Рынок ценных бумаг

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

«Южно-Уральский  государственный университет»

(национальный  исследовательский университет)

Факультет «Экономика и управление»

Кафедра «Экономика и финансы»

 

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

Вариант 16

 

 

 

 

 

 

 

Руководитель

Т.Г. Каримова

 

Автор работы

С.М.Самойлова

Студент группы ЗЭиУ-208

 

 

Работа защищена

с оценкой

_______________________

 

 

 

 

 

Челябинск

2012

Контрольная работа

1. Банковские виды ценных бумаг.

В настоящий момент можно отметить следующие виды существующих ценных бумаг:

  - Облигации

- Векселя

- Чеки

- Сертификаты

- Банковские книжки

- Акции.

  Большинство видов ценных бумаг,  как правило, оформляются на  типовых бланках строгой отчетности. Они должны содержать установленные  соответствующими законами обязательные  реквизиты, в состав которых  входят такие как:

- Наименование ценной бумаги;

- Дата оформления ценной бумаги (внесения средств);

- Полное наименование и место  нахождения юридического лица  – эмитента;       - Номинальная стоимость ценной бумаги;

- Имя владельца, только для именных  ценных бумаг;

- Срок платежа;

- Вид доходности ценной бумаги  – процентные, в которых указывается  процентная ставка и сумма  причитающихся процентов; дисконтные; беспроцентные.

- Другие реквизиты, зависящие от  вида и предназначения ценной  бумаги. Определение каждого вида ценных бумаг. Облигация - это ценная бумага, которая является долговым обязательством, выданным государством или предприятием на определенных условиях при выпуске ими внутреннего займа и дающая ее держателю (владельцу) доход в виде фиксированного процента от ее нарицательной стоимости. Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денежных средств векселедержателю (владельцу векселя). Банковский вексель в своей основе имеет депозитную природу, и выписывается банком – эмитентом на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств. Чек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в чеке суммы чекодержателю. Депозитный сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Акция - это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации.

 

2. Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Саморегулируемая  организация (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг– это добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» на принципах некоммерческой организации, для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.

Саморегулируемые  организации (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг создаются  профессиональными участниками  рынка ценных бумаг в зависимости  от видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Организация, созданная профессиональными участниками  рынка ценных бумаг, приобретает  статус саморегулируемой организации (СРО) на основании разрешения, выданного  федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, если она соответствует следующим  требованиям:

• Организация  учреждена не менее чем десятью профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Если же число членов саморегулируемой организации (СРО) стало менее десяти, Федеральная служба по финансовым рынкам приостанавливает деятельность саморегулируемой организации и (СРО) на срок до трех месяцев. Если по истечении указанного срока количество членов саморегулируемой организации (СРО) не приведено в соответствие с требованиями Закона, Федеральная служба по финансовым рынкам  прекращает деятельность данной саморегулируемой организации (СРО).
• В представленных организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг документах не содержится ни одно из следующих положений:
• возможность дискриминации прав клиентов, которые пользуются услугами членов организации, а также дискриминация  членов организации;
• необоснованные ограничения на вступление в организацию и выход из нее;
• ограничения, которые препятствуют развитию конкуренции профессиональных участников рынка ценных бумаг;
• регулирование вопросов, которые не относятся к компетенции, а также не соответствующих целям деятельности саморегулируемой организации (СРО);
• предоставление недостоверной или неполной информации.

Государственное регулирование деятельности саморегулируемых организаций (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумагосуществляется  Федеральной службой по финансовым рынкам. Так же Федеральная служба по финансовым рынкам ведет реестр саморегулируемых организаций (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Целями деятельности саморегулируемых организаций (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг  являются:

• Развитие и совершенствование системы регулирования рынка ценных бумаг.
• Установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, которые способствуют эффективной деятельности на рынке ценных бумаг.
• Осуществление надзора и контроля за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.
• Защита законных прав и интересов владельцев ценных бумаг и клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые являются членами саморегулируемой организации.
• Повышение стандартов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, включая стандарты профессиональной этики на рынке ценных бумаг;
• Обеспечение условий профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Исходя из поставленных целей, можно выделить следующие основные направления деятельности саморегулируемых организаций (СРО) оценщиков:

• Саморегулируемая организация (СРО) устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами, а также осуществляет контроль за соблюдением своими членами принятых саморегулируемой организацией (СРО) правил и стандартов.
• Создает и поддерживает эффективные системы контроля и надзора за деятельностью своих членов, а также своевременно выявляет и пресекает нарушения требований законодательства РФ, а также внутренних документов саморегулируемой организации (СРО).
• Осуществляет обучение граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (РЦБ), принимает квалификационные экзамены и выдает квалификационные аттестаты.
• Организует информационное и методическое обеспечение своих членов.

