Анализ финансового состояния предприятия

    Информационной  базой для проведения анализа  служит бухгалтерская отчетность предприятия  и данные внутрипроизводственного  учета и анализа. 

1.2 Финансовая  устойчивость как один из показателей

анализа финансового состояния предприятия

      

    Финансовая  сторона деятельности предприятия  является одним из основных критериев его конкурентного статуса. На базе финансового анализа делаются выводы об инвестиционной привлекательности того или иного вида деятельности и определяется кредитоспособность предприятия.

    Финансовое  состояние в общих чертах обусловлено  степенью выполнения финансового плана  и мерой пополнения собственных  средств за счет прибыли и других источников,  если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств. Таким образом хорошее организационное финансовое планирование, базирующееся на анализе финансовой деятельности, служит залогом хорошего финансового состояния.

    Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или  иную дату отвечает на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного года. Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением заемных и собственных источников средств. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

    Кроме того, финансовое состояние предприятия  небезразлично налоговым органам  – с точки зрения способности  предприятия своевременно и полностью  уплачивать налоги. Наконец, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности выдачи ему кредита, размерах процента и срока.

    Таким образом, от улучшения показателей  финансового состояния предприятия  зависят его экономические перспективы, надежные деловые отношения с партнерами.

    Под воздействием внутренних и внешних  факторов финансовое состояние предприятия  постоянно изменяется, поэтому ни само предприятие, ни участников рынка  не удовлетворяют дискретные отчетные данные о финансовом состоянии предприятия. Им необходимо знать качественную характеристику финансового состояния, то есть на сколько оно устойчиво во времени, как долго оно может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов, и какие упреждающие меры необходимо предпринять для сохранения этого нормального состояния или для выхода из предкризисного или кризисного состояния.

    Для решения среднесрочных и стратегических задач по развитию предприятия руководству  необходимо иметь соответствующий  инструментарий для оценки и прогнозирования изменения финансовой устойчивости.

    Практические  применяемые сегодня в России методы анализа финансово-экономического состояния предприятия отстают  от развития рыночной экономики.

    Финансовый  анализ в зависимости от классификации  пользователей и их целей можно разделить на внутренний и внешний. Соответственно финансовая отчетность подразделяется на внешнюю и внутреннюю в зависимости от пользователей и целей ее составления.

    К внутренним пользователям относится  управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения производственного и финансового характера. Очевидно, что для принятия таких решений требуется полная, своевременная и точная информация, поскольку в противном случае предприятие может понести большие убытки и даже обанкротиться.

    Кроме того, финансовая отчетность является связующим звеном между предприятием и его внешней средой. Целью  предоставления предприятие отчетности внешним пользователям в условиях рынка является, прежде всего, получение  дополнительных финансовых ресурсов на финансовых рынках. Таким образом, оттого, что предоставлено финансовой отчетности, зависит будущее предприятия.

    Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяются, в свою очередь, две группы: пользователи, непосредственно  заинтересованные в деятельности предприятия; пользователи, опосредованно заинтересованные в нем.

    Традиционно оценка финансового состояния проводится по пяти основным направлениям:

1. имущественное положение;
2. ликвидность;
3. финансовая устойчивость;
4. деловая активность;
5. рентабельность.

    Финансовый  анализ, как уже отличалось, может  выполняться как для внутренних, так и для внешних пользователей. При этом состав оценочных показателей  варьирует в зависимости от поставленных целей.

    Российские  условия хозяйствования отличаются от общемировых, поэтому нормативные значения не всегда являются точными индикаторами прочного финансового положения.

    Кроме того, условия хозяйствования различных  предприятий также значительно  отличаются друг от друга.

    Таким образом, существующий подход к оценке финансового состояния не дает достоверной информации для принятия управленческих решений. Его использование возможно для проведения экспресс – анализа внешними пользователями.

    Искажения при проведении оценки связаны, во-первых, с недостаточно адаптированной к российским условиям нормативной базой оценки, во-вторых, с отсутствием методического единства при расчете оценочных показателей.

    Для внутренних пользователей необходим  более тщательный анализ, с использованием оценочных показателей (при анализе  финансовой устойчивости).

    Таким образом, финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущества перед другими пре5дпритяиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременного налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

    Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, тем  меньше риск оказаться на краю банкротства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.1 Анализ  имущественного положения ОГУП  «Каргапольское ДРСП» 
 

    Методика  анализа финансового состояния  проводится на базе финансовой отчетности и призвана обеспечить оценку основных аспектов хозяйственной жизни предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляет группировку статей бухгалтерского баланса по признак ликвидности и по срочности обязательсв.

    Такая форма имеет ряд преимуществ:

1. позволяет определить структуру имущества предприятия и источников формирования;
2. рассчитать ряд аналитических показателей;
3. сравнить группировку статей актива и пассива баланса.

    Анализ  изменения в составе имущества  предприятия и источниках его формирования начинают с определения соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельного веса в общем, итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом из общей суммы изменения валюты баланса вычленяют составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере поисходящих сдвигов в обусловленности.

    По  данным баланса динамика активов  и пассивов ОГУП «Каргапольское ДРСП»  за два отчетных года (2001г., 2002г.) может быть охарактеризована следующим образом.

    Общая сумма имущества предприятия  уменьшилась на 426 тыс. руб., в том числе за счет уменьшения основных средств на 467 тыс.руб. Оборотные активы уменьшились за счет уменьшения дебиторской задолженности на 639 тыс.руб. и увеличению запасов на 828 тыс.руб. 

    Объем денежных средств понизился на 53 тыс.руб. по сравнению с 2001г. Почти по всем анализируемым имущественным статьям актива баланса наблюдается тенденция снижения удельного веса к общему итогу актива баланса.

    Для того, чтобы сделать выводы об имеющих  место качественных изменениях в имущественном положении, проведем аналитическую группировку и анализ статей баланса. 

 

    Каргапольское ДРСП – это типичное предприятие, основную долю во всем имуществе которого составляют основные фонды. Увеличение активов происходит  в основном по статье запасы, но она не может положительно характеризовать изменение финансового состояния предприятия.  

    Аналитическая группировка и анализ статей пассива  баланса. 

 
 

    Анализ  состояния краткосрочной кредиторской задолженности