Зарубежный опыт создания ТНК

Особенность современных  ТНК заключается в том, что  ими исповедуется в некотором смысле «двойной стандарт»: с одной стороны, ТНК кровно заинтересованы в дальнейшей либерализации и демократизации мирового экономического пространства, с другой, — законы свободного рынка, действующие в глобальном масштабе, не работают внутри ТНК, где фактически реализуется плановое хозяйство, устанавливаются внутренние цены, определяемые стратегией корпорации, а не рынком.

Главной формой интернационализации  хозяйственной жизни длительное время была международная торговля. На нынешнем этапе мирового развития международных экономических отношений основой глобализации стала интернационализация уже не обмена, а производства.

ТНК — особая форма  организации хозяйственной деятельности фирмы, основанной на кооперации труда  работников предприятий, расположенных в разных странах мира и объединенных единым титулом собственности на средства производства, причем такая деятельность направлена на подавление конкуренции и усиление господства на мировых товарных рынках, что является сутью экономической политики ТНК.

В 2006 г. в мире насчитывается 78 000 ТНК и примерно 780 000 зарубежных филиалов. Объем продаж зарубежных филиалов ТНК составил 25 177 млрд долл., их совокупные активы – 51187 млрд долл., экспорт – 4707 млрд долл.². Для справки мировой ВВП (в текущих ценах) в том же году составил 48293 млрд долл., а экспорт товаров и нефакторных услуг – 14120 млрд долл.

В 2006 году общемировой  объем ПИИ достиг 1 306 млрд. долларов. Этот показатель оказался совсем близко с рекордным уровнем 1 411 млрд. долл., достигнутым в 2000 году.

Приток ПИИ в развитые страны достиг 857 млрд. долл., потоки ПИИ в развивающиеся страны - 379 млрд. долл. и в страны с переходной экономикой - 69 млрд. долл. Соединенные Штаты вернули себе позиции ведущей принимающей страны, за ними следовали Соединенное Королевство и Франция. Наиболее крупные потоки ПИИ в группе развивающихся стран поступали в Китай, Гонконг (Китай) и Сингапур, а в группе стран с переходной экономикой - в Российскую Федерацию.

Главным источником ПИИ оставались ТНК развитых стран, на долю которых приходилось 84% общемирового вывоза ПИИ. Несмотря на увеличение ПИИ из Соединенных Штатов, почти половина потоков вывозимых ПИИ в мире брали свое начало в странах Европейского союза (ЕС), в первую очередь во Франции, Испании и Соединенном Королевстве (в указанном порядке). ТНК из развивающихся стран и стран с переходной экономикой продолжали расширять в 2006 году свои международные операции, при этом ведущие позиции в первой группе стран занимал Гонконг (Китай), а во второй - Российская Федерация. Общий объем ПИИ из этой группы стран достиг 193 млрд. долл., что составляет 16% от общемирового вывоза ПИИ.

Рост мировых  потоков ПИИ отчасти объяснялся увеличением 
прибылей компаний во всем мире с соответствующим повышением 
цен на акции, которое повышало стоимостной объем трансграничных 
слияний и приобретений (СиП). Операции СиП по стоимости достигли 880 млрд. долл., а в количественном отношении - 6 974 сделки. В 2006 году было зарегистрировано уже 172 мегасделки (т.е. на сумму свыше 1 млрд. долл.). В отличие от бума СиП конца 90-х годов на этот раз операции финансировались главным образом с помощью наличных средств или долговых инструментов, а не путем обмена акциями.

В Европе основным объектом сделок СиП стали компании Соединенного Королевства, а испанские фирмы проявляли весьма высокую активность в качестве покупателей. Трансграничные приобретения испанских компаний (например, фирм "Телефоника" и "Ферровиал") оценивались в 78 млрд. долл., что является рекордным показателем для этой страны. Компании из развивающихся стран и из стран с переходной экономикой также все шире участвовали в таких сделках, крупнейшей из которых в 2006 году (17 млрд. долл.) стало приобретение "Инко" (Канада) бразильской компанией КВРД.

Еще одной тенденцией в области СиП во всем мире 
является возрастание значения фондов прямых инвестиций и других 
коллективных инвестиционных фондов. В 2006 году они участвовали в 
трансграничных СиП на сумму в 158 млрд. долл. Эти приобретения подпитывались растущим стремлением к более высокой доходности и обильной ликвидностью на мировых финансовых рынках. Частные инвестиционные компании в отличие от своей прежней стратегии вложений в высокодоходные и сопряженные с высоким риском активы теперь все чаще приобретают крупные зарегистрированные на бирже компании. Вложения частных инвестиционных компаний нередко ближе к портфельным инвестициям, чем к ПИИ, поскольку они, как правило, имеют сравнительно короткие временные горизонты. Это порождает определенное беспокойство по поводу последствий таких инвестиций, в частности в плане ликвидации приобретенных компаний и увольнения работников.

