Выбор между инфляцией и безработицей

Всякий раз, когда Центральный Банк задает себе вопрос, может ли он, увеличив денежную массу, временно повлиять на какую-либо реальную переменную, он размышляет в терминах кривой Филлипса, даже если и не отдает себе в этом отчет. Он размышляет в тех же терминах и тогда, когда думает, что ему придется временно пожертвовать экономическим ростом при попытках остановить высокую инфляцию.

Главные сегодняшние дебаты о денежной политике в России заключаются в том, как Банку России найти баланс между инфляцией и реальным укреплением рубля[9]. Учение Филлипса очень может помочь в этой дискуссии.

В долгосрочной перспективе реальные переменные определяются реальными факторами, а номинальные – номинальными. Таким образом, для определения равновесного реального курса рубля стоит абстрагироваться от денежной массы, от уровня цен и инфляции и сначала просто подумать о том, что движет в сегодняшней России равновесным реальным курсом.

Реальный курс – это относительная цена отечественных товаров по отношению к импорту, так что определяет ее в конечном итоге относительные спрос и предложение этих товаров. Объясним, почему отечественные товары и услуги настолько подорожали относительно зарубежных.

Наиболее очевидный ответ заключается в мощном притоке нефтедолларов, который увеличил спрос внутри страны и поднял зарплаты и цены на товары и услуги, которые не конкурируют с импортом[10]. То есть, то укрепление, которое произошло, имеет абсолютно реальное объяснение и является равновесным. При более высоком уровне дохода работники согласны работать только в обмен на более высокие реальные зарплаты. А работодатели, в свою очередь, готовы эти зарплаты платить, так как они способны продать конечные товары и услуги по более высокой реальной цене при высоком спросе. О реальном укреплении рубля стоит думать именно в таком ключе – подорожало производство товаров, так как выросли реальные издержки производства (зарплаты, тарифы на электричество и транспорт), не имеющие в долгосрочной перспективе никакого отношения к денежной политике.

Таким образом, можно провести параллель между естественным уровнем безработицы и естественным уровнем реального курса, который определяется издержками производства, такими как зарплаты, которые в свою очередь определяются спросом и предложением рабочей силы. Неоправданно низкий реальный курс означает, что зарплаты слишком низкие, при них работники не боятся увольнений и перестают прилежно относиться к свои обязанностям.

Поэтому работодатели повышают зарплаты для стимулирования работников и возвращают реальный курс на естественный уровень.

Так же как параллель можно провести с понятием естественного уровня безработицы, в России можно увидеть и межвременной выбор в денежной политике. За счет более высокой инфляции Банк России может достигать временного реального удешевления рубля. Предположим, что повысились цены на нефть. По идее, это должно привести к увеличению спроса, так как доходы населения выросли.

Увеличение спроса должно привести к более высоким зарплатам и относительным ценам. То есть, естественный уровень реального курса повышается в ответ на повышение цены на нефть. Это может произойти двумя способами: либо за счет номинального укрепления рубля (курс иностранных валют падает, население может позволить себе больше иностранных товаров при тех же рублевых зарплатах), либо за счет роста российских рублевых цен и зарплат при неизменном номинальном обменном курсе. Номинальное укрепление может произойти мгновенно; оно и произойдет, если позволит Банк России. Однако в его силах оттянуть реальное укрепление, оставив номинальный курс на прежнем уровне. В таком случае, более богатое население, обладающее нефтедолларами и желающее приобрести больше российских товаров и услуг, начнет менять часть своих долларов на рубли, которые предоставит им Банк России, печатая новые рубли. В итоге, рублевые зарплаты и цены повысятся при неизменном номинальном курсе, создавая временную инфляцию. Таким образом, реальное укрепление наступает все равно, но из-за жесткости цен и зарплат, оно наступает не сразу. Пока же цены не подстроились к новому равновесию, Банк России может временно держать реальный курс ниже равновесного уровня, за счет большей инфляции.

Однако также как Федеральная резервная система в США не могла долго держать безработицу ниже естественного уровня, Банк России не может долго держать реальный курс ниже равновесного. Попытки занизить курс перманентно окажутся тщетными. Банк России может постоянно девальвировать рубль, делая отечественные товары более дешевыми и поднимая на них таким образом спрос.

