Ссудный капитал

   2. Заёмщики ссудного капитала "продают"  его как товар промышленным  и торговым капиталистам за  ссудный процент. В свою очередь  последние приобретают на него  средства производства и рабочую  силу, в результате эксплуатации  которой, получают прибавочную  стоимость в форме прибыли,  частью которой и погашается  ссудный процент и сама ссуда.  Таким образом, ссудный капитал  в результате кругооборота, способен  выступать в форме товара, способного  приносить прибыль в результате  эксплуатации наёмного труда. 

   3. Ссудный капитал не меняет, в отличие от торгового и промышленного капитала своей денежной формы. Его движение не изменяет своей структуры. При предоставлении ссуды в денежной форме, она возвращается к заёмщику в той же форме, но в другом объеме, возросшем на сумму ссудного процента (денежного прироста).

   4. Наличие у ссудного капитала  специфической формы отчуждения  в виде одностороннего перемещения  стоимости. То есть возврат  ссудного капитала происходит  после определённого промежутка  времени, а не изначально, как  это происходит с товаром, обмениваемым на сумму денег при купле-продаже. Вот почему наивысшей степени в ссудном капитале достигают противоречия между капиталом и трудом.

   5. Порождение денег деньгами, т.е.  способность получения без видимых  затрат и промежуточных звеньев  прироста (процента) по ссуде не  зависимо, как от процесса производства, так и товарного обращения.

   6. Получение прибыли в виде ссудного  процента, т.е. той части прибавочной  стоимости, которую производственные (функционирующие) капиталисты возвращают ссудным капиталистам за использование ссудного капитала.

   Прибыль, получаемая от ссудного капитала является выражением платы за кредит, которая  отражается в фактическом распределении  её между заёмщиком и кредитором. и делится на две части:

• процент, присваиваемый ссудным капиталистом-кредитором;
• предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом-заёмщиком.

   Т.о. ценой ссудного капитала является процент. В отличие от цены обычных товаров  и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости  ссудного капитала. Источником процента является доход, полученный от использования  кредита

   Между ссудными и функционирующими капиталистами  о соотношении уровня ссудного процента и предпринимательского дохода всегда возникают противоречия, т.к. существует прямая зависимость, из которой следует, что увеличение уровня ссудного процента уменьшает долю предпринимательского дохода и наоборот.

   Практическое  выражение рассматриваемый принцип  ссудного процента находит в процессе установления величины банковского  процента, выполняющего три основные функции:

• перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
• регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
• на кризисных этапах развития экономики - антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

   Более точную картину, отражающую стоимость  кредита, дает норма процента, или  процентная ставка.

   Нормой  процента называют отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма процента зависит от прибыли, которая делится  на процент и предпринимательский  доход. Процент не может быть больше нормы прибыли, так как цена ссудного капитала не выражает его стоимости, ее изменения не управляются законом стоимости.

   Предложение ссудных капиталов и спрос  на них концентрируется на денежном рынке, который и является рынком ссудных капиталов и отличается от товарных рынков своим единством.

   Единство  рынка ссудных капиталов не означает единство во взглядах на ссудный процент, который может зависеть не только от срока ссуды и её размеров.

   Подтверждая роль кредита, как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует  заемщика к его наиболее продуктивному  использованию. Именно эта стимулирующая  функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда  значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную  плату (1,5 - 5% годовых) или на беспроцентной  основе.

   Принципиально отличаясь от традиционного механизма  ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают  общественно необходимые затраты  труда на их производство, цена кредита  отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных  капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто  конъюнктурного характера:

• цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема - снижается, в начале промышленного подъёма норма процента остаётся низкой, не смотря на значительное повышение нормы прибыли;
• темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);
• эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;
• ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);
• динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается, острый недостаток ссудного капитала приводит к резкому росту ссудного процента);
• динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах, соответствующих категорий потенциальных заемщиков (минимального размера процент достигает в фазе депрессии). Предложение ссудного капитала увеличивается именно в результате упадка и застоя производства;
• сезонности производства;
• соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга). В разгар кризиса норма процента достигает максимального размера, т.к. отток средств из банков увеличивается вместе с ростом спроса на кредит.

   В связи с вышесказанным можно  заключить, что изменение нормы  процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Кредит  как форма движения ссудного капитала.

            Формы кредита 

   Кредит  обеспечивает трансформацию денежного  капитала в ссудный капитал, и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

   Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного  капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей производства в  другие и уравнивания нормы прибыли. Он разрешает противоречие между  необходимостью этого свободного перехода капитала и закрепленностью производственного  капитала в определенной натуральной  форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим  для поддержания непрерывности  кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.

   Кредит  способен оказывать активное воздействие  на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения  денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации  прибыли, а следовательно, концентрации производства.

   Кредит  стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства  на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков  на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки  на преимущественное кредитование тех  предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам  осуществления общенациональных программ социально экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных  вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

   Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий  малого и среднего бизнеса, внедрение  других видов предпринимательской  деятельности на внутригосударственном  и внешнем экономическом пространстве.

   Экономическая сущность кредита состоит в том, что с его помощью происходит превращение временно свободных  средств в капитал.

   Согласно  высказывания, К. Маркса о характере  ссудного капитала, что он "лишь отчуждается  под условием", что он "не продается, а лишь отдается в ссуду", кредит буквально означает "распоряжение определенной суммой денег, в течении  известного срока, т. е. те, у кого есть избыток денежных средств, могут  их давать в кредит тем, кто испытывает недостаток или нуждается в дополнительных суммах".

   В настоящее время кредит имеет  огромное значение. Он решает проблемы, стоящие перед всей экономической  системой. Так при помощи кредита  можно преодолеть трудности, связанные  с тем, что на одном участке  высвобождаются временно свободные  денежные средства, а на других возникает  потребность в них.

   Кредит  аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный  процесс. Также кредит убыстряет  процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

   Кредит  выступает в двух главных формах: коммерческого и банковского, которые  различаются по составу участников, объекта ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.

   Коммерческий  кредит - кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.

   Коммерческий  кредит оформляется векселем, его  объектом является товарный капитал. Он обслуживает круговорот промышленного  капитала, движение товаров из сферы  производства в сферу потребления.

   Особенностью  коммерческого кредита является то, что ссудный капитал здесь  слит с промышленным.

   Цель  коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего  товары, к торговым фирмам, реализующих  их.

   В период демонополитического капитализма коммерческий кредит являлся основой кредитной системы, обеспечивая непрерывность процесса воспроизводства и реализации товаров. В настоящее время фирмы активно используют эту форму реализации своей продукции - продажу с отсрочкой платежа, что говорит об ограниченности платежеспособности мелких и средних фирм, о росте стоимости товаров, о кредитных ограничениях. Отсрочку платежа используют не только мелкие, но и крупные фирмы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.

   Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так  как его можно получить не у  всякого кредитодателя, а лишь у  того, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам (временным  свободным капиталом), имеет краткосрочный  характер, а заемщик часто нуждается  в долгосрочном кредите.