Кроме СиП выросли и инвестиции в новые объекты, особенно в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. В  результате    увеличения    прибыли    компаний реинвестированные доходы стали важной составляющей ввозимых ПИИ: в 2006 году на них, по оценкам, приходилось 30% совокупного притока ПИИ во всеми мире и почти 50% в одних лишь развивающихся странах.

Почти две трети суммарного объема ввезенных ПИИ приходится на услуги. В рамках этого сектора, как в абсолютном, так и относительном выражении растет доля отраслей, связанных с инфраструктурой. Вторым по величине сектор остается обрабатывающая промышленность, доля которого снизилась с 41% в 1990 году до 30%, а на долю первичного сектора приходится менее 10% общемирового суммарного объема ввезенных ПИИ. Доля добывающей промышленности в общем объеме ПИИ, снижавшаяся в период после второй мировой войны, в 2000-2005 годах несколько возросла. Этому помогли новые инвестиции в разведку и добычу полезных ископаемых, а также ряд крупных трансграничных СиП.

Несмотря на доминирующее положение ТНК развитых стран, число фирм из развивающихся стран в списке 100 крупнейших в мире нефинансовых ТНК увеличилось с пяти в 2004 году до семи в 2005 году (последний год, за который имеются данные). В списке наибольший объем иностранных активов имеют "Дженерал электрик", "Водафон" и "Дженерал моторз".

В перечне 100 крупнейших ТНК развивающихся стран  
преобладает Азия (78 компаний), затем следуют Африка и Латинская 
Америка (в обоих случаях по 11 компаний). Эти ТНК в своей 
деятельности охватывают более широкий диапазон отраслей, чем 
крупнейшие ТНК из развитых стран. Наиболее важными отраслями, особенно для многих азиатских компаний, остаются электротехническая и электронная промышленность.

В географической структуре  ПИИ прослеживаются признаки изменений, при этом появляются крупные новые  принимающие страны и страны базирования. Важными тенденциями последнего времени является рост ПИИ из стран с переходной экономикой и из развивающихся стран. Впервые с начала 1970-х годов общее сальдо баланса по счету текущих операций развивающихся стран стало положительным. Чистый вывоз капитала из отдельных развивающихся стран достиг таких масштабов, что группа развивающихся стран в целом стала его нетто-экспортером.

Происходят  сдвиги и в структуре двусторонних потоков ПИИ. Во-первых, намного большее число стран участвует в международном производстве. Во-вторых, в условиях укрепления взаимосвязей между странами одного и того же региона и превращения многих развивающихся стран в заметных инвесторов фактор географической близости приобретает все большее значение. Например, в числе 50 основных пар стран, имеющих на двустороннем уровне крупнейший суммарный объем ввезенных ПИИ, в 2005 году 22 были из Европы, в то время как в 1995 году их было 17.

Связи между двумя странами по линии ПИИ можно дополнительно  проанализировать на основе интенсивности  ПИИ, т.е. показателя, позволяющего сопоставить  фактический объем суммарных  ПИИ на двустороннем уровне с показателем, которого можно было бы "ожидать", исходя из доли каждой страны в общемировом объеме ввозимых и вывозимых ПИИ.

Такой показатель позволяет  увидеть, что интенсивность ПИИ  превышает средний уровень в  отношениях Соединенных Штатов с  Канадой, европейских стран между собой и Японии с азиатскими странами. Он также показывает укрепление за прошедшее десятилетие связей по линии Юг-Юг, особенно в Азиатском регионе.

В некоторых странах появились новые ограничения в отношении иностранной собственности или принимаются меры с целью фиксации более высокой доли доходов, причитающихся государству. Так, например, в Алжире государственным нефтяным и газовым предприятиям теперь должно принадлежать не менее 51% капитала, а в Боливии, подписав новые контракты, ТНК вернули право собственности на нефтяные резервы государственной нефтяной компании. В Российской Федерации иностранные инвестиции в добывающей промышленности допускаются только при миноритарной   доле участия.  В   Венесуэле   идет   национализация в "стратегических секторах" энергетики и телекоммуникаций.

Автором рассмотрены  такие тенденции последних лет  в части увеличения/снижения расходов на НИОКР транснациональными компаниями ведущих стран мира. Средняя величина нормы прибыли на НИОКР с участием инопартнера стала превышать аналогичную величину на внутренние работы до 2-х раз. Появилась новая форма контракта, предусматривающая долю участия исполнителя в будущих прибылях заказчика от исполнения НИОКР в производстве и от продажи лицензий на изобретения и ноу-хау, которые явились результатом этих работ.

Во второй главе «Инновационная деятельность ТНК и международный обмен» рассматриваются современные подходы ТНК к инновационной деятельности, определены движущие силы, проанализирован процесс интернационализации НИОКР в рамках ТНК.