Однако в ответ производители будут c той же скоростью поднимать зарплаты и цены, чтобы вернуть производство на естественный уровень. Таким образом можно достичь сколь угодно высокой инфляции при неизменном реальном курсе[11].

Заключение

Процессы инфляции и безработицы - неотъемлемая часть рыночной экономики и считаются бичами современности. За последние годы безработица возросла достаточно высоко, а возможность у трудоспособного населения найти работу остаётся достаточно острой проблемой. Рост цен неукоснительно продолжается, о чём свидетельствуют повышения цен на товары и услуги уже за текущий год.

Опираясь на изученный материал, очевидна явная связь между инфляцией и безработицей. В настоящее время большинство экономистов сходятся ко мнении относительно того, что в краткосрочном периоде существует обратная взаимосвязь между безработицей и инфляцией. Что касается долгосрочного периода, то такая зависимость отсутствует, что доказывается в адаптивной и рациональной теориях инфляционных ожиданий. Поэтому усилия правительства по стимулированию совокупного спроса для увеличения объема ВВП в условиях полной занятости приводят только к росту темпов инфляции.

Кривая Филлипса содержит важные выводы для политиков. Она предполагает, что идеальное макроэкономическое состояние с устойчивыми ценами, полной занятостью, стабильным ростом недостижимо в определенных краткосрочных ситуациях. Если правительство выбирает денежную или фискальную политику, с тем чтобы справиться с определенной краткосрочной ситуацией, оно иногда действительно должно выбрать между более высокой безработицей или более высокой инфляцией.

Когда политики полагают, что естественная норма безработицы слишком высока и ее следует понизить, они применяют стимулирование совокупного спроса.

В результате этого развивается инфляционный разрыв, в ходе которого реальный ВНП растет, инфляция поднимается, норма безработицы снижается. Эта ситуация является краткосрочной. Вступает в действие механизм автоматической перестройки, одновременно происходит повышение инфляционных ожиданий, краткосрочная кривая Филлипса сдвигается вверх. Экономика возвращается к уровню потенциального ВНП, восстанавливая естественную норму безработицы, но теперь на более высоком уровне инфляции.

Тем не менее правительство, следуя обещаниям понизить естественную норму безработицы, продолжает ту же политику. В итоге естественная норма безработицы понижается только временно, зато инфляция начинает расти постоянно. Это положение в экономике называют гипотезой акселерации — концепцией того, что любая попытка применить денежную или фискальную политику, чтобы поддерживать безработицу ниже ее естественной нормы, ведет к ускоряющейся инфляции.

Другой сценарий поведения государства при выборе между инфляцией и безработицей связан с подавлением избыточной безработицы, т. е. безработицы, превышающей естественную норму. Такая ситуация возникает, когда ожидаемая инфляция превышает фактическую. Какие меры могут быть приняты в этом случае, чтобы восстановить естественную норму безработи­цы? Во-первых, можно оставить эту работу механизму автоматической перестройки. Если правительство продолжает поддерживать инфляцию на повышенном уровне, то ожидаемая инфляция перестроится к этой ситуации, и кривая Филлипса сдвинется вниз. Уровень цен будет стабильным, а норма безработицы вернется к естественному уровню. Следовательно, если не мешать автоматической перестройке (т. е. если не менять макроэкономическую политику), то экономика вернется к естественной норме безработицы по мере того, как ожидаемый уровень инфляции перестроится под фактический уровень инфляции.

Но правительство может решить, что ожидание результатов экономической перестройки обойдется обществу слишком дорого. В этом случае оно может либо увеличить совокупный спрос, либо попытаться сдвинуть вниз кривую Филлипса. Данная ситуация может быть преодолена увеличением совокупного спроса, с тем чтобы поднять фактический уровень инфляции до ожидаемого. Цена такого изменения, в результате которого норма безработицы снизится до естественной, — повышение цен до устойчивого уровня.

