Теория инфляции

Первыми жертвами инфляции становятся потребители, которым приходится страдать от неминуемого падения  уровня жизни. Это происходит в разных формах.

Одна из них - сокращение реальной ценности личных сбережений. Если инфляция носит открытый характер, проявляется в непрерывном общем  повышении цен, хуже всего тем, кто  держит сбережения в виде наличных денег: каждый новый виток инфляции неумолимо сокращает массу товаров, которую они способны приобрести. В несколько лучшем положении  оказываются владельцы акций, надеющиеся пусть и на инфляционное, но все  же повышение дохода. Наименьший ущерб  несут те, кто успел поместить  сбережения в недвижимость и материальные ценности.

Во времена инфляции потребителю  никак не увернуться от снижения текущих  реальных доходов, ухудшения не завтрашних (как в случае со сбережениями), а  сегодняшних параметров благосостояния.

Падение уровня жизни наиболее заметно там, где действуют механизмы  подавленной инфляции. Ведь индексация номинальных доходов и другие мотивы защиты населения от инфляции имеют отношение лишь к денежным характеристикам благосостояния и  ничего не могут поделать с физическим отсутствием нужных людям товаров  и услуг.

На первый взгляд похоже, что в случае открытой инфляции потребитель  находится в значительно лучшем положении. Товарного голода он не ощущает, и если государство, внимательно  наблюдая за ростом цен, своевременно организует соответствующее повышение  доходов, то вроде бы потребитель  ничего не теряет. На самом деле благосостояние все равно снижается.

Во-первых, при любой системе  компенсации дополнительные выплаты  все равно отстают от темпов роста  цен. Существуют простые обстоятельства технического порядка, не позволяющие  доходам расти так же быстро, как  и ценам. Чем больше запаздывание, тем ощутимее воздействие инфляции на текущее потребление.

Во-вторых, предугадать будущее  повышение цен, особенно когда в  экономике идет неуправляемая инфляция, крайне сложно. Поскольку правительства, озабоченные бюджетными проблемами и старающиеся сэкономить на любых  статьях расходов, обычно склонны  недооценивать степень инфляционной опасности, постольку противоинфляционная  компенсация редко бывает достаточной. Естественно, в таком случае падения  уровня жизни не избежать.

В-третьих, как было сказано  выше, подобная компенсация в принципе не может быть полной. В обстановке инфляции издержек государству не остается ничего иного, кроме компромиссных  решений, когда противоинфляционные  доплаты не полностью покрывают  потери от роста цен. Понятно, что  при любом таком компромиссе  происходит уменьшение реальных доходов.

От инфляции сильно страдает и производство. По мере нарастания подавленной инфляции у предпринимателей и у самих рабочих пропадают  стимулы к труду. Во-первых, цены диктуют не рыночные механизмы, а  директивы, указывающие, какой размер прибыли должен иметь предприниматель, что, естественно, не стимулирует развитие производства и предложения. Во-вторых, подавленная инфляция приводит к  нормированию и натуральному распределению. Поскольку увязать нормы с  эффективностью труда невозможно, практикуются различные схемы уравнительного распределения, а, следовательно, исчезает экономический интерес.

Не менее разрушительно  влияет на производство и открытая инфляция. Инфляция, прежде всего, деформирует рыночный механизм, в частности, его центральное звено - систему свободных цен. Чем сильнее инфляция, тем больше она влияет на спрос и цены, тем меньше они отражают реальные потребности, их динамику. Это значит, что в инфляционной экономике цены перестают давать верные сигналы капиталовложениям, дезориентируют их.

Как было сказано выше, в  условиях открытой инфляции цены обычно растут быстрее доходов. Таким образом, для предпринимателя, покупающего  и рабочую силу, и материальные ресурсы, издержки, связанные с заработной платой, увеличиваются медленнее  затрат на приобретение средств производства. Поэтому зачастую ему выгоднее держать  в производстве устаревшее и сравнительно дешевое оборудование, чем заменять его новым и все более дорогим. В условиях открытой инфляции становится совершенно невыгодным производство с  длительным сроком окупаемости. Это  связано с тем, что при длительном производственном цикле прибыль  от проданной продукции почти  полностью уходит на закупку вздорожавшего  сырья; конечно, закупив подорожавшее сырье, предприниматель повысит  цену на свою продукцию, но инфляция снова "съест" большую часть прибыли. В такой ситуации трудно спланировать цену продукции, особенно когда темпы  инфляции неконтролируемы. К этому  добавляется еще и эффект инфляционного  налогообложения.

