	98,79
1997	17	21,79	16,20	101,7	100,96
1998	18	22,22	16,42	103,9	103,11
1999	19	22,65	16,64	106,1	105,27
2000	20	23,08	16,86	108,3	107,43
2001	21	23,51	17,08	110,5	109,58

 

Х₁ (1996) = 14,48 + 0,43 × 16 = 21,36 тыс. руб.

Х₂ (1996) = 12,46 + 0,22 × 16 = 15,98 тыс. руб.

На базе этих показателей  рассчитываются прогнозные значения прибыли по уравнениям регрессии:

тыс. руб.

где 16 – порядковый номер  года, следующий за 15-летним предпрогнозным периодом.

 тыс. руб.

Прогнозные показатели прибыли, полученные различными методами различаются несущественно, следовательно, результат можно считать надежным.

 

XI. Анализ соотношения «издержки-объем-прибыль» ИОП осуществляется на основе так называемого маржинального анализа с делением затрат на постоянные и переменные. Маржинальный доход (МД) =П+Н.

Целью анализа СИОП является правильное обоснование производственной мощности предприятия и установление при каких объёмах выпуска производство будет рентабельным.

Задачи:

1. определяется объем реализации, при котором обеспечивается полное покрытие затрат на производство и реализацию продукции («точка» безубыточности).
2. определяется объём реализации обеспечивающий получение прибыли.
3. рассматривается зона безубыточности (где предприятие может быть конкурентноспособно на рынке)

Для данного анализа  необходимо определить диапазон деловой  активности (min и max объемы производства продукции) – иначе релевантный ряд. V_max = M _пр; V_min – уровень поддержания min работоспособности основных видов технологического оборудования.

Единицы измерения объемов  производства: натуральные – тн., шт.; трудовые – ч-ч; стоимостные – тыс. руб.; относительные – коэффициент использования производственных мощностей и др.

Анализ СИОП предполагает наличие некоторых предпосылок:

1. издержки обоснованно разделены на постоянные и переменные;
2. переменные издержки изменяются адекватно уровню деловой активности;
3. постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного ряда;
4. цена реализации единицы продукции, её структура не меняется;
5. стоимость элементов, формирующих издержки, эффективность производства значительно не меняется;
6. объём является единственным фактором, влияющим на издержки;
7. общий уровень цен существенно не изменяется в рассматриваемом периоде;
8. запасы готовой продукции на начало и конец рассматриваемого периода существенно не изменяются

УПР и переменные

Сумма УПР не зависит от объема производства, а в себестоимости единицы продукции изменяется обратно пропорционально объему производства. К УПР относятся:

• амортизация;
• оплата труда управленческого и обслуживающего персонала, рабочих повременщиков;
• цеховые, общезаводские расходы и др.

Переменные издержки изменяются прямо пропорционально  изменению объема производства, но они постоянны в себестоимости единицы продукции (условно). Это: сырье, материалы, топливо, энергия, зарплата с начислениями сдельщиков и др.

Способы определения суммы УПР:

• прямой счёт- определяется по данным сводного учёта путем прямого подсчёта;
• графический: отбираются 2 уровня издержек- в высших и низших точках релевантного ряда. Например: Иоб- 20 тыс.руб. или 30 тыс.ед. и Ио- 30тыс.руб. при 50 тыс.ед. (максимальная граница релевантного ряда).

На основании этого ряда строим график.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Из графика видно, что  постоянная часть издержек равна 5 тыс.руб. Следовательно в минимальной  точке релевантного ряда сумма переменных расходов равна (20-5) = 15 тыс. руб., а в максимальной (30-5) 25 тыс. руб. Отсюда переменные издержки на единицу продукции равны 15:30 = 0,5 руб./ед., или 25 : 50=0,5 руб./ед.

Расчёт может быть осуществлён алгебраическим способом.

Таблица 6 - Исходные данные

 

Наименование	Максимальный уровень показателя	Минимальный уровень показателя	Отклонение
Объём продукции, шт.	50000	30000	20000
Сумма общих издержек, руб.	30000	20000	10000

 

Переменные издержки на ед. продукции – 10000 : 20000 = 0,5 руб/ед.

Переменные издержки: 0,5×50000 = 25000     0,5 × 30000 = 15000

Сумма постоянных издержек: 30000-25000=5000  20000-15000=5000

Отсюда видно, что сумма постоянных издержек одна и та же, а изменение общей суммы издержек происходит только за счёт переменной части, что может быть выражено формулой:

И_о=И_const+(И_n¹ ×V) или И_о=И_const+И_n

где И_o- общая сумма издержек;

      И_n¹ - сумма переменных издержек на единицу продукции;

      Иconst- постоянная сумма издержек;

      V- объём продукции;

      И_n- сумма переменных издержек.

Анализ уровня безубыточности

График взаимосвязи  объёма продукции и издержек позволяет  определить точку безубыточности или окупаемости затрат или порог рентабельности, под которой понимается объём реализации продукции, полностью покрывающий её полную себестоимость. В этой точке нет убытков, но ещё нет прибыли.

