Выявление и расчет величин рисков

 

Переходя к дальнейшей стадии планирования стоимости, а именно к формированию бюджета, мы опять используем знания и представления о рисках проекта. В частности, именно на основе данных по ожидаемым величинам риска складывается так называемый бюджет непредвиденных затрат (contingency budget). Согласно методологии УП, он является обязательной частью общего бюджета проекта. Еще одна часть бюджета проекта, так называемый управленческий резерв (management reserve), закладывается в бюджет на случай проявления неизвестных (не определенных) рисков проекта. Следует подчеркнуть, что эти риски в обязательном порядке присутствуют в каждом проекте, причем их доля зависит от того, в какой именно области осуществляется проект.

 

В дальнейшем принципы управления рисками  используются и на этапе реализации проекта — в ходе отслеживания развития проекта с помощью горячо любимых проектными менеджерами отчетов по заработанной стоимости (earned value reports). В классическом методе заработанной стоимости мы рассматриваем три кривые (см. рис. 1), соответствующие трем типам собираемых данных — AC (фактические затраты), PV (планируемая стоимость) и EV (заработанная стоимость). Вернее, считается, что собираемые данные относятся только к двум кривым — AC и EV, а планируемая стоимость откладывается на основании изначального плана проекта. Однако по мере того, как проект осуществляется и реализуются те или иные запланированные риски, деньги, заложенные в бюджет непредвиденных затрат и показанные на графике как фиксированная величина над конечной точкой кривой PV (точкой бюджета по завершению, называемой BAС — budget at completion), переносятся в операционный бюджет и прибавляются к кривой PV, сообщая ей ступенчатое повышение. В результате изменения общей величины операционного бюджета, корректируется и положение самой точки BAC.

 

Можно было бы рассмотреть еще много интереснейших точек соприкосновения управления рисками и управления стоимостью проекта. В частности, методы обоснования проекта базируются на так называемом анализе cost-benefits и сводятся к анализу терпимости к рискам компании в финансовом выражении для того или иного проекта с различными уровнями получаемых прибылей и иных выгод. На этом месте мы, однако, хотели бы прервать рассуждение о стоимостных характеристиках проекта и перейти к рассмотрению несколько нетрадиционного аспекта управления рисками — а именно к рискам расписания проекта.

 

 

 

 

4. Политика управления имущественными рисками предприятия

 

Существование рисков как неотъемлемой части предпринимательской деятельности привело к необходимости разработки конкретных методов и приемов их выявления при принятии и реализации управленческих решений. Предприятия работают в различных условиях конкурентной среды, имея разную внутреннюю среду, уровень производственного потенциала, кадровый состав и т.д. В связи с этим у каждого предприятия возникают риски, непосредственно присущие только данной компании и связанные со спецификой производственной, технологической, коммерческой, финансовой и других видов деятельности. Важно своевременно их выявить и определить вероятность наступления, время наступления, а также возможный ущерб.

 

Эффективность организации управления рисками во многом определяется их классификацией, которая создает  возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов  управления риском.

 

Производственные риски - это риски, характерные для производственной деятельности и связанные с убытками от остановки производства по различным причинам, а также с неадекватным использованием техники и технологии, основных и оборотных фондов, производственных ресурсов и рабочего времени.

 

Финансовые риски - это риски, связанные  с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Финансовые риски  подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением  капитала (инвестиционные риски, кредитные риски, риски прямых финансовых потерь). По типу потерь финансовые риски разделяют на прямые имущественные риски и риски, связанные с обязательствами, т.е. риск убытков по вине конкурентов, сотрудников или партнеров в связи с изменениями условий выполнения обязательств.

 

Имущественные риски - это риски, связанные  с возможностью потерь имущества  по различным причинам: кражи, диверсии, халатность, перенапряжения технической  и технологической систем, порчи  и т.п.

 

 

5.Расчет зоны риска.

 

Для расчета зоны риска применяются  различные методы:

 

1. Статистические;

 

2. Экспертные;

 

3. Расчетно-аналитические.

 

Статистический метод состоит  в том, что предварительно изучается  существующая статистика потерь, имеющих  место в аналогичных сделках и проектах, устанавливается частота появления уровня потерь. Частота потерь определяется экспертным путем или определяется как вероятность возникновения данного вида потерь. По значению вероятности возникших потерь строится кривая риска.