В настоящее время, как известно, идет очередной этап научно-технической революции, который характеризуется активизацией исследований в основном на четырех направлениях – материаловедение, информационные технологии, биотехнологии и нанотехнологии. Эти четыре области являются приоритетными и на исследования в этих сферах и сосредоточили свое внимание ведущие специалисты и ученые исследовательских подразделений ТНК, а сами ТНК вкладывают в исследовательские проекты большие средства.

Более дешевые исследования ТНК стали переносить в развивающиеся страны, в страны с переходной экономикой. В этих странах стоимость научных исследований в пересчете на одного ученого ниже. Такая тенденция отмечена в мире сегодня. ТНК ведут активную инновационную деятельность. 

Инновации, по нашему мнению, не означают обязательно выведение «границ познания» на новый уровень. То есть, инновации могут быть новыми для потребителя, но не обязательно новыми для «всего мира». Природа инноваций сильно варьируется и зависит от технологической сложности, от предложения технологий на рынке и от спроса на новые и уже существующие.

Через внедряемые инновации  происходит реагирование на правительственную политику в области торговли, они влияют на финансовые системы, фонды, предназначенные для инвестиции в инновации. И вот всю эту систему, сложившуюся в данной стране, называют «национальной инновационной системой» или НИС.

Развитие процессов  переноса отдельных НИОКР из развитых стран в развивающиеся, наращивание  объемов проведения разработок  требуют выявления причин и движущих сил данного явления. Понятно, что на мировых рынках растет конкуренция, снижается продолжительность жизненного цикла товаров, инновации требуется осуществлять исходя из менее затратных финансовых схем. Но эти, и некоторые другие причины и подталкивают компании выискивать новые пути решения задач по проведению НИОКР. В то же время замечено, что правительства некоторых развивающихся стран нашли возможности для широкой поддержки отдельных проектов по НИОКР, которые приводили к заметному прорыву научно-исследовательских работ в том или ином секторе, что обходилось им гораздо дешевле, чем наращивание человеческого капитала в целом по стране. Кстати, такой подход ТНК вполне устраивает.

Надо отметить и такое  обстоятельство -  научная мысль  не может развиваться обособленно и научные работники должны иметь постоянный выход на другие научные учреждения, университеты для обмена опытом и достижения синергетического эффекта. В той стране, в которой сосредоточены научные центры, институты и университеты формируют, как сегодня говорят, свои научные кластеры.

Таким образом, мы выделили три самые распространенные причины размещения НИОКР за рубежом -  адаптирование зарубежных технологий к местным условиям, повышение уровня подготовки и квалификации зарубежного персонала ТНК и создание условий для доступа к передовым технологиям на рынке и изучение их опыта. Это наиболее важные причины.

В последнее время  все большее внимание ТНК начинают уделять и таким факторам, как  стоимость и возможности местного персонала для проведения НИОКР, за рубежом, естественно. Растущие расходы на проведение НИОКР, наряду  с естественным стремлением руководства любой компании урезать затраты, ускорить внедрение нового продукта на рынок и т.д. заставляют ТНК принимать меры по форсированию НИОКР, через аутсорсинг быстро решать задачи, в т.ч. частично размещая заказы за рубежом. Это приобретает тем большую важность, когда компании не могут найти у себя в стране достаточно квалифицированный персонал для выполнения научной работы. Примечательно, что по имеющимся данным, Евросоюз испытывает недостаток в 700 тыс. ученых и инженеров, которые могли бы произвести продукцию объемом в 3% ВВП  данной интеграционной группировки³.

Автор считает, что процессы интернационализации НИОКР транснациональными компаниями будут способствовать дальнейшему развитию процессов международного разделения труда и производства в целом.

Сегодня создание стратегических альянсов в сфере международных НИОКР является уже достаточно продвинутым явлением. Об этом, в частности, отмечают и западные исследователи.⁴ С 1980 г. фирмы стали предпринимать достаточно активные усилия, направленные на проведение совместных исследователей. Об этом отмечается в материалах Маастрихтского экономического исследовательского института по инновациям и технологиям (МЭИИИТ)⁵, в котором сосредоточены данные по 10000 стратегическим технологическим альянсам, которые были организованы 3500 материнскими компаниями, т.е. ТНК в период с 1968 по 1998 гг.

В период с 1991 по 2001 гг. отмечался  значительный рост числа новых международных технологических альянсов между крупнейшими ТНК. Заметим, новых и более мощных, по сравнению с теми десятью тысячами, которые возникли в период до 1998 г. Число таких мощнейших альянсов за десять лет выросло с 339 до 602, отмечается в документах МЭИИИТ. По данным института, отмечается преимущественный рост числа альянсов на контрактной основе – с 265 до 545. А вот число альянсов, созданных на основе поглощений и слияний упало с 74 до 57 единиц. Доминирующее положение по участию в таких альянсах занимают американские ТНК, хотя их доля и снизилась с 80% в 1991 г. до 73% в 2001 г. В то же время постепенно растет доля ТНК стран, не входящих в т.н. «триаду» (США, ЕС, Япония).