Автор: Пользователь скрыл имя, 03 Июня 2012 в 23:52, курсовая работа
Цель работы изучить сущность платежного баланса, принципы его составления, структуру, факторы, влияющие на его состояние, а также взгляды основных экономических школ на составление платежного баланса в разные периоды времени.
Задачами курсовой работы являются:
• Раскрыть понятие и показать значение и необходимость регулирования платежного баланса.
• Изучить структуру платёжного баланса России.
Введение 3
1. Платёжный баланс как объект экономического анализа
1.1 Понятие платежного баланса 6
1.2 Принципы составления и структура ПБ 8
1.3 Сальдо платежного баланса и погашение дефицита платежного баланса 11
1.4 Регулирование платежного баланса 14
1.5 Факторы влияющие на платёжный баланс 17
2. Платёжный баланс РФ
2.1 Прогноз платежного баланса на 2009-2011 года 24
2.2 Платёжный баланс итоги 2008 года 26
2.3 Оценка платежного баланса за 1 квартал 2010 года 27
2.4 Прогноз платёжного баланса РФ на 2011-2013 гг. 34
Заключение 37
Приложения 38
Использованные источники 39
Периодом резкого возрастания валютных рисков можно считать тот, при котором счет текущих операций войдет в отрицательную зону. Как уже было сказано, в дальнейшем ситуация будет полностью зависеть от политики ЦБ РФ. В любом случае об укреплении рубля можно будет забыть на достаточно долгий период. Все будет зависеть от поведения портфельных инвесторов. Если они примут решение о выводе части средств из российской экономики, то существенного падения стоимости рубля не избежать.
Оценка платежного баланса Российской Федерации за январь-сентябрь 2010 года (млрд. долл. США)
| январь-сентябрь 2010 г. (оценка) | Справочно: | ||
январь-сентябрь 2009 г. | январь-июнь 2010 г. | январь-июнь 2009 г. | ||
Счет текущих операций | 60,9 | 33,3 | 52,2 | 17,9 |
Торговый баланс | 114,5 | 76,4 | 86,0 | 43,0 |
Экспорт | 286,5 | 207,8 | 189,8 | 125,4 |
сырая нефть | 98,9 | 69,1 | 65,5 | 40,7 |
нефтепродукты | 51,2 | 32,6 | 34,9 | 18,8 |
природный газ | 32,9 | 27,9 | 23,4 | 17,4 |
прочие | 103,5 | 78,2 | 66,1 | 48,5 |
Импорт | -172,0 | -131,5 | -103,9 | -82,4 |
Баланс услуг | -18,6 | -14,2 | -10,2 | -7,9 |
Экспорт | 32,6 | 30,4 | 20,3 | 18,9 |
Импорт | -51,2 | -44,6 | -30,5 | -26,9 |
Баланс оплаты труда | -6,8 | -6,5 | -4,1 | -4,0 |
Баланс инвестиционных доходов | -24,9 | -20,5 | -17,8 | -12,6 |
Доходы к получению | 25,4 | 23,0 | 16,8 | 15,4 |
Доходы к выплате | -50,3 | -43,6 | -34,6 | -28,0 |
Федеральные органы управления | -0,5 | -0,2 | -0,2 | 0,2 |
Доходы к получению | 0,9 | 1,1 | 0,8 | 1,0 |
Доходы к выплате | -1,4 | -1,3 | -0,9 | -0,8 |
Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате) | -0,1 | -0,0 | -0,0 | -0,0 |
Органы денежно-кредитного регулирования | 3,6 | 5,4 | 2,5 | 3,8 |
Доходы к получению | 3,6 | 5,4 | 2,5 | 3,8 |
Доходы к выплате | -0,0 | -0,0 | -0,0 | -0,0 |
Банки | -1,6 | -3,9 | -1,3 | -2,7 |
Доходы к получению | 5,6 | 5,8 | 3,8 | 4,2 |
Доходы к выплате | -7,2 | -9,8 | -5,1 | -6,9 |
Прочие секторы | -26,4 | -21,8 | -18,8 | -13,9 |