 

Экспертный метод - осуществляется на основе разработки экспертных данных группой специалистов, имеющих опыт работы с рисками. Они дают оценку вероятности возникновения потерь определенных уровней, по которым можно найти среднее значение экспертных оценок. Затем по средним оценкам строится кривая риска.

 

Расчетно-аналитический метод. В  настоящее время применяются  методы: теория игр, теория подобий, теория массового обслуживания, которые  строятся на вероятностных методах.

 

Идентификация.

 

Для расчета уровня риска целесообразно разработать модель идентификации рисков. Она позволяет более четко определить основные направления возникновения потерь, осуществить прогноз наступления вероятностных событий, провести анализ и определить уровень риска, т.е. показатели уровня риска и соответственно зону рисковой деятельности для конкретной фирмы. Особое место занимает прогноз, который осуществляется как по известным направлениям, так и по областям, которые не рассматривались ранее как потенциально опасные. Для проведения стратегического анализа прорабатывается сценарий развития внешней среды. Эти сценарии содержат прогнозы по следующим направлениям:

 

- прогноз роста спроса по  отдельным видам предпринимательской  деятельности (продукта);

 

- прогноз доли рынка по каждому  продукту;

 

- прогноз сбыта в натуральном и стоимостном выражении;

 

- прогноз прямых затрат на  определенные объемы сбыта (по  каждому товару и сегменту);

 

- прогноз затрат и финансовое  обеспечение по плановым периодам, отдельным продуктам и сегментам.

 

По каждому прогнозу рассчитывается прибыль, выручка, издержки; определяются возможные потери и убытки. Рассчитываются показатели, характеризующие финансовую деятельность: рентабельность капитала, коэффициент задолжности. Затем рассчитывается прогноз основных статей баланса и финансового состояния фирмы. При анализе сценариев необходимо выделять ситуации, возникновение которых приведет к возможным потерям и отклонениям. В этом случае необходимо сделать анализ на экономическую безопасность фирмы, для этого необходимо проанализировать:

 

- деятельность основных конкурентов  в данном сегменте рынка;

 

- деятельность зарубежных производителей - конкурентов;

 

- анализ эффективности товаров  - заменителей;

 

- анализ финансовой надежности  поставщиков;

 

- проблемы снижения цены и  их причины;

 

- анализ неплатежеспособности  покупателей;

 

- анализ ограничений для экспорта;

 

- анализ изменения условий поставки  на товары и ресурсы;

 

- анализ возможного увеличения % ставки за кредит;

 

- анализ изменения налогового  законодательства;

 

- анализ возможности появления неожиданных исков и штрафов.

 

Заключительным этапом идентификации  рисков является отнесение их к определенным категориям:

 

1. Известные риски;

 

2. Предвиденные риски;

 

3. Непредвиденные риски.

 

 

Заключение

 

В исследовании риска целесообразно разграничить два ключевых направления - распознавание и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.

 

Понятие “риск" встречается в  обиходе многих общественных и естественных наук, при этом каждая из них имеет  собственные цели и методы исследования риска.

 

Мы видим, что риск- степень определенности, которой характеризуется достижимость  в будущем ожидаемых результатов.

Есть еще многое, что можно  было бы сказать о корреляции между  методами управления рисками и другими  компонентами методологии управления проектами.

Методы и средства управления рисками, которые, как ни странно, у многих ассоциируются со сложнейшими математическими  вычислениями, на самом деле могут  быть предельно просты, требуют минимум  дополнительного времени и ресурсов. Принимая во внимание близкую взаимосвязь данной области со значительно более сложными и технически затратными методами из других областей управления проектами, представляется исключительно эффективным воспользоваться простейшей методикой качественного анализа рисков и тем самым сэкономить массу средств и временных затрат на устранение последствий выполнения планов стоимости, времени, качества проекта, сделанных без должного учета потенциальных рисковых событий проекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература:

 

• В.В. Царев, А.А. Кантарович. Оценка стоимости бизнеса. Юнити. Москва. 2007г.
• В.Есипов, Г.Маховикова, В.Терехова. Оценка бизнеса. Питер. 2003г.
• Оценка стоимости предприятия: курс лекций/ сост. Д.В. Петухов. Москва. МИЭМП. 2008г.
• Оценочная деятельность в экономике: учебное пособие. Москва. Издательский центр «МарТ». 2003г.
• Федотова, М.А. Оценка недвижимости и бизнеса [Текст] : учебник / М.А. Федотова, Э.А. Уткин. – М. : ЭКМОС, 2002. – 352 с.