Сущность ММК

Введение

Современные экономические отношения в системе всемирного хозяйства проявляются и в такой форме, как международная миграция капитала, что означает движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками различных стран.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что сегодня крупнейшие российские компании стали глобальными и ведут зарубежную экспансию.

Существует определенный ряд причин, из-за которых происходит вывоз капитала из нашей страны. Среди них можно выделить неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, несовершенство системы налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности.

Нужно отметить, что вывоз капитала влечет за собой утрату производительного потенциала, налоговой базы и контроля над денежными агрегатами - все это неблагоприятно влияет на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. Отток капитала также может быть средством противозаконной деятельности.

Однако международное перемещение капиталов имеет весьма большое значение для развития мирового хозяйства. Оно ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей между странами, увеличивает их внешнеторговый оборот, ускоряет экономическое развитие и обеспечивает рост объемов производства, увеличивает занятость в стране и т.д.

Цель данной работы рассмотреть особенности формирования международного капитала на разных этапах развития. В связи с поставленной целью были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть основные понятия международного движения капитала;

- выяснить причины международной миграции капитала;

- рассмотреть основные формы международной миграции капитала.

- рассмотреть международную миграцию капитала в мире на сегодняшний день.

- проанализировать утечку капитала из России: масштабы, тенденции и влияние на экономику;

- рассмотреть меры борьбы с вывозом капитала из России.

I Контрольный теоретический вопрос

1.   Сущность международной миграции капитала и её причины

1.1    Понятие международной миграции капитала (ММК)

Для современного мирового хозяйства характерно не только перемещение между странами результатов производства, но и факторов производства - капитала, рабочей силы, научно-технических достижений. Не смотря на то, что движение капитала из одной страны в другую базируется на тех же законах, что и ввоз/вывоз товаров, тем не менее, имеются определенные особенности. Теперь постараемся определить, что же такое международная миграция капитала, её сущность, причины и формы.

Но перед тем как непосредственно перейти к раскрытию темы необходимо раскрыть такие понятия как «капитал», «миграция капитала».

Капитал в экономике — это ресурсы, которые могут быть использованы в производстве товаров или оказании услуг. Другими словами, капитал как фактор производства представляет собой, прежде всего, запас материальных благ длительного пользования, необходимых для производства других товаров. Он, так же как и труд, способен перемещаться между странами.

Мигра́ция (лат. migratio, от migro — перехожу, переселяюсь) есть движение, переход, перемещение из одного региона в другой или из одной страны в другую.

Международная миграция капитала (ММК) — процесс встречного движения капитала между странами, его ввоз и вывоз с целью получения дохода в виде прибыли и использование его как фактора экономического роста[1].

Необходимость экспорта капитала вызывается образованием в промышленно развитых странах избытка капитала, что обусловлено его перенакоплением.

Следует отметить, что в настоящее время международная миграция капитала является одной из главных форм международных экономических отношений.

Вывоз капитала представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в другую страну в целях получения дохода.

Одним из разновидностей вывоза капитала за рубеж является инвестирование.

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в экономику с целью получения дохода[2]. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены.

На современном этапе международное движение капитала служит определяющим элементом в функционировании мировой экономики, развитии прочих форм международных хозяйственных связей.

1.2 Причины международной миграции капитала

Среди причин перемещения капитала за рубеж выделяется относительная избыточность в собственной стране. Это позволяет размещать капитал за границей в поисках сравнительно большей прибыльности и получать при этом доход, как в форме дивиденда, так и процента.

Главной причиной вывоза капитала является опережение внутреннего экономического развития вывозящей страны по сравнению с ростом ее внешней торговли.

В качестве основных причин экспорта капитала российские экономисты Е.Ф. Авдокушин, А. И. Евдокимов, В.В. Круглов выделяют следующие:

1)           прибыль – это когда у богатейших стран мира образуется «избыток» капитала, т.е. положение, когда его более прибыльно вложить за рубежом, чем в своей стране, из-за несовпадения спроса на капитал и его предложения в различных регионах и субъектах мирового хозяйства;

2)           наличие в странах, импортирующих капитал, более низких издержек производства;

3)           благоприятный инвестиционный климат в стране – реципиенте зарубежного капитала, льготный режим для иностранных инвесторов в свободных экономических зонах, а также стабильная политическая и социальная обстановка в стране – импортере капитала;

4)           антимонопольные законы, ограничивающие деятельность крупнейших корпораций;

5)           освоение и удержание своих и новых ниш на диверсифицированном международном рынке, что является важным современным мотивом экспорта капитала[3].

6)           международное разделение труда - международное разделение труда приобретает характер технологической и подетальной специализации. Это значит, что детали для технически сложной продукции выгоднее производить в тех странах, которые имеют сравнительные преимущества перед другими государствами. Более того, в условиях современного производства изготовление некоторых видов наукоемкой и технически сложной продукции заранее рассчитано не на узкие  национальные или региональные рамки, а на мировое экономическое пространство. Например, производство легковых автомобилей, компьютеров и т.д.