Доходы к получению | 15,2 | 10,7 | 9,7 | 6,4 |
Доходы к выплате | -41,6 | -32,5 | -28,6 | -20,3 |
Баланс текущих трансфертов | -3,3 | -1,9 | -1,6 | -0,6 |
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами | -6,7 | -56,3 | -2,3 | -29,3 |
Счет операций с капиталом (капитальные трансферты) | 0,1 | -11,9 | 0,2 | 0,3 |
Финансовый счет (кроме резервных активов) | -6,8 | -44,4 | -2,5 | -29,6 |
Обязательства ('+' - рост, '-' - снижение) | 30,1 | 1,7 | 13,0 | -8,4 |
Федеральные органы управления | 2,3 | 1,0 | 3,6 | 0,5 |
Портфельные инвестиции | 3,4 | 2,0 | 4,2 | 1,2 |
выпуск | 5,1 | 0,0 | 5,1 | 0,0 |
погашение | -2,6 | -2,3 | -1,4 | -1,1 |
корпусов | -1,0 | -0,9 | -0,6 | -0,4 |
купонов | -1,6 | -1,4 | -0,8 | -0,7 |
реинвестирование доходов | 1,3 | 1,1 | 0,9 | 0,7 |
вторичный рынок | -0,4 | 3,2 | -0,4 | 1,6 |
Ссуды и займы | -1,5 | -0,9 | -1,0 | -0,6 |
Просроченная задолженность | 0,4 | -0,0 | 0,4 | -0,0 |
Прочие обязательства | -0,0 | -0,0 | -0,0 | -0,0 |
Субъекты Российской Федерации | 0,8 | 0,3 | 0,8 | 0,2 |
Органы денежно-кредитного регулирования | -1,9 | 9,4 | -2,1 | 1,3 |
Банки | 11,6 | -35,7 | -2,5 | -28,3 |
Прочие секторы | 17,3 | 26,7 | 13,2 | 17,8 |
Прямые инвестиции | 22,3 | 26,0 | 17,4 | 15,6 |
Портфельные инвестиции | 0,4 | 1,3 | 0,4 | -0,3 |
Ссуды и займы | -5,7 | -2,6 | -6,4 | 0,8 |
Прочие обязательства | 0,3 | 2,0 | 1,7 | 1,8 |
Активы, кроме резервных ('+' - снижение, '-' - рост) | -36,9 | -46,1 | -15,5 | -21,1 |
Органы государственного управления | -1,4 | 10,1 | -0,8 | -2,5 |
Ссуды и займы | 0,3 | -2,1 | 0,5 | -1,0 |
Просроченная задолженность | -1,0 | 11,3 | -0,8 | -1,0 |
Прочие активы | -0,7 | 0,8 | -0,4 | -0,5 |
Органы денежно-кредитного регулирования | -0,0 | 0,1 | -0,1 | 0,1 |
Банки | 4,3 | -4,6 | 10,1 | 15,5 |
Прочие секторы | -39,7 | -51,6 | -24,8 | -34,2 |
Прямые и портфельные инвестиции | -30,4 | -35,8 | -21,4 | -26,0 |
Наличная иностранная валюта | 13,0 | -1,3 | 10,3 | -1,2 |
Торговые кредиты и авансы | -1,1 | 3,8 | -1,1 | 4,4 |
Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений | 0,6 | -2,1 | 0,6 | -2,4 |
Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами | -19,5 | -18,3 | -12,5 | -11,0 |
Прочие активы | -2,2 | 2,1 | -0,7 | 2,1 |
Чистые ошибки и пропуски | -8,8 | -2,4 | -7,2 | -4,9 |
Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост) | -45,4 | 25,4 | -42,7 | 16,3 |
В августе 2010 г. по сравнению с августом 2009 г. в географической структуре экспорта восходящая динамика торговли с дальним зарубежьем превзошла динамику торговли со странами СНГ, что отражает ускорение стоимостного роста топливно-энергетического экспорта, составляющего более значительную долю российского экспорта в страны, не входящие в СНГ. Из крупных партнеров среди стран СНГ, особенно быстро росла торговля с Беларусью, поставки в которую увеличились в январе-сентябре. Кроме того, по сравнению с январем-сентябрем 2009 г., примерно полтора раза выросла стоимость экспорта в целый ряд стран, включая Украину и Таджикистан.