И наконец, пожалуй, самый  главный вред инфляции заключается  в том, что неуправляемая инфляция делает плохо управляемым все  народное хозяйство.

Организуя регулирование  рыночной экономики, государство, как  мы знаем, полагается в основном на косвенные методы (налоги, субсидии, процент за кредит Центрального банка  и другие). Объектами воздействия  становятся денежные параметры экономической  деятельности предприятия, потребителя, банка - доход, прибыль, сбережения и  т. п. Понятно, что такое управление может принести желаемые результаты только в том случае, когда денежная система достаточно устойчива. Дестабилизируя ее, инфляция автоматически снижает  эффективность экономических регуляторов, порой даже делает нецелесообразным само их применение, подталкивает государство к использованию других, административных способов воздействия. Иными словами, инфляция обесценивает не только деньги, но и всю систему регулирования рыночного хозяйства. Что же касается гиперинфляции, то она порой не оставляет государству никакой альтернативы, кроме ориентации на командное управление.

2. ТЕОРИИ ИНФЛЯЦИИ

2.1. Кейнсианская  теория инфляции

Кейнсианская теория инфляции вызвана избыточным спросом. Представители этой теории – Дж. М. Кейнс и Б. Хансен – исходят из анализа доходов и расходов хозяйствующих субъектов и влияния их на увеличение спроса. Они считают, что увеличение спроса со стороны государства и предпринимателей приводит к росту производства и занятости. В то же время увеличение спроса населения, поскольку спрос носит непроизводительный характер, ведет к инфляции.

В связи с этим они рекомендуют  стимулировать частные и государственные  инвестиции, но ограничивать заработную плату трудящихся. В данной концепции  активную роль играет, по словам Кейнса, «эффективный», или денежный, спрос, который, якобы, и создает денежную массу. Причем Кейнс рассматривает  два вида инфляции: полуинфляция (умеренная, или ползучая), т.е. такой рост денежной массы в условиях безработицы, который  не представляет опасности, поскольку  не столько приводит к росту цен, сколько способствует втягиванию безработных  в процесс производства; подлинная  инфляция (галопирующая) – она возможна при достижении полной занятости, когда рост денежной массы целиком проявляется в росте цен на товары и услуги.

В связи с этим в своей  работе «Общая теория занятости, процента и денег» (1936) Кейнс рекомендовал проводить снижение не номинальной, или «денежной», заработной платы, которая, по его словам, является «неподатливой» в силу упорного сопротивления трудящихся, а осуществлять «гибкую, инфляционную денежную политику», ведущую в конечном счете к снижению реальной заработной платы.

На основе кейнсианской теории инфляции возникла так называемая «кривая  Филлипса», отражавшая обратную зависимость  в развитии цен и занятости  в Великобритании. Новозеландский ученый А. Филлипс на основе анализа тенденций  в экономике Великобритании с 1861 по 1957 гг. пришел к выводу, что при  помощи инфляции почти в течение 100 лет удавалось преодолевать спад производства и увеличивать занятость, а стабилизация цен сопровождалась снижением уровня занятости и экономической активности.

В соответствии с «кривой Филлипса» были разработаны рекомендации по обузданию инфляции, удержанию ее на умеренном уровне: или довести безработицу до высокого уровня, или профсоюзам вести более сдержанную политику при переговорах о повышении заработной платы.

Однако экономические  кризисы 1974-1975 гг. и 1980-1982 гг. выявили  новый феномен - стагфляцию, который  опровергает «кривую Филлипса», так как в эти периоды – периоды стагнации или кризиса – темпы инфляции не уменьшались, а возрастали.

Кривая Филипса

Используя данные статистики Великобритании за 1861-1956 гг., английский экономист А. Филипс предложил в 1958 году кривую, отражающую обратную зависимость  между уровнем ставок заработной платы и уровнем безработицы. При этом было установлено, что увеличение безработицы в Англии свыше 2,5 - 3% приводило к резкому замедлению роста цен и заработной платы. Отсюда следовал вывод, что уменьшение сопровождается повышением цен и заработной платы. Таким образом, уровень безработицы может быть снижен за счет ускорения темпов инфляции.

Теоретическую базу под расчеты  Филипса подвел экономист Р. Липси. В дальнейшем американские экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоу модифицировали кривую Филипса, заменив ставки заработной платы темпами роста товарных цен. В таком виде кривую стали  использовать для экономической политики, прежде всего для определения уровней, при которых возможны высокий уровень занятости и производства и определенная стабильность цен.