Саморегулируемые организации (СРО) вправе создавать компенсационные  и иные фонды в целях возмещения понесенного инвесторами - физическими  лицами ущерба в результате деятельности профессиональных участников - членов саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг (СРО  профучастников РЦБ).

Преимущества саморегулируемой организации (СРО) профессиональных участников рынка  ценных бумаг:

• Саморегулируемая организация (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет защиту прав и законных интересов ее членов;
• Членство в саморегулируемой организации (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг ведет к повышению качества осуществляемых работ;
• Членство в саморегулируемой организации (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг ведет к взаимной поддержке ее членов;
• Саморегулируемая организация (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг оказывает помощь в повышении квалификации сотрудников членов СРО;
• Саморегулируемая организация (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет информационную поддержку членов, путем предоставления изменений в нормативно-правовые акты затрагивающие профессиональных участников - членов СРО, проведению общих собраний членов СРО, организации круглых столов, симпозиумов и конференций посвященных актуальным темам саморегулирования, функционирования СРО, а так же проблемам в сфере регулирования и функционирования деятельности рынка ценных бумаг.

Профессиональный  участник рынка ценных бумаг может  быть членом нескольких саморегулируемых организаций (СРО) различных видов  профессиональной деятельности на рынке  ценных бумаг, если иное не предусмотрено  законодательством.

Для того чтобы  быть принятым в члены саморегулируемой организации (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг  (вступить в СРО), лицо, желающее вступить в саморегулируемую организацию (СРО) обязано подать  заявление, к которому прилагаются документы, предусмотренные нормативно-правовыми актами и внутренними документами саморегулируемой организации.

После получения  заявления саморегулируемая организация (СРО) профессиональных участников рынка  ценных бумаг обязана в течение  срока, не превышающего двух месяцев, осуществить  проверку полноты и достоверности  сведений, содержащихся в представленных документах. По окончании проверки должностные лица и специалисты  саморегулируемой организации (СРО), составляют письменное заключение. Это письменное заключение направляется на рассмотрение в коллегиальный орган управления саморегулируемой организации (СРО), который  по итогам рассмотрения представленных документов должен в трехдневный  срок с момента рассмотрения утвердить  заявление или отказать в его  утверждении.

Условиями членства в саморегулируемой организации (СРО)являются также внесение членом саморегулируемой организации установленных ею взносов, в том числе взносов в компенсационный  фонд саморегулируемой организации (СРО).

Саморегулируемая  организация (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумагдля реализации своих  полномочий на территории субъектов  РФ имеет право, с предварительным  согласованием с ФСФР, создавать  свои филиалы и представительства. Она обязана осуществлять контроль за деятельностью своих филиалов и представительств, а также несет ответственность за их деятельность.

 

 

3. Цена продажи ценных бумаг при первом размещении называется:

а – номинальной  ценой,

б – эмиссионной ценой,

в – курсом ценной бумаги,

г – котировкой.

4. Облигации имеют срок обращения:

а – законодательно ограниченный,

б – неограниченный,

в – определяемый при эмиссии,

г – по желанию владельца.

5. Размещение ГКО осуществляется через:

а - продажу  среди закрытого круга инвесторов,

б - коммерческие банки путем открытой продажи всем желающим инвесторам,

в - ЦБ РФ путем аукционных торгов.

6. Вексель, являющийся следствием договора займа называется:

а – коммерческим,

б – финансовым,

  в – обеспечительным,

г – простым.

 

7. Номинальная стоимость акции - 1000 руб. Дивиденд - 20%. Ставка ссудного процента - 12%.  Рассчитайте курс акции и ее реальную рыночную стоимость. Укажите правильное инвестиционное решение.

Решение:

Реальная рыночная стоимость:

 

,

где Д – размер годового дивиденда, руб.;

       r – ссудный процент как нормальная рыночная доходность, %.

.

 

Курс акций рассчитывается:

,

где Н – номинал акции, руб.

 

Ответ: курс акции Ка=1.67, рыночная стоимость акции Цр=1666 руб. 

8. Определите доходность к погашению для купонной облигации номиналом 3685 руб. и сроком обращения 3 года, если купон составляет 30%, а её рыночная стоимость 2345 руб.

Решение:

Конечная (совокупная) доходность облигации:

,

где  – совокупный процентный доход, полученный инвестором за срок владения облигацией, руб.

Ц₁ – цена покупки (размещения) облигации, руб.

Ц₂ – цена продажи (погашения) облигации, руб.

Т – срок владения облигацией, лет

(руб.)

Ответ:доходность к погашению 66%.

 

9. Рассчитайте цену размещения коммерческим банком собственных векселей, если номинал векселя 200 тыс. руб. срок платежа – через 6 месяцев от даты составления, банковская ставка процента -15%.