Рынок ценных бумаг

• Особый вид депозита с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается при выдаче ценной бумаги. Выплата процентов по сберегательному сертификату производится одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.
• Его можно подарить или передать другому лицу. Сберегательный сертификат, выписанный на предъявителя, передается другому лицу простым вручением, а именной сертификат передается простым оформлением цессии (уступки требования).
• Сертификаты можно завещать своим наследникам.
• Его можно использовать в качестве залога при кредитовании.
• Используется для хранения денежных средств во время поездок.
• Используется как средство расчетов между физическими лицами.

В соответствии с Федеральным  законом № 177 – ФЗ от 23 декабря 2003 года “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации” вклады, удостоверенные сберегательными  сертификатами, не участвуют в системе  страхования банковских вкладов.

 

Сберегательные книжки на предъявителя

Сберегательная книжка на предъявителя - это ценная бумага, удостоверяющая внесение в банковское учреждение денежной суммы и право ее владельца на получение этой суммы в соответствии с условиями денежного вклада. Выдача сберегательной книжки на предъявителя осуществляется в случаях, когда это предусмотрено договором банковского вклада, и владельцами такой ценной бумаги могут выступать только граждане. Порядок выдачи и обращения сберегательной книжки на предъявителя закреплены ст. 843 Гражданского Кодекса РФ и главой 6 Закона о банках и банковской деятельности.

Передача прав другому  лицу, удостоверенных ценной бумагой  на предъявителя, в данном случае сберегательной книжкой на предъявителя, осуществляется простым вручением ценной бумаги этому лицу, что закреплено ст. 146 п.1 Гражданского Кодекса РФ.

В соответствии с Федеральным  законом № 177 – ФЗ от 23 декабря 2003 года “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации” вклады, оформленные сберегательной книжкой на предъявителя, не участвуют  в системе страхования банковских вкладов.

Кроме того, стоит отметить, что операции по размещению денежных средств определенных размеров во вклады с оформлением сберегательной книжки на предъявителя подлежат обязательному  контролю в соответствии с ФЗ №115 от 07.08.2001г. «О противодействии, легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем».

 

Коносамент

Коносамент - это транспортный документ, являющийся ценной бумагой, который содержит условия договора морской перевозки и выражает право собственности на конкретный указанный в нем товар. Коносамент представляет собой документ, держатель  которого получает право распоряжаться  грузом. Основные правила обращения  коносамента, и его реквизиты  закреплены ст. 123 - 126 Кодекса торгового  мореплавания.

Коносамент выдается перевозчиком отправителю после приема груза  и удостоверяет факт заключения договора. Коносамент выдается на любой груз независимо от того, каким образом  осуществляется перевозка: с предоставлением  всего судна, отдельных судовых  помещений или без такого условия. По коносаменту доставка товаров  по воде осуществляется в соответствии с Гаагскими правилами, содержащимися  в международной конвенции об унификации условий коносаментов от 25 августа 1924 г., если не применяется  какое-либо иное государственное право.

Виды коносаментов:

Линейный коносамент. Линейный коносамент это документ, в котором излагается воля отправителя, направленная на заключение договора перевозки груза. Линейный коносамент определяет отношения между перевозчиком и третьим лицом - добросовестным держателем коносамента. Коносамент является распиской, выдаваемой перевозчиком отправителю в подтверждение приема груза к морской перевозке, а также товарораспорядительным документом. При этом контракт купли-продажи товаров, а также другие операции в отношении товара совершаются посредством коносамента без физической передачи собственно товара.

Чартерный коносамент. Чартерный коносамент это документ, который выдается в подтверждение приема груза, перевозимого на основании чартера. Чартер представляет собой договор фрахтования, т.е. соглашение о найме судна для выполнения рейса или на определенное время. Чартерный коносамент не служит документом для оформления договора морской перевозки, так как в этом случае заключается отдельный договор на фрахт судна в форме чартера. Чартерный коносамент определяет отношения между перевозчиком и третьим лицом - добросовестным держателем коносамента. Коносамент является распиской, выдаваемой перевозчиком отправителю в подтверждение приема груза к морской перевозке, а также товарораспорядительным документом. При этом контракт купли-продажи товаров, а также другие операции в отношении товара совершаются посредством коносамента без физической передачи собственно товара.

Береговой коносамент. Береговой коносамент - документ, который выдается в подтверждение приема груза от отправителя на берегу, как правило, на складе перевозчика. При приеме на борт судна груза, для которого был выдан береговой коносамент, в нем делается отметка о погрузке товара на судно и указываются дата погрузки и другие отметки. Иногда, при приеме на борт судна груза, береговой коносамент заменяется на бортовой коносамент.

Бортовой коносамент. Бортовой коносамент - документ, который выдается, когда товар погружен на судно. В коносаменте, как ценной бумаге, должны быть определенные обязательные реквизиты и сведения о грузе. Их отсутствие лишает коносамент функций товарораспорядительного документа, и он перестает быть ценной бумагой. Коносамент выписывается в нескольких экземплярах, один из которых вручается грузоотправителю. При выдаче груза по одному из экземпляров коносамента все остальные экземпляры теряют силу.

Грузополучатель определяется в коносаменте тремя способами. В зависимости от этого коносаменты  различаются на:

Именной коносамент - ценная бумага, в которой указывается наименование определенного получателя.

             Ордерный коносамент - ценная бумага, по которой груз выдается либо по приказу отправителя или получателя, либо по приказу банка. Ордерный коносамент является наиболее распространенным в практике морских перевозок.

