Риски

    В результате проведения анализа риска  получается картина возможных рисковых событий, вероятность их наступления и последствий. После сравнения полученных значений рисков с предельно допустимыми вырабатывается стратегия управления риском и на этой основе - меры предотвращения и уменьшения риска. После выбора определенного набора мер по устранению и минимизации риска следует принять решение о степени достаточности выбранных мер. В случае достаточности - осуществляется реализация проекта (принятие оставшейся части риска), в противном случае целесообразно отказаться от реализации проекта (избежать риска) 26.

4. Рекомендации по  улучшению финансового  состояния на предприятии в условиях риска и неопределенности

 

    От руководителя во многом зависит выживание организации, поэтому менеджер обязан уметь выявлять наиболее значительные внешние факторы, влияющие на нее. Он должен найти и предложить рациональные способы реагирования на внешние воздействия, прежде всего средства преодоления риска, обусловленного неопределенностью внешней среды. Чем больше неясностей, тем больше риск и тем труднее принимать эффективные решения.

    Для оценки степени приемлемости риска  следует, прежде всего, выделить определенные его зоны в зависимости от ожидаемой величины потерь. Схема зон риска представлена на рисунке 6. Область, в которой потери не ожидаются, то есть экономический результат хозяйственной деятельности положительный, называется безрисковой.

    

    Рис. 6. Зоны риска 

    Зона  допустимого риска — область, в пределах которой величина 
вероятных потерь не превышает ожидаемой прибыли и, следовательно, коммерческая деятельность экономически целесообразна. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли.

    Зона  критического риска — это область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки (суммы затрат и прибыли). Здесь предприниматель рискует не только не получить никакого дохода, но и понести прямые убытки в размере всех производственных затрат.

    Зона  катастрофического риска — область вероятных потерь, которые превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной собственному капиталу организации. Катастрофический риск способен привести организацию или предпринимателя к краху и банкротству. Кроме того, к категории катастрофического риска независимо от величины имущественного ущерба следует отнести риск, связанный с угрозой жизни или здоровью людей и возникновением экологических катастроф.

    Управление  рисками включает следующие основные направления деятельности:

• распознание, анализ и оценку степени риска;
• разработку и осуществление мер по предупреждению, минимизации и страхованию риска;
• кризисное управление (ликвидация последствий возникающих убытков и выработка механизмов выживания организации).

    Прежде  чем сформировать определенную стратегию управления рисками, необходимо дать конкретные ответы на следующие вопросы:

• какие виды рисков следует обязательно учитывать в деятельности;
• какие способы инструменты позволяют управлять подобными рисками;
• какой объём риска предприятие может взять на себя (приемлемая сумма убытка, которая может быть погашена из собственных средств).

    Однако  только сформулировать стратегию для управления рисками недостаточно, нужно иметь механизм ее реализации — систему управления рисками, что, в свою очередь, для этого:

    1. создать эффективную системы оценки и контроля принимаемых решений;

    2. определить (работника) или создать специальное подразделение, которому будет поручено управление рисками;

    3. выделить средства и сформировать специальные резервы для страхования рисков и покрытия убытков и потерь.

    Специальная инструкция по управлению рисками, в которой будет регламентироваться действия отдельных структурных подразделений организации, связанных с возможными рисками, их обязанности и взаимозависимость представлена в таблице 1.

       Таблица 1

       Инструкция по управлению рисками

Инструкция  системы управления рисками на предприятии Высший (регламентирующий и  контролирующий) уровень Комитет Совета директоров,   ответственные за управление рисками   (Председатель комитета) Утверждает: порядок организации системы управления рисками; политику управления рисками; процедуры и регламенты управления рисками; допустимый уровень рисков; методики, регламентирующие порядок определения величины рисков. Осуществляет  контроль: эффективности функционирования систем управления рисками;    исполнения процедур и регламентов управления рисками.
Второй (исполнительный) уровень Подразделение по управлению рисками Осуществляет: разработку методик оценки рисков учет и оценку текущих рисков и мониторинг новых рисков разработку процедур управления рисками ведение баз данных и агрегированной информации по рискам расчет лимитов и мониторинг их соблюдения предоставление руководству отчетности по рискам расчет эффективности мероприятий по управлению рисками		Третий (оперативный) уровень Структурные подразделения и  компании группы, деятельность которых связана  с факторами риска Осуществляет: оперативный контроль за принимаемыми рисками выявление факторов риска и участие в экспертной оценке риска согласование методик оценки рисков соблюдение лимитов по рискам разработку и выполнение мероприятий по управлению рисками

 

    Чрезвычайно важно иметь возможность количественно оценить степень риска, ведущего к банкротству. С этой целью рассчитаем коэффициент риска, представляющий собой соотношение максимально возможного объема убытков и объема собственных средств инвестора:

    К_{р =}  У / С                                                   (1)

        

    где К_р — коэффициент риска; У — максимально возможная сумма убытков; С - сумма собственных средств.

    В завершении необходимо отметить, что  выведение организации из зоны рисков – процесс очень сложный и длительный, он требует огромного внимания и усилий со стороны всего персонала организации, комплексного подхода к проблемам дальнейшего развития предприятия и разработки рациональных предложений по их устранению.

 

Заключение

 

    Риск  — это сложное явление, характеристиками которого является: неизвестность (неопределенность) будущих результатов, вероятность отрицательных результатов деятельности, их величина, а также значимость для принимающего решение.