Можно отметить, что текущий баланс после мирового кризиса начинает восстанавливаться. Практически все показатели ПБ увеличились по сравнению с предыдущим годом. Тем не менее мировой кризис очень повлиял на состояние экономики в России. Снижение мировых цен на нефть и продукты ее переработки в 2009 году относительно повлияли особенно на текущую ситуацию. На данный момент нефть медленно начинает дорожать. Экспорт из страны увеличился на 25%.
2.4. Прогноз платёжного баланса РФ на 2011-2013 гг.
Прогноз платежного баланса на 2011 - 2013 годы также охватывает широкий спектр среднегодовых цен на нефть сорта "Юралс" - в пределах 60- 95 долларов США за баррель.
В первом варианте ухудшение условий торговли приведет к резкому уменьшению профицита баланса товаров и услуг - до 19,7 млрд. долларов США в 2012 году - и его дефициту в сумме 5,7 млрд. долларов США в 2013 году. Дополнительное воздействие отрицательного баланса доходов и текущих трансфертов обусловит формирование дефицита счета текущих операций (26,0 млрд. долларов США в 2012 году и 53,0 млрд. долларов США в 2013 году). В условиях второго варианта положительное сальдо счета текущих операций в 2012 году уменьшится до 17,7 млрд. долларов США, а в 2013 году сложится отрицательным (21,3 млрд. долларов США). Третий вариант прогноза предполагает сохранение профицита счета текущих операций в 2012 году на уровне 46,8 млрд. долларов США, и почти равновесное его состояние в 2013 году (0,8 млрд. долларов США).
Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами в результате более активного привлечения иностранного капитала корпорациями и банками в 2012 - 2013 годах сложится положительным по всем вариантам. Его значение будет изменяться от минимального (2,0 - 7,0 млрд. долларов США) в первом варианте до максимального (27,0 - 32,0 млрд. долларов США) в третьем.
В рамках первого варианта чистый приток инвестиций по финансовому счету не компенсирует отрицательное сальдо баланса по текущим операциям, что обусловит снижение резервных активов на 24,1 млрд. долларов США в 2012 году и на 46,0 млрд. долларов США в 2013 году. Во втором и третьем вариантах в 2012 году активное сальдо счета текущих операций и ввоз капитала обеспечат условия для увеличения резервных активов на 34,6 и 73,8 млрд. долларов США соответственно. В 2013 году в третьем варианте сохранятся условия для роста резервных активов (на 32,8 млрд. долларов США), во втором варианте предполагается их стабилизация. Прогноз платежного баланса РФ на 2011-2013 гг. представлен в Таблице 1.
Таблица 1.
Прогноз платежного баланса Российской Федерации на 2011 - 2013 годы (млрд. долларов США)
| 2010 год (оценка) | 2011 год | 2012 год | 2013 год | ||||||
76 долларов США за баррель | I вариант (60 долларов США за баррель) | II вариант (75 долларов США за баррель) | III вариант (90 долларов США за баррель) | I вариант (60 долларов США за баррель) | II вариант (78 долларов США за баррель) | III вариант (95 долларов США за баррель) | I вариант (60 долларов США за баррель) | II вариант (79 долларов США за баррель) | III вариант (95 долларов США за баррель) | |
Счет текущих операций | 70,5 | 4,7 | 35,7 | 67,3 | -26,0 | 17,7 | 46,8 | -53,0 | -21,3 | 0,8 |
Баланс товаров и услуг | 118,3 | 49,7 | 86,4 | 121,0 | 19,7 | 69,0 | 101,2 | -5,7 | 31,9 | 57,2 |
Экспорт товаров и услуг | 439,0 | 388,3 | 448,5 | 495,8 | 389,6 | 471,1 | 535,9 | 395,8 | 489,6 | 561,1 |
Импорт товаров и услуг | -320,6 | -338,6 | -362,1 | -374,8 | -369,9 | -402,2 | -434,7 | -401,4 | -457,7 | -503,9 |
Баланс доходов и текущих трансфертов | -47,8 | -45,0 | -50,6 | -53,7 | -45,7 | -51,3 | -54,4 | -47,4 | -53,2 | -56,4 |
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами | -20,5 | -13,0 | 12,0 | 22,0 | 2,0 | 17,0 | 27,0 | 7,0 | 22,0 | 32,0 |
Финансовый счет (кроме резервных активов) | -20,6 | -13,0 | 12,0 | 22,0 | 2,0 | 17,0 | 27,0 | 7,0 | 22,0 | 32,0 |
Сектор государственного управления и органы денежно-кредитного регулирования | 1,4 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 | 2,0 |
Частный сектор (включая чистые ошибки и пропуски) | -22,0 | -15,0 | 10,0 | 20,0 | 0,0 | 15,0 | 25,0 | 5,0 | 20,0 | 30,0 |
Изменение валютных резервов ("+" - снижение, "-" - рост) | -50,0 | 8,3 | -47,7 | -89,3 | 24,1 | -34,6 | -73,8 |
|
|
|
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, на основании изложенного материала можно сделать следующие выводы:
1. Платежный баланс есть отражение внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировое хозяйство.