На оси абсцисс показан  уровень безработицы, на оси ординат - темпы роста товарных цен.

Если правительство рассматривает  уровень безработицы u1как излишне  высокий, то для его понижения  проводятся бюджетные и денежно-кредитные  мероприятия, стимулирующие спрос, что ведет к расширению производства и созданию новых рабочих мест. Уровень безработицы снижается  до величины u2, но одновременно возрастает темп инфляции до Р2. Возникшие условия  могут вызвать кризисные явления, что вынудит правительство принять  меры для снижения темпов роста цен  до уровня Р3, а безработица увеличится до уровня u3.

Практика показывает, что  кривая Филипса применима для  экономической ситуации в краткосрочный  период, так как в долгосрочном плане, несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым комплексом обстоятельств.

Среди этих обстоятельств  важно выделить политику стимулирования спроса. Стремление правительства снизить  уровень безработицы ценой увеличения инфляции успешно только тогда, когда  у населения удается создать  так называемые “ложные ожидания”. К примеру, работающие по найму, наблюдая рост ставок зарплаты, увеличивают  предложения труда. И тогда, как  и предполагалось в концепции  кривой Филипса, наблюдается рост инфляции и связанной с ней номинальной  заработной платы.

Однако как только люди начинают замечать, что реальная заработная плата все уменьшается (в отличие  от номинальной) то никто больше не будет увеличивать предложения труда.

Особое внимание на эти  взаимосвязи обратил еще в 60-е  гг. американский экономист М. Фридман, который подчеркивал неэффективность  борьбы с безработицей путем “накачивания” спроса инфляционными мероприятиями. Таким образом, когда население преодолеет свои ложные ожидания, тогда инфляция будет сопровождаться уменьшением предложения труда, т.е. растущей безработицей.

Считается также, что кривая Филипса применима лишь для анализа  в условиях умеренной инфляции с  постоянным темпом. При неожиданных  экономических потрясениях, темп инфляции возрастает неожиданно и может сопровождаться резким увеличением безработицы.

Кейнсианская позиция, концентрирующаяся  вокруг проблемы совокупных расходов, как главного фактора определяющего  национальное производство и занятость, берет за основу кривую Филипса (жесткая  зависимость между инфляцией  и безработицей). Эта модель, как  отмечалось выше, показывает, что в  экономике может возникнуть либо инфляция, либо безработица, но одновременно они появиться не могут. Однако, руководствуясь событиями 70-80х в США и настоящими, протекающими в России, когда наблюдался параллельный рост цен и уровень  безработицы, мы можем поставить  под сомнение правильность кейнсианских выводов. Назрела объективная причина  для пересмотра теории, и кейнсианцы объяснили эти процессы серией шоков  предложения, или ценовых шоков, сдвинувших кривую Филипса вправо вверх.  

Несмотря на такую доработку, приведшую теорию в соответствие с фактами, одновременный рост инфляции и безработицы в течение нескольких лет экономического подъема 1983-1988 годов заставил многих задуматься о существовании между инфляцией и безработицей явной обратной связи.

2.2. Монетаристская  теория инфляции

Проблема инфляции занимает одно из центральных мест и в монетаристской литературе, где причинная зависимость  между изменением количества денег  и уровня цен рассматривается  как основная экономическая закономерности. Монетаристы важнейшей и практически  единственной причиной инфляционного  процесса считают более быстрый  рост национальной денежной массы по сравнению с ростом продукта. Следуя их теории, в долговременной перспективе  деньги полностью нейтральны и эффект денежных импульсов (ускорения или  замедления темпов роста денег) отражается лишь на динамике общего уровня цен, не оказывая ощутимого воздействия  на объем производства, инвестиций, занятости рабочей силы и т.д. Однако в течение более кратких  периодов (один экономический цикл) изменение денежной массы могут  оказать некоторое влияние на состояние производства и занятости, но эффект будет недолгим: через  определенное время темп роста реальных показателей производства вернется к исходному уровню. Тем самым  отвергается кейнсианская идея о  возможности постоянно поддерживать темпы экономического роста, жертвуя  определенным повышением темпов инфляции. Важная роль в монетаристской модели принадлежит и инфляционным ожиданиям, которые формируются с учетом ошибок в прошлых предсказаниях  цен.