Анализ финансового состояния предприятия : методика, основные показатели и их взаимосвязь

Финансы и финансовые ресурсы предприятия.

 Анализ финансового  состояния предприятия : методика, основные показатели и

                               их взаимосвязь. 

      1. Содержание финансов и принципы  их организации. 

      В  структуре  финансовых  взаимосвязей  народного  хозяйства   финансы

предприятий  (организаций,  учреждений)  занимают  исходное,    определяющее

положение, так  как обслуживают основное  звено  общественного  производства,

где  создаются   материальные   и   нематериальные   блага   и   формируется

преобладающая масса  финансовых ресурсов страны. Финансы  предприятий  –  это

не только составная, но  и  специфическая  часть  финансов.  Им  присущи,  с

одной стороны,  черты,  характеризующие  экономическую  природу  финансов  в

целом, а с  другой – особенности, обусловленные  функционированием  финансов

в разных сферах общественного  производства.

      Все   общественное   производство   в   зависимости    от    характера

затрачиваемого  в  нем  труда   подразделяется   на   две   крупные   сферы:

материальное  производство  и  нематериальное   производство.   Особенностью

первой сферы  является то, что здесь производятся  товары,  специфика  второй

заключается  в  оказании  различного  рода  услуг   (бытовых,  коммунальных,

социальных  и   др.).   Основу   организационной   структуры   материального

производства    образуют    предприятия,    объединения,    ассоциации,    в

непроизводственной  сфере  функционируют  учреждения,  организации  и  другие

структуры.

      В отраслях  материального   производства  возникают  разнообразные   по

характеру финансовые отношения. Учитывая специфику формируемых на их  основе

денежных фондов целевого назначения, в составе  финансовых  отношений  можно

выделить следующие  группы  относительно однородных денежных отношений :

      связанных  с  формированием   первичных   доходов,   образованием    и

использованием  в хозяйственных  подразделениях  материального   производства

целевых фондов внутрихозяйственного  назначения  –  уставного  фонда,  фонда

развития производства, поощрительных фондов и др. Одни из  них  используются

на удовлетворение производственных потребностей, другие – потребительских;

      возникающих   между   предприятиями,   если   эти   отношения    носят

распределительный характер, а не  обслуживают  обмен.  Движение   финансовых

ресурсов на основе  этих  денежных  отношений  осуществляется  в  нефондовой

форме : уплата и получение штрафов при нарушении договорных  обязательств,

внесение  паевых  взносов  членами   различных  обьединений,  их  участие в

распределении   прибыли   от    кооперации    производственных    процессов,

инвестирование  средств в акции и облигации  других предприятий, получение  по

ним дивидендов  и процентов и т.п.;

      складывающихся у предприятий  материального производства со  страховыми

организациями в  связи  с  формированием  и  использованием  различного  рода

страховых фондов;

      образующихся у предприятий с банками в связи с получением   банковских

ссуд, их погашением, уплатой процентов  по  ним,  а   также  предоставлением

банкам во временное  пользование свободных  денежных средств за  определенную

плату;

      возникающих у предприятий материального  производства с государством  по

поводу образования  и использования бюджетных  и   внебюджетных  фондов.  Эта

группа финансовых отношений получает  форму платежей  в  бюджет,  бюджетного

финансирования, платежей в  различные внебюджетные фонды  и др.;

      складывающихся  у  предприятий   с  их   вышестоящими   управленческими

структурами. Это  так называемые "вертикальные" взаимосвязи, сохранившиеся  в

границах внутриотраслевого перераспределсния  финансовых ресурсов.

      Перечисленные виды денежных  отношений составляют  содержание  финансов

предприятий  (организаций),  которые  могут  быть  определены  как  денежные

отношения, связанные  с формированием и  распределением  денежных  доходов  и

накоплений у  субъектов хозяйствования  и  их  использованием  на  выполнение

обязательств перед  финансово-банковской системой и финансироваие затрат  по

расширенному  воспроизводству,  социальному  обслуживанию  и   материальному

стимулированию  работающих.

      Финансы предприятий характеризуются  теми же чергами, которые   присущи

в целом категории  финансов, вместе с тем у  них  есть  черты,  обусловленные

особенностями  самого  материального  производства.  Так,  на  предприятиях,

выступающих   основным    звеном     хозяйствования,    протекают    главные

экономические  процессы,  формируется фундамент   экономической   структуры

общества. Финансовые отношения, складывающиеся в материальном  производстве,

оказывают  большое  влияние  на  всю  систему  финансовых   взаимосвязей   в

народном хозяйстве. 