    Риск  — это вероятность возникновения убытков или снижения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Бизнес невозможен без риска, он — оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее. По мере развития рыночных отношений в России усиливается конкуренция. Чтобы выжить в этих условиях, нужно решаться на внедрение технических и других новшеств, на смелые, нестандартные действия, а это усиливает риск. Приходится смириться с неизбежностью риска, научиться прогнозировать его, оценивать и не переходить допустимые пределы. Вместе с тем практика показывает, что чем выше уровень риска, тем значительнее прибыль в случае успеха.

    В ходе оценки альтернативных вариантов  решений менеджеру приходится прогнозировать возможные результаты. При этом решение принимается в условиях определенности, когда руководитель достаточно точно может оценить результаты каждого из альтернативных вариантов.

    К принимаемым в условиях риска относятся решения с известной вероятностью получения любого результата. Это происходит в условиях неопределенности, если невозможно оценить вероятность результатов. Если требующие анализа и учета факторы весьма сложны, а достоверной или достаточной информации о них нет, то вероятность того или иного результата невозможно предсказать более или менее точно. Неопределенность характерна и для многих решений, принимаемых в быстроменяющихся обстоятельствах.

    Риск  — категория вероятностная, и его измеряют как вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий. Следует знать виды потерь, связанные с предпринимательством. Управление рисками сегодня представляет собой один из динамично развивающихся видов профессиональной деятельности в области менеджмента. В штате многих западных фирм есть должность — менеджер по риску (риск-менеджер), в чьи обязанности входит обеспечение снижения всех видов риска. Риск-менеджер участвует наряду с соответствующими специалистами в принятии рискованных решений и разделяет с ними ответственность за их последствия.

 

Список  литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части  первая, вторая, третья: Официальный  текст: [принят ГД 21.10.1994 г.: с изм., внесенными ФЗ от 09.02.2009 № 7-ФЗ, вступающими в силу по истечении 10 дней после дня официального опубликования (опубликован в "Российской газете" - 01.07.2009)] // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»; [Компания Консультант Плюс». – Последнее обновление 17.03.2009г.].
2. Налоговый кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая. Официальный текст: [принят ГД ФС РФ 16.07.1998г.: с изм. и доп., внесенными ФЗ 23.07.2008 № 160-ФЗ, вступающими в силу с 01.01.2009г.] // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»; [Компания Консультант Плюс». – Последнее обновление 17.03.2009г.].
3. Закон РФ О бухгалтерском учёте [Текст]: федер. закон:  [принят Гос. Думой 21 ноября 1996 г.]  №129-ФЗ// Справочно-правовая система «Консультант Плюс»; [Компания Консультант Плюс». – Последнее обновление 19.08.2007г.].
4. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» [Текст]: федер. закон: [принят Гос. Думой 26 октября 2002 г.]  №127-ФЗ // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»; [Компания Консультант Плюс». – Последнее обновление 11.06.2008г.].
5. Постановление Правительства РФ № 498 от 20.02.94 г. (с дополнениями и изменениями) «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»; [Компания Консультант Плюс». – Последнее обновление 17.05.2007г.].
6. Приказ Министерства Финансов РФ от 22.07.2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»; [Компания Консультант Плюс». – Последнее обновление 10.03.2007г.].
7. Методические положения «По оценке финансового состояния предприятия и установления неудовлетворительной структуры баланса» № 31-А от 12.08.94 г. (с дополнениями и изменениями) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»; [Компания Консультант Плюс». – Последнее обновление 13.04.2006г.].
8. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999г. № 43н. // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»; [Компания Консультант Плюс». – Последнее обновление 09.11.2008г.].
9. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни – М.: Мысль, 2006.
10. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово – экономический анализ: Учебно – практическое пособие. – М. : Издательско – торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008.
11. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. М.: Изд. «Дис», 2006.
12. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2006.
13. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006.
14. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие, - М.: ТК Велби, Издательство проспект, 2006.
15. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008.
16. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента / Пер с англ. Под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.
17. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2007.
18. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. – М.: Дело и сервис, 2009.
19. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ финансовой отчетности»: учебник – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007.
20. Жданов С.А. Экономические модели и методы в управлении. – М.: Дело и сервис, 2008.
21. Ионова А.Ф., Селезнева Н. Н. «Финансовый анализ»: Учеб. – М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2006.
22. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2007.
23. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. – М.:ИНФРА-М, 2008.
24. Маккримонк К.Р., Вехрунг Д.А. Риск: менеджмент неопределенности – ЭКО, 2009, №10.
25. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. Учебное пособие. – М.: Экономистъ, 2006.
26. Новиков Н. И., Вуцан Е. С., Король Л. Н. Оценка и управление рисками крупного промышленного предприятия / Под ред. Н. И. Новикова. - М.: Изд-во СГУ, 2009.
27. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. – М. МНФРА-М, 2009.
28. Трухаев Р.И. Модели принятия решений в условиях неопределнности. М.: Наука, 2008.
29. Уткин Э.А. Риск-менеджмент – М.: Экмос, 2008.
30. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – 3-е изд. – М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и К^◦», 2004.
31. Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [Электронный ресурс]: компьютерная справочная правовая система. – Электрон. дан. – 1997-2009. – Режим доступа: http://www.consultant.ru, свободный.