Коносамент на предъявителя - документ, в котором указывается, что он выдан на предъявителя, т.е. в нем не содержатся какие-либо конкретные данные относительно лица, обладающего  правом на получение груза, и поэтому  груз в порту назначения должен быть выдан любому лицу, предъявившему  его.

 

Акции

Акция - это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом  и закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли  акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным  обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации.

Сегодня акции крупнейших российских компаний и банков, пожалуй, одни из самых доходных активов, которые  могут быть доступны частному инвестору.

Все акции, выпускаемые любым  Акционерным Обществом, являются именными. Как правило, акции делятся на две группы:

 

Обыкновенные акции. Владельцы  обыкновенных акций АО могут в  соответствии с Федеральным законом  и уставом общества участвовать  в общем собрании акционеров с  правом голоса по всем вопросам его  компетенции, а также имеют право  на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества - право на получение  части его имущества

 

Привилегированные акции (одного или нескольких типов). Владельцы  привилегированных акций не имеют  права голоса на общем собрании акционеров, если иное не установлено настоящим  Федеральным законом.

Привилегированные акции  общества одного типа предоставляют  акционерам - их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Номинальная  стоимость размещенных привилегированных  акций не должна превышать 25 процентов  от уставного капитала общества.

Размер дивиденда и (или) стоимость, выплачиваемая при ликвидации общества (ликвидационная стоимость) по привилегированным акциям каждого  типа должны быть определены в уставе общества. Размер дивиденда и ликвидационная стоимость определяются в твердой  денежной сумме или в процентах  к номинальной стоимости привилегированных  акций. Размер дивиденда и ликвидационная стоимость по привилегированным  акциям считаются определенными  также, если уставом общества установлен порядок их определения. Владельцы  привилегированных акций, по которым  не определен размер дивиденда, имеют  право на получение дивидендов наравне  с владельцами обыкновенных акций.

 

 

 

 

 

 

 

 

Государственные ценные бумаги.

Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие права собственности или отношения  займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой  документ (эмитенту). Государственные ценные бумаги  это долговые обязательства эмитента (юридическое лицо осуществляющее выпуск ценных бумаг - государства, чаще всего в лице казначейства) перед приобретателем данных обязательств (держателем государственных ценных бумаг) в том, что эмитент обязуется в срок и в полной мере погасить ценные бумаги, выплачивать причитающиеся проценты, если таковые следуют из договора о покупке ценных бумаг, а также выполнять прочие обязательства, которые оговорены в договоре. Это источник финансирования расходов государства, территориально-административных органов управления, муниципалитетов; форма вложений денежных средств физическими и юридическими лицами и способ получения ими доходов от этих вложений. Государственные ценные бумаги могут выпускаться центральными органами, органами власти на местах, отделенных, относительно независимыми, государственными учреждениями, а так же организациями, которые пользуются государственной поддержкой. Поэтому отдельные ценные бумаги, выпущенные частными юридическими лицами, могут иметь, в определенной мере, характер государственных бумаг, если государство гарантирует доходность по ним.

К ценным бумагам, в целом, и к государственным ценным бумагам, в частности, относятся денежные документы:

• удостоверяющие право владения или отношения займа;

 

• определяющие взаимоотношения между лицом, выпустившим эти документы, и их владельцем;

 

• предусматривающие, как правило, выплату дохода в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и иных прав, вытекающих из этих отношений, другим лицам.

Необходимо определить назначение государственных ценных бумаг:

Во-первых, государство использует их как метод мобилизации денежных сбережений граждан, временно свободных  финансовых ресурсов институциональных  инвесторов (страховые компании, пенсионные фонды и др.) для финансирования расходов бюджета, превышающих его  доходы.

Во-вторых, ценные бумаги используются для регулирования денежного  обращения.

К числу государственных  ценных бумаг, принятых в мировой  практике, относятся следующие ценные бумаги: государственные облигации, казначейские векселя, сберегательные сертификаты.

 Облигация - это долговое денежное обязательство, по которому кредитор предоставляет эмитенту заем. Эмитент, выпустивший ценную бумагу, обязуется уплатить владельцу облигации в оговоренный срок номинальную стоимость бумаги и ежегодно (до погашения) фиксированный или плавающий процент. Значит облигацией признается ценная бумага, закрепляющая право держателя на получение от эмитента в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от стоимости облигации или иного имущественного эквивалента.

Таким образам облигация  является ценной бумагой, удостоверяющей отношение займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим  ее (эмитентом, должником) и удостоверяют:

 

• факт предоставления владельцем бумаги денежных средств эмитенту;

 

• обязательство эмитента вернуть долг через определенное время; право инвестора получать в виде вознаграждения за предоставленные денежные средства определенный процент от номинальной стоимости облигации.

 

• процент по облигациям остается постоянным или изменяется незначительно. Поэтому облигации - ценные бумаги с фиксированным доходом или твердо доходные бумаги.

 

Облигации выпускаются с  целью привлечения денежных средства для покрытия госбюджета и реализации государственных проектов и служат источником финансирования расходов бюджета, превышающих доходы; формой сбережений средств граждан и организаций и получения ими дохода.

Существуют разные виды облигаций  зависимо от эмитента, способа выплаты  дохода, сроков действия, на которые  они выпускаются, условий обращения  и их надежности.

Государственные облигации  выпускают центральные органы управления. Как правило, эмитентом является Министерство финансов. Полученные средства направлены на покрытие бюджетного дефицита или финансирования определенных инвестиционных проектов. Облигации местных займов выпускают местные органы управления.