      2. Финансовые  ресурсы  предприятия,  особенности  их  формирования  и

использования. 

      Финансовые ресурсы предприятия  – это денежные  доходы  и   поступления,

находящиеся в  распоряжении субьекта  хозяйствования  и предназначенные для

выполнения финансовых обязательств,  осуществления  затрат  по  расширенному

воспроизводству и  экономическому  стимулированию  работающих.  Формирование

финансовых ресурсов осуществляется за счет  собственных  и  приравненных   к

ним  средств,  мобилизации  ресурсов  на  финансовом  рынке  и   поступления

денежных    средств    от    финансово-банковской    системы    в    порядке

перераспределения.

      Первоначальное формирование финансовых  ресурсов происходит  в   момент

учреждения предприятия, когда образуется уставный фоцд.  Его источниками в

зависимости от  организационно-правовых  форм   хозяйствования  выступают  :

акционерный  капитал,  паевые  взносы    членов   кооперативов,   отраслевые

финансовые  ресурсы  (при  сохранении  отраслевых  структур),   долгосрочный

кредит, бюджетные  средства. Величина уставного фонда  показывает размер  тех

денежных средств  – основных и оборотных – которые инвестированы в   процесс

производства.

      Предприятие считается учрежденным   и  приобретает  права   юридического

лица со дня  его государственной регистрации  местным органом власти по  месту

создания предприятия. Данные о  государственной регистрации  в месячный  срок

сообщаются  в  Министерство  Финансов  Российской  Федерации  для  включения

предприятия в  Государственный реестр.

      Основным источником финансовых  ресурсов  на  действующих   предприятиях

выступает стоимость  реализованной  продукции  (оказанных  услуг),  различные

части которой в процессе распределения   выручки принимают форму денежных

доходов и накоплений. Финансовые  ресурсы  формируются  главным  образом  за

счет прибыли (от основной и других  видов  деятельности)  и  амортизационных

отчислений. Наряду  с  ними  источниками  финансовых  ресурсов  выступают  :

выручка от реализации выбывшего имущества,  устойчивые  пассивы,   различные

целевые поступления (плата за содержание детей в до школьных  учреждениях  и

т.д.), мобилизация  внутренних ресурсов в  строительстве  и др.

      Разворачивающиеся повсеместно   процессы  приватизации  государственной

собственности приведят к тому, что появляется и уже играет  важную роль  еще

один источник финансовых ресурсов  паевые и  иные  взносы  членов  трудового

коллектива.

      Значительные финансовые  ресурсы,  особенно  по  вновь создаваемым и

реконструируемым  предприятиям;  могут  быть.мобилизованы    на   финансовом

рынке. Формами их мобилизации являются : продажа акций, облигаций и других

видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные  инвестиции.

      Группировка  финансовых  ресурсов   предприятия   в   соответствии   с

источниками их формирования может быть представлена в следующем  виде : 
 
 

      Использование  финансовых  ресурсов  осуществляется  предприятием   по

многим направлениям, главными из которых являются :

      -  платежи   органам   финансово-банковской   системы,   обусловленные

выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся :  налоговые платежи в

бюджет, уплата процентов  банкам за пользование  кредитами, погашение  взятых

ранее ссуд, страховые  платежи и т.д.;

      -   инвестирование   собственных   средств   и   капитальные   затраты

(реинвестироваиие), связанное с расширением производства и техническим его

обновлением, переходом  на  новые  прогрессивные  технологии,  использование

“ноу-хау” и т. д. ;

      - инвестирование финансовых ресурсов  в ценные бумаги, приобретаемые  на

рынке  :  акции и   облигации   других   фирм,   обычно   тесно   связанных

кооперативными  поставками с данным предприятием, в государственные  займы  и

т. п. ;

      - направление  финансовых  ресурсов  на  образование  денежных  фондов

поощрительного  и социального характера ;

      -  использование  финансовых  ресурсов  на   благотворительные   цели,

спонсорство и  т. п.

      С переходом на рыночные основы  хозяйствования необычайно возрастает  не

только  роль  руководителей  предприятий,   членов   правлений   акционерных

компаний, но и  финансовых служб, игравших  второстепенную  роль  в  условиях

административно-командных   методов   управления.    Изыскание    финансовых

источников  развития    предприятия,   направлений   наиболее   эффективного

инвестирования  финансовых ресурсов, операции с  ценными  бумагами  и  другие

вопросы финансового  менеджмента становятся основными  для  финансовых  служб

предприятий в  условиях  рыночной  экономики.  Суть  финансового  менеджмента