Виды валютных систем

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

1. Сущность и  основные элементы валютной системы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

2. Виды валютных  систем и их отличительные  особенности. . . . . . . . . . . . . . .9

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

Список использованной литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

 

ВВЕДЕНИЕ

Мы привыкли к тому, что у каждой страны есть своя денежная единица – валюта.

Валюта –  общее название денежных единиц различных  стран, обязательных для приема в  уплату за любые товары, услуги и  работы, покупаемые на территории соответствующей  страны.

Между тем стремление каждой страны осуществлять расчеты  на своей территории только в национальной валюте, сильно усложняет расчеты  по экспортно-импортным операциям.

Так, при экспорте своих цветов в США колумбийская торговая фирма закупает их, расплачиваясь  песо, а в Америке продает за доллары. Таким образом, фирме-экспортеру приходится решать две задачи: сбыт цветов и перевод выручки в  национальную валюту, причем так, чтобы  можно было покрыть все затраты  и остаться с прибылью.

Зачем же создавать  такие валютные рогатки на пути международной  торговли, если все страны заинтересованы в ее развитии?

Дело в том, что наличие национальной валюты облегчает правительству поиск  средств для расчетов с теми, кто  получает деньги напрямую от государства. К ним относятся служащие, включая  армию, беднейшие граждане и фирмы, поставляющие товары и услуги для  государственных нужд. В крайнем  случае государство может просто осуществить дополнительную эмиссию  бумажных знаков.

 

Сущность  и основные элементы валютной системы.

     Валютная  система – это форма организации  валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютные отношения  представляют собой разновидность  денежных отношений, возникающих при  функционировании денег в международном  обороте. Деньги, обслуживающие международные  отношения, называются валютой.

Различают национальную валюту, мировую и региональную валютные системы.

Национальная  валютная система сформировалась в  рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок  денежных расчетов данной страны с  другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы:

- национальная  валюта;

- национальное  регулирование международной валютной  ликвидности; 

- режим курса  национальной валюты;

- национальное  регулирование валютных ограничений  и условий конверти-руемости национальной  валюты;

- режим национальных  рынков валюты и золота;

- национальные  органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, центральный банк, минфин, минэкономики, таможенный комитет и др.).

По мере интернационализации  хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений – мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.  

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

- виды денег,  выполняющих функции международного  платежного и резервного средства;

- межгосударственное  регулирование международной валютной  ликвидности; 

- межгосударственная  регламентация режимов валютного  курса; 

- межгосударственное  регулирование валютных ограничений  и условий валютной конвертируемости;

- режим мировых  рынков валюты и золота;

- международные  валютно-кредитные организации,  осуществляющие межгосударственное  регулирование валютных отношений  (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт).

Национальная  валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта – денежная единица страны. Она существует в  наличной форме (банкноты, монеты) и  в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

В послевоенный период главными формами мировых  денег стали резервные валюты и международные денежные единицы  – СПЗ и ЭКЮ.

Первоначально единственным видом мировых денег  было золото, причем в форме слитков. Золотые монеты для использования  в международных расчетах нужно  было отлить в слитки, а затем  перечеканить в монеты другой страны. Постепенно с целью снижения издержек обращения в международных расчетах стали использоваться национальные золотые монеты и кредитные орудия обращения.

Международные денежные единицы являются национальными коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют, во-первых, по эмитенту (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями); а во-вторых, по форме (выпускаются только в безналичной форме записей на счетах).

Золото выполняет  функцию международного резервного средства.

Важный элемент  валютной системы – регулирование  международной валютной ликвидности  на национальном и межгосударственном уровне. Под международной валютной ликвидностью понимается способность  отдельной страны или всех стран  своевременно погашать свои международные  обязательства.

Компоненты международной  валютной ликвидности:

- официальные  золотовалютные резервы (запасы  золота и резервных валют, принадлежащих  государству);

- счета в СПЗ  и ЭКЮ; 

- резервная позиция  в МВФ. 

Резервная позиция  в МВФ означает право страны –  члена МВФ на автоматическое получение  у него безусловных кредитов в  иностранной валюте (в пределах 25 % от квоты страны в МВФ).

Следующий элемент  валютной системы характеризует  порядок установления курсовых соотношений  между валютами, т. е. режим валютного  курса. Различают фиксированный, «плавающий»  курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные  элементы фиксированного и «плавающего» курсов. Такая классификация курсовых режимов в целом соответствует  принятому МВФ делению валют  на три группы.

- валюты с  привязкой (к одной валюте, «валютной  корзине»[1] или международной единице);

- валюты с  большой гибкостью; 

- валюты с  ограниченной гибкостью. 