7)           таможенные барьеры - в условиях, когда многие государства ограничивают импорт товаров путем установления высоких таможенных пошлин на ввозимые товары, экспорт капитала является одним из способов обойти эти барьеры.

8)           Строительство предприятий за границей и продажа там производимой продукции дает экспортерам капитала такую возможность.

9)           экология - многие развитые страны сегодня, уделяя большое внимание собственной экологической безопасности, строят за границей экологически вредные предприятия, ввозя в собственную страну готовую продукцию, изготовленную на этих предприятиях (медпрепараты, химическая промышленность и др.)[4].

2.      Формы международной миграции капитала

Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого процесса и производится по различным показателям.

1)      По источникам происхождения различают:

      Государственные капиталовложения - это государственный капитал (займы, ссуды, гаранты, помощь), который предоставляется одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Источником такого капитала является государственный бюджет.

      Частные капиталовложения - это средства из негосударственных источников, помещаемые за рубеж или принимаемые из - за рубежа частными лицами (физическими или юридическими). Сюда относятся инвестиции, торговые кредиты, межбанковское кредитование; они не связаны напрямую с госбюджетом, но правительство держит их перемещения в поле зрения и может в пределах своих полномочий их контролировать и регулировать.

2)      По срокам заграничные капиталовложения делятся на:

      краткосрочные - это вложения сроком от 1 до 1,5 года.

      среднесрочные - от 1 до 5 - 7 лет.

      долгосрочные - все вложения более чем на 15 лет. Сюда входят наиболее значимые капиталовложения, т.к. к долгосрочным относятся все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций (преимущественно частные), а также ссудный капитал (государственные и частные кредиты).

3)      По характеру использования зарубежные капиталовложения бывают:

      Ссудными - предоставление средств взаймы или ради получения прибыли в форме процента. В этой сфере довольно активно выступают капиталы из государственных и вложения из частных источников.

      Предпринимательскими - инвестиции прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего речь идет о вложениях частного капитала.

4)      По целям предпринимательские капиталовложения делятся на:

      Прямые зарубежные инвестиции являются вложением капитала во имя получения долгосрочного интереса и обеспечения его с помощью права собственности или решающих прав в управлении. В основном прямые иностранные инвестиции являются частным предпринимательским капиталом.

      Портфельные инвестиции представляют собой сугубо финансовую операцию по приобретению зарубежных ценных бумаг на иностранную валюту.

3.      Миграция капитала в современном мире. Влияние миграции капитала на экономику России.

3.1 Международная миграция капитала в мире на сегодняшний день.

В последние два десятилетия отмечается опережающий рост инвестиций в сферу услуг по сравнению с инвестициями не только в добывающую, но и в обрабатывающую промышленность.

Отличительными чертами современной миграции капиталов являются:

1)     Повышение роли государства в вывозе капитала.

В ведущих капиталистических странах государство не только содействует вывозу капитала, но и непосредственно выступает экспортером финансовых ресурсов. Вывоз государственного капитала направляется преимущественно в развивающиеся страны и осуществляется, главным образом в виде льготных кредитов. Ее основная цель – обеспечение долгосрочных экономических и политических интересов капиталистических государств в развивающихся странах.

2)     Усиление конкуренции на мировом рынке капиталов.

За привлечение инвестиций на мировом рынке капиталов идет острая борьба. Из присутствующих на мировом рынке прямых инвестиций, примерно 20% экспортируемых капиталов ввозится в США, примерно 40% - в Западную Европу, в развивающиеся страны идет лишь 25%.[5]

3)     Увеличение доли прямых заграничных инвестиций.

Если накануне 1-й мировой войны к прямым инвестициям относилось около 1/10 капиталовложений, то в 1990гг. в США на них приходилось 1/5 всех инвестиций. Побудительными мотивами для таких капиталовложений являются получение доступа к новейшей технологии, приближение производства к рынкам сбыта, экономия на налоговых платежах и т.п.

4)     Сдвиг в отраслевой структуре иностранных инвестиций.

Отмечается перемещение инвестиций от обрабатывающей промышленности и торговли к инвестициям в наукоемкие отрасли и сферу услуг (более 63%).

3.2 Основные факторы утечки капитала из России

По вопросу причин существования такого явления, как бегство капиталов за границу России, высказано громадное количество авторитетных мнений. Часто в главном они сходятся, хотя наблюдаются и различия в позициях.

Так, основными причинами утечки капиталов из России специалисты Центрального банка России называют неустойчивую экономическую и политическую ситуацию в стране, криминализацию и коррумпированность экономики, а также высокий уровень налогового бремени и неплатежей в экономике.

С самого начала перехода к рыночной экономике Россия столкнулась с рядом проблем, которые сделали достаточно рискованным хранение сбережений населения внутри страны и в значительной мере способствовали переводу личных сбережений населения страны. Дальнейшие неоднозначные меры со стороны государственных властей в области экономики (налогообложения в частности) только усилили желание граждан осуществлять подобные действия даже иногда в обход закону.