Дано:

Иconst- 150 тыс.руб. Цед- 8 руб.

Ие¹- 3 руб/ед.

 

                         10 тыс.ед-180 тыс.руб. 10*3+150

 Иоб

                         70 тыс.ед-360 тыс.руб. 70*3+150

 

 

 

 

 

 

 

 

 

По вертикали показывается себестоимость продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.

Разность между фактическим  и безубыточным объёмом продаж, называется зоной безопасности. Каждая единица продукции, произведенная и реализованная сверх 30 тыс.ед. будет приносить - 5руб. (8-3) предельной прибыли. Эта прибыль отличается от реальной на величину постоянных затрат (3 руб. - переменные издержки на единицу продукции).

В основе расчёта лежит метод  калькулирования только переменной части расходов «директ-костинг».

 Каждая единица  реализованной продукции в диапазоне  10-30 тыс.ед. приносит убыток, не покрывает  общих издержек.

При алгебраическом способе расчёта  объёма реализации, достаточного для  покрытия затрат, используют формулу:

РП_о = И_const + И_n,

где РП_о- объём реализации в точке окупаемости.

 Можно эту формулу  преобразовать в следующую:

Ц×К = И_const + И¹_n ×К

Отсюда  Ц × К- И¹_n ×К = И_const        К ( Ц – И¹_n) = И_const

К^б_т= И_const / (Ц- И¹_n)= И_const / П_п,

где П_п- предельная прибыль на единицу продукции

          К^б_т=15000 / (8-3) = 30000 ед.

На изменение уровня К^б_т оказывают влияние факторы:

-  цена изделия;

• уровень переменных издержек в единице реализованной продукции;
• уровень постоянных издержек.

Если цена меньше, то нужно  увеличить объём, то есть точка безубыточности сдвигается вправо (например цена равна 6 рублей тогда К^б_т=15000 /

(6-3) = 50 тыс.ед., зона безопасности  уменьшится и составит 70000-50000 = 20000 ед. И только с 50001 ед. предприятие  начнёт получать прибыль.

Взаимосвязь изменения суммы переменных издержек на единицу продукции и точки окупаемости прямая: рост издержек приводит к повышению точки окупаемости. Допустим  И¹п = 5, тогда К^б_т=15000 / (8-5) = 50000. Аналогично и влияние постоянных издержек.

К^б_т = 3600 / (19-10) = 400 ед.

Влияние каждого фактора  на изменение безубыточного объёма продаж определяет способом цепных подстановок:

К^б(о)_т= 4000 / (20 -12) = 500 ед.

К^б_т(усл1) = 3600 / (20 -12) = 450 ед.

К^б_т(усл2) = 3600 / (19 -12) = 514ед.

К^б(ф)_т = 3600 / (19 -10) = 400 ед

Изменения точки безубыточности за счёт:

• суммы постоянных расходов           450 – 500 = - 50 ед.
• цены                                                  514 – 450 = + 64 ед.

• удельных переменных расходов     400 – 514 = - 114 ед.

                                                    å - 100 ед.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование  категории МД позволяет не только определить безубыточный объём продаж; зону безопасности и сумму прибыли по отчётным данным, но и прогнозировать уровень этих показателей на перспективу.

Расчёт необходимого объёма реализации в натуральных  единицах для получения заданной прибыли находится по формуле:

Q_н= (И_const+П_н)/ П_n,

 где П_н- сумма необходимой прибыли;

       П_n - предельная прибыль на едииницу продукции.

Например, ставится задача получить 150000 рублей, тогда:

Q_н=(150000+150000) / (8-3) = 60000 единиц

Если на предприятии  реализуется несколько видов  продукции, Qн определяется в стоимостном выражении по формуле:

BR_н= И_const / (1 – И¹_n / Ц)

150000 / (1-3 / 8) = 240000 руб.

Или

Q_н= И_const / УД_мд,

где УД_мд –удельный вес МД в BR продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансового  положения предприятия

 

1.  Понятие, содержание, задачи и информационная база.

2. Методы корректировки источников информации на инфляционный фактор.

3. Анализ структуры пассива баланса. Оценка рыночной устойчивости предприятия.
4. Анализ активов предприятия. Оценка его рыночной активности.
5. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса.
6. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
7. Анализ платежеспособности предприятия.
8. Анализ кредитоспособности предприятия. Оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности) предприятия.
9. Аналитическая диагностика вероятности банкротства.
10. Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств.

 

1. Понятие, содержание, задачи и информационная база

 

Финансовое состояние  является важнейшим показателем деловой активности и надежности предприятия и характеризует размещение и использование средств предприятия. Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков техники, механизмов и т.д. в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату работникам, вносить платежи в бюджет.

Эффективность работы предприятия  существенно влияет на ФПП и наоборот, - отсутствие финансовых средств может привести к сбоям в производственном процессе, поэтому важнейшей задачей финансовой деятельности является обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, достижение рациональных пропорций между заемными и собственными средствами и т.д.