Анализ финансового состояния предприятия : методика, основные показатели и их взаимосвязь

дебиторская   задолженность   охватывает   задолженность   по    претензиям,

возмещению материального  ущерба (недостачи, хищения, порча ценностей) и  др.

Неоправданная задолженность  представляет собой форму незаконного  отвлечения

оборотных средств  и нарушения финансовой дисциплины. Важно установить  сроки

возникновения  задолженности, чтобы осуществлять контроль за их  ликвидацией

вовремя.

      Анализ платежеспособности осуществляется  путем соизмерения  наличия   и

поступления  средств  с  платежами  первой  необходимости.  Наиболее   четко

платежеспособность  выявляется при анализе  ее  за  короткий   срок  (неделю,

полмесяца). Кредитоспособпость  –

это  наличие  у  хозяйствующего  субъекта

предпосылок для  получения кредита и способность  возвратить  кредит  в  срок.

При анализе кредитоспособности используют  целый ряд  показателей.  Наиболее

важными являются  норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность.   Норма

прибыли па вложенный  капитал определяется отношением суммы  прибыли  к  общей

сумме пассива  по балансу

                    П

      Р = ------------------   , где

               Сумма К 

      Р – норма прибыли;

      П – сумма прибыли за отчетный период (квартал,  год), руб.;

      Сумма К – общая сумма пассива (по бухгалтерскому  балансу), руб.

      Рост этого показателя характеризует  тенденцию прибыльной  деятельности

заемщика, его доходность.                               9700

      Имеем за прошлый год   -------------- = 0,2784 ,

                                                   34840

                                     10500

      за отчетный год  ------------ = 0,3003 .

                                     34962 

      Таким образом, сумма прибыли  получаемого  с  одного  рубля   вложенного

капитала возросла на 2 р. 19 к. – с 27 р. 84 к. до 30  р.  03  к.,  или на

7,9%.

      Ликвидность хозяйствующего  субъекта  –  это  способность  его   быстро

погашать свою задолженность. Ликвидиость определяется соотношением  величины

задолженности и  ликвидных  средств,  т.  е.  средств,   которые  могут  быть

использованы  для  погашения  долгов  (наличные  деньги,  депозиты,   ценные

бумаги,  реализуемые  элементы  оборотных  средств  и  др.).  По   существу,

ликвидность хозяйствующего субъекта  означает  ликвидность  его  баланса,  а

также  безусловную   платежеспособность  хозяйствующего   субъекта.   Анализ

ликвидности   баланса   заключается   в   сравнении   средств   по   активу,

сгруппированному по  степени их   ликвидиости  и расположенных в порядке

убывания ликвидности,  с  обязательствами  по  пассиву,  сгруппированным  по

срокам их погашения  и расположенным  в порядке  возрастания сроков.

      В зависимости от степени   ликвидности,  т.е.  скорости  преврлцения  в

денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются  на  спедующие

группы :

      А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные  средства

предприятия (наличные и на   счетах)  и  краткосрочные  финансовые  вложения

(ценные бумаги);

      А2  –   быстро   реализуемые   активы.   Они   включают    дебиторскую

задолженность и  прочие активы;

      А3 – медленно реализуемые   активы.  Сюда  входят   статьи  раздела  II

актива «Запасы  и затраты», за исключением  «Расходов  будущих  периодов»,  а

также  статьи «Долгосрочные  финансовые вложения», «Расчеты  с  учредителями»

из раздела I актива;

      А4  –   трудно   реализуемые   активы.   Это   «основные    средства»,

«нематериальные    активы»,    «незавершенные     капитальные     вложения»,

«оборудование к  установке».

      Пассивы баланса группируются  по степени срочности их оплаты :

      П1  – наиболее  срочные пассивы.  К ним   относятся    кредиторская

задолженность и  прочие пассивы;

      П2 – краткосрочные пассивы. Они охватывают  краткосрочные кредиты и

заемные средства;

      П3 – долгосрочные пассивы.  Они включают долгосрочные кредиты  и заемные

средства;

      П4 – постоянные пассивы. К ним относятся статьи  раздела I  пассива

«Источники собственных  средств».  Для сохранения баланса  актива  и  пассива

итог данной  группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».