Но правительство может попытаться прямо воздействовать на ожидаемый уровень инфляции, чтобы сдвинуть вниз кривую Филлипса. Оно должно будет открыто объявить цели макроэкономической политики, состоящие в достижении полной занятости и устойчивого ценового уровня. Для этого правительство должно принять меры по снижению совокупного спроса до уровня, который соответствует уровню полной занятости, а также осуществлять настойчивое пропагандистское давление на население. Если все, кто принимает экономические решения, примут всю новую информацию к сведению (ситуация с рациональными ожиданиями), то есть шансы быстро изменить инфляционные ожидания. Тогда экономика переместится вследствие сдвига вниз краткосрочной кривой Филлипса. Но если население сначала выждет, чтобы убедиться в серьезности намерений правительства (ситуация с адаптивными ожиданиями), то сначала показатели безработицы временно ухудшатся, и лишь затем кривая Филлипса сдвинется вниз.

Искоренить возникновение данных явлений абсолютно невозможно, что доказывает многолетняя экономическая практика различных государств. Но есть определённые методы регулирования роста уровня инфляции и безработицы с помощью специально разработанных государственных инструментов регулирования, основанных на законодательной базе.

Безусловно, необходимы новые реформы, способные улучшить существующее положение, но это достаточно долгий и трудоёмкий процесс, так как здесь, как и во многих областях экономики происходит пересечение интересов различных экономических сообществ.

Список использованной литературы

1.          Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. - М., 2002.

2.          Брагин В., Осаковский В. Оценка естественного уровня безработицы в России в 1993-2006 гг.: Эмпирический анализ // Вопросы экономики. – 2007. - №3.

3.          Инфляция и валютная политика // Вопросы экономики. – 2003. - № 12.

4.          Кравцова Г.Ф., Цветков Н.И., Островская Т.И. Основы экономической теории (макроэкономика). – Хабаровск, 2001.

5.          Лейард Р. Макроэкономика: Курс лекций для российских читателей. - М., 1994.

6.          Лившиц, А. Инфляция: механизмы, причины, последствия // Соц. труд. -1991. - № 8.

7.          Марьясин М.Ш. Инфляционные процессы в 2002 г. (методологические аспекты) // Банковское дело. - 2002. - № 9.

8.          Мин Бен, Сам. Проявление кривой Филлипса в России и Корее. — М. : МАКС Пресс, 2001.

9.          Показатели инфляции в России в 2000-2006 гг. // http://hghltd.yandex.com

10.     Прогноз финансовых рисков // http://www.bre.ru/risk/22073.html

11.     Самуэльсон Пол А., Пордхаус Вильям Д. Экономика. - М., 1997.

12.     Шараев Ю. В. Теория экономического роста. - М., 2006.

13.     Шварева Н.В. Инфляционные факторы в 1998-2002 гг. // Проблемы прогнозирования. - М., 2003. - Вып. 2.

14.     Официальный сайт Российского Комитета Государственной Статистики: http://www.gks.ru

[1] Лейард Р. Макроэкономика: Курс лекций для российских читателей. - М., 1994.

[2] Самуэльсон Пол А., Пордхаус Вильям Д. Экономика. - М., 1997.

[3] Лейард Р. Макроэкономика: Курс лекций для российских читателей. - М., 1994.

[4] Шараев Ю. В. Теория экономического роста. - М., 2006.

[5] Шараев, Ю. В. Теория экономического роста. - М., 2006.

[6] Самуэльсон Пол А., Пордхаус Вильям Д. Экономика. - М., 1997.

[7] Шараев, Ю. В. Теория экономического роста. - М., 2006.

[8] Шараев, Ю. В. Теория экономического роста. - М., 2006.

[9] Например, в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2008-й год» Банка России говорится: «Банк России может воздействовать на [динамику курса рубля] только в той мере, в которой она не противоречит главной цели денежно-кредитной политики – снижение инфляции».

[10] Замулин О., Сосунов К. Могут ли цены на нефть объяснить реальное укрепление рубля в 1998 -2005 гг.? // Научные труды ЦЭФИР и РЭШ. – 2006. - № 83.

[11] Замулин О. Концепция реальных экономических циклов и ее роль в эволюции макроэкономической теории // Вопросы экономики. – 2005. - № 1.