2. Платежный баланс имеет индивидуальные особенности для каждой страны, что является следствием ее экономической политики, экономического развития и национальной самобытности.
3. На платежный баланс оказывает сильное влияние международная обстановка. Разрядка международной напряженности оказывает позитивное влияние на платежные балансы.
4. Платежный баланс - является объектом государственного регулирования.
5. Платежный баланс России характерен для стран, переживающих социально-экономические и политические трудности.
Платежный баланс является основным общепризнанным документом, отражающим трансакции между резидентами данной страны и нерезидентами за определенный период времени (месяц, квартал, год и т.д.), и придерживается при составлении стандартной форме на основе Руководства по платежному балансу МВФ. Также допускаются определенные отступления от унифицированных форм для избегания различных проблем при составлении платежного баланса разными странами.
Платежный баланс включает товарный баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала. Каждый из них имеет самостоятельное экономическое значение.
Статьи платежного баланса представляют собой строки таблицы. По каждой статье указывается дебет, всегда со знаком «-» и кредит — со знаком «+». По принятому в бухгалтерском учете правилу двойного счета каждая операция отражается в платежном балансе по двум статьям. Поэтому общее нулевое сальдо получается автоматически. Хотя в целом платежный баланс всегда имеет нулевое сальдо, отдельные его статьи и счета могут быть не сбалансированы.
Приложения
Импорт товаров в I квартале 2009 г. (по методологии платежного баланса), по оценке Банка России, сократился на 36,2 процента. Доля стран дальнего зарубежья в общем объеме импорта.
Платёжный баланс Российской Федерации в первом полугодии 2011 года.
Использованные источники:
1.Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей. М., 1992г.
2.Методологический комментарий к платежному балансу // Вестник Банка России №29 (192) 20 мая 1997 г;
3.Международные экономические отношения: учебник для вузов /[Б.М.Смитиенко].Изд-во: Инфра-М, 2005
4.Руководство по платежному балансу. 5-е изд.: Пер. с англ. Вашингтон: МВФ, 1993;
5.Экономическая статистика: учебник для вузов / [Ю. Н. Иванов и др.; общ. ред. Ю. Н. Иванова]. 2-е изд., доп. М. : ИНФРА-М, 2000.
6.Экономическая теория: Учебник для вузов / [А.И.Добрынин, Л.С.Тарасевич ] Санкт-Петербург: Питер, 2004
7.Большая энциклопедия Кирилла и Мефодия / электронная версия 2008 года.
Интернет- источники:
8.http://www.cbr.ru
9.http://www.gks.ru
10.http://www.api.nnov.ru/api/
11 .http://www.budgetrf.ru/
12.http://www.rg.ru/2007/03/
13.http://www.dis.rU/library/
14.http://rosfincom.ru/news/
15.http://www.ecsocman.edu.ru/
16.http://www.vremya.rU/2009/
17.http://www.rbc.ru/digest/in
36