      Для  определения  ликвидности   баланса  следует    сопоставить   итоги

приведенных  групп  по  активу   и  пассиву.  Баланс   считается   абсолютно

ликвидным,  если : 

      А1 > П1

      А2 > П2

      А3 > П3

      А4 > П4 

      Анализ  использования  капитала  проводится  применительно   к   общей

величине  и  к  составным  частям  капитала.   Эффективность   использования

капитала в  целом  определяется  уровнем  рентабельности  капитала,  который

представляет  собой  процентное  отношение  балансовой  прибыли  к  величине

капитала  (к  сумме  оборотных  средств,  основных  фондов,   нематериальных

активов).  Анализ  использования  оборотных  средств  проводится  с  помощью

показателей  оборачиваемости   оборотных   средств   в   них,   коэффициента

оборачиваемости.  Оборачиваемость  оборотных  средств  в  днях  определяется

делением среднего остатка оборотных средств на однодневную сумму выручки  от

реализации продукции. Коэффициент  оборачиваемости  –  это  отношение  суммы

выручки за анализируемый  период (год, квартал) к среднему остатку  оборотных

средств.  Ускорение  (замедление)   оборачиваемости   средств   высвобождает

(дополнительно   вовлекает)  из  оборота  денежные   средства.   Сумма   этих

высвобожденных   средств   определяется   умножением    величины   изменения

оборачиваемости в днях на однодневную сумму выручки.

      Анализ   использования   основных   фондов,   нематериальных   активов

проводится с  помощью показателей  фондоотдачи  и  фондоемкости.  Фондоотдача

основных  фондов  (нематериальных  активов)  определяется  отношением  суммы

выручки  за  анализируемый  период  к  средней  стоимости  основных   фондов

(нематериальных  активов).  Фондоемкость  продукции определяется  отношением

средней стоимости  основных фондов (нематериальных активов) к сумме  выручки

за   анализируемый   период.   Повышение   фондоотдачи   (т.   е.   снижение

фондоемкости)  свидетельствует о повышении   эффективности   использования

основных  фондов  и  ведет  к  экономии  капитальных  вложений.  Сумма  этой

экономии (дополнительного  вложения) выводится умножением величины  снижения

(увеличения) фондоемкости  продукции на  сумму   выручки за  анализируемый

период. Валютная  самоокупаемость  характеризуется  превышением  поступления

валюты над ее расходами за анализируемый  период. 
 
 

                     Список использованной литературы : 

1. “Финансы”   под  редакцией  проф.  В.М.  Родионовой,  Москво,  “Финансы  и

статистика”, 1992 г.

2. Балабанов И.Т.  “Финансовый менеджмент”, Москва, “Финансы  и  статистика”,

1994 г.

3. Н.П. Кондраков  “Методика  анализа  финансового   состояния  предприятия  в

условиях перехода к рынку”, Деньги и кредит 92 г. № 5.

4. Чечета А.П.  “Анализ  финансового  состояния   предприятия”,  Бухгалтерский

учет 92 г. № 5,7.

5.  Киселева  В.К.,   Севастьянов   А.М.   “Анализ   финансового   состояния

предприятия”, Экономика  сельскохозяйственных и перерабатывающих  предприятий

94 г. № 3.

6. Евстигнеев Е.Н., Ковалев В.В. “Анализ финансовой  устойчивости  торгового

предприятия”, Бухгалтерский  учет 94 г. № 9.

7. Малахов С.  “Финансовое состояние  и   поведение  российских  предприятий”,

Вопросы экономики 94 г. № 8.

http://referat.resurs.kz/ref/finansi-i-finansovie-resursi-predpriyatiya/2/