При режиме фиксированного валютного курса центральный банк устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к которой «привязана» валюта данной страны, к «валютной корзине» (обычно в нее входят валюты основных торгово-экономических партнеров) или к международной денежной единице. Особенность фиксированного курса состоит в том, что он остается неизменным в течение более или менее продолжительного времени (нескольких лет или нескольких месяцев), т. е. не зависит от изменения спроса и предложения на валюту. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального пересмотра (девальвации – понижения или ревальвации – повышения).

При фиксированном  курсе центральный банк нередко  устанавливает различные курсы  по отдельным операциям – режим  множественности валютных курсов. Например, такой режим действовал в России с ноября 1989 года по июль 1992 г. Режим  фиксированного валютного курса  обычно устанавливается в странах  с жесткими валютными ограничениями  и неконвертируемой валютой. На современном  этапе его применяют в основном развивающиеся страны.

Для стран, где  валютные ограничения отсутствуют  или незначительны, характерным  является режим «плавающих», или  колеблющихся, курсов. При таком  режиме валютный курс относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения  на валюту. Режим «плавающего» курса  не исключает проведение центральным  банком тех или иных мероприятий, направленных на регулирование валютного  курса.

К промежуточным  между фиксированным и «плавающим»  вариантами режима валютного курса  можно отнести:

- режим «скользящей  фиксации» – центральный банк  ежедневно устанавливает валютный  курс исходя из определенных  показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и др.;

- режим «валютного  коридора» – центральный банк  устанавливает верхний и нижний  пределы колебания валютного  курса. Режим «валютного коридора»  называют как режимом «мягкой  фиксации» (если установлены узкие  пределы колебания), так и режимом «управляемого плавания» (если коридор достаточно широк). Чем шире «коридор», тем в большей степени движение валютного курса соответствует реальному соотношению рыночного спроса и предложения на валюту;

- режим «совместного»,  или «коллективного плавания»,  валют – курсы валют стран  – членов валютной группировки  поддерживаются по отношению  друг к другу в пределах  «валютного коридора» и «совместно  плавают» вокруг валют, не входящих  в группировку. 

Объектом национального  и межгосударственного регулирования  являются валютные ограничения и  режим конвертируемости валют.

Валютные ограничения  – это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями.

Различают ограничения  платежей и переводов по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям (т. е. операциям, связанным с движением капиталов и кредитов), по операциям резидентов и нерезидентов.

На межгосударственном уровне осуществляется регулирование  валютных ограничений по текущим  операциям. Страны – члены МВФ  могут взять на себя обязательство  по ст. VIII Устава МВФ не вводить ограничения  по текущим международным операциям, либо присоединиться к ст. XIV, допускающей  сохранение таких ограничений на «переходный период», т. е. на период до подписания ст. VIII. На начало 1997 г. 116 государств из более чем 180 стран  – членов МВФ присоединились к  ст. VIII. Ограничения по финансовым операциям  сохраняются в большинстве стран.

От количества и вида практикуемых в стране валютных ограничений зависит режим конвертируемости валюты. Валютная конвертируемость (обратимость) – это возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюты других стран. Различают свободно, или  полностью, конвертируемые (обратимые) валюты, частично конвертируемые и неконвертируемые (необратимые).

Полностью конвертируемыми  «свободно используемыми» согласно терминологии МВФ являются валюты стран, в которых практически отсутствуют  валютные ограничения по всем видам  операций для всех держателей валюты (резидентов и нерезидентов). Таких  стран на современном этапе примерно 20, к ним относятся, в частности, США, ФРГ, Япония, Великобритания, Канада, Дания, Нидерланды, Австралия, Новая  Зеландия, Сингапур, Малайзия, Гонконг, арабские нефтедобывающие страны.

При частичной  конвертируемости в стране сохраняются  ограничения по отдельным видам  операций и/или для отдельных  держателей валюты. Если ограничены возможности  конверсии для резидентов, то конвертируемость называется внешней, если нерезидентов – внутренне. Наибольшее значение, с точки зрения связи внутреннего  рынка с мировым, имеет конвертируемость по текущим операциям платежного баланса, т. е. возможность без ограничений  осуществлять импорт и экспорт товаров. Большинство промышленно развитых стран перешли к данному типу частичной конвертируемости в середине 60-х гг.

Валюта называется неконвертируемой, если в стране действуют  практически все виды ограничений  и прежде всего запрет на покупку-продажу  иностранной валюты, ее хранение, вывоз  и ввоз. Неконвертируемая валюта характерна для многих развивающихся стран.  

Виды  валютных систем и  их отличительные  особенности.

Первая послевоенная мировая валютная система получила название Бреттон-Вудской, так как  ее основные принципы были определены в Статьях Соглашения об МВФ, принятого  на международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в Бреттон-Вудсе в 1944 г. Указанное соглашение выполняет роль Устава МВФ.