Особенности проявления экономического кризиса 2008 – 2009 года в России

• 2.3. Экономика Германии во время кризиса.

 

 Экономика Германии характеризуется хорошо развитой инфраструктурой и квалифицированной рабочей силой. Ещё одной особенностью немецкой экономики является её экспортная ориентированность. Государство заинтересовано в открытом рынке и за последнее десятилетие были достигнуты значительные расширения присутствия на мировом рынке.

 На сегодняшний день экономика Германии остается из основных движущих сил интеграционного процесса в Европе и будет использовать свой авторитет и влияние для преодоления кризисных явлений , отражая сомнение или не готовность отдельных стран - членов группировок к более тесному взаимодействию , расширение и укреплению национальных органов. Правда , и само немецкое правительство может в определенной ситуации повлиять на некоторое торможение интеграции, снижение ее скорости и  смягчение сопровождающих ее  условий  , прежде всего если не удастся добиться устойчивого экономического роста. Поэтому весомое экономическое и политическое влияние Германии и на общемировые , и особенно на европейские процессы сохраняться на столь же высоком уровне.[6, С. 199]

Но экономический кризис не  оставил без внимания и ФРГ. В 2009 г. экономика Германии сократится примерно на 2, 25 %.

В середине октября 2008 г. немецкие власти рассчитывали, что в 2009 г. экономика  может увеличиться на 0,2%. Одной из причин отрицательного экономического развития послужило существенное снижение объемов немецкого экспорта. Мировой финансовый кризис привел к снижению спроса на продукцию немецких компаний, приведя к сокращению объема заказов практически по всему спектру товаров.

Министр экономики Германии Михаэль  Глос (Michael Glos) отметил, что "такого снижения не было за всю послевоенную историю  страны". По словам Глоса, в начале 2009 году экспорт сократится на 8,9%.

Германия является ведущей  экспортной экономикой Европы, что     определяет ее зависимость от состояния общемировой экономики в целом.   Поэтому падение спроса на товары из Европы на развивающихся и развитых     рынках крайне негативно сказалось на потенциале германского бизнеса. Основные потребители немецкой продукции столкнулись с падением цен на свои статьи дохода: сырье, услуги и потребительские товары. В частности, заметно сократился экспорт автомобилей и промышленного оборудования.

      В 2008 году наблюдался рост объема ВВП Германии и примерно составлял 2 %. А с III квартала 2008 года началось значительное сокращение ВВП. Наибольшее сокращение пришлось на I квартал 2009 года и составил -6,7%.

С середины 2009 года наблюдается рост ВВП (рост объема ВВП составляет -4,8%). Это говорит о росте экономики Германии.[12, С. 44]

    Ну не смотря на все это экономика ФРГ и на сегодняшний день является более стабильной.

 

 

 

 

3. Особенности экономического кризиса  в России

• 3.1. Особенности экономического кризиса в России

 

По оценке Всемирного банка, российский кризис 2008 года "начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований".[13, С. 25]

Первым признаком начинающегося  кризиса в России стал понижающий тренд на российских фондовых рынках в конце мая 2008 года, который перешёл  в обвал котировок в конце  июля.

Особенностью российской экономики  перед кризисом являлся большой объём внешних корпоративных долгов при незначительном государственном долге, и третьих в мире по величине золотовалютных резервах государства.

Помимо общих факторов кризиса, существуют и специфические  причины его быстрого развертывания  в России. Внешне все выглядит парадоксально: кризис стремительно распространился в стране, отличавшейся особенно благоприятной макроэкономической ситуацией. Накануне кризиса российская экономика демонстрировала очень хорошие макроэкономические показатели: значительный профицит бюджета и счета текущих операций, быстрый рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных фондах. Вместе с тем в последние годы было допущено некоторое ослабление денежно-кредитной и бюджетной политики. Так, в 2007 г. расходы федерального бюджета увеличились в реальном выражении на 24,9%, то есть их рост более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике сформировались устойчиво низкие процентные ставки, фактически отрицательные в реальном выражении, что привело к бурному росту кредитования. Естественным результатом стал "перегрев" экономики. С одной стороны, это способствовало усилению инфляционного давления, а с другой — быстрому наращиванию внешних заимствований. Всего за три года (2005—2007) внешний долг негосударственного сектора увеличился почти в четыре раза. На начало 2005 г. он составил 108 млрд долл. США., а на конец 2007 г. - 417,2 млрд. Быстрый рост государственных расходов и импорта маскировался повышением цен на нефть и другие товары российского экспорта. Однако фактически описанные процессы делали российскую экономику уязвимой к воздействию глобального кризиса.[19, С.105]

Анализируя разворачивающийся  на наших глазах кризис, целесообразно  отдельно рассматривать три группы его причин:

1.специфические проблемы  американской экономики;

2.системные, фундаментальные проблемы  современного экономического развития;.

3.специфические российские обстоятельства..[5, С. 19]

    В кризисных условиях исключительно важна федеральная поддержка «ключевых» отраслей экономики – как показано выше, большинству отраслей не обойтись без государственной помощи. Но государство дает деньги избирательно. Принцип здесь такой: поддерживается нефтегазовый сектор – он дает большую часть ВВП, отрасли с большим числом занятых (автомобилестроение, строительство) и высокотехнологичный сектор.

Конкретные государственные  приоритеты поддержки таковы:

1. Строительство жилья (приобретение государством жилья для льготников и военнослужащих). В частности, Новосибирская область для государственных закупок жилья готова предложить полторы тысячи квартир.

2. Малое предпринимательство (расширение кредитования, в том числе льготного (до 30 млрд руб.), через Сбербанк, Внешэкономбанк и региональные программы).

3. Торговля (кредитование крупных сетевых компаний).

4. Сельское хозяйство (субординированные кредиты Россельхозбанку).

5. Нефтедобыча (уменьшение налоговой нагрузки на отрасль, так, экспортная пошлина с 1 ноября 2008 г. снижена на 85 дол. с тонны нефти).

6. Высокотехнологичный сектор и оборонно-промышленный комплекс (субсидирование кредитов для закупки высокотехнологичного оборудования, поддержка льготными средствами).

Обсуждается вопрос о замораживании  на период кризиса тарифов на услуги госмонополий: электричество, газ, железнодорожные  перевозки и т. д., а также об отмене платы за подключение новых мощностей.

Решается вопрос о расширении рынка  государственных закупок – от высокотехнологичной продукции  до продукции фермерских хозяйств.

Реальному сектору экономики требуется  снижение налогового бремени. И шаги в этом направлении уже сделаны. Так, в ноябре 2008 г. внесены поправки в Налоговый кодекс: налог на прибыль предприятий снижен на 4% (до 20%). Выигрыш предприятий за год – до 400 тыс. руб. Сокращение произойдет за счет федеральной части этого налога. Сейчас ставка налога делится на две части: 6,5% идет в федеральный бюджет, 17,5% – в бюджеты регионов. Последним также не возбраняется помочь производству.

Но главная антикризисная задача – повышать эффективность хозяйствования. Устойчивость компании на рынке определяется в первую очередь спросом на её продукцию, а также долговой нагрузкой.[19, С. 4]

• 3.2. Влияние кризиса на экономику Российской Федерации

 

        Помимо общих факторов кризиса, существуют и специфические причины его быстрого развертывания в России. Внешне все выглядит парадоксально: кризис стремительно распространился в стране, отличавшейся особенно благоприятной макроэкономической ситуацией. Накануне кризиса российская экономика демонстрировала очень хорошие макроэкономические показатели: значительный профицит бюджета и счета текущих операций, быстрый рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных фондах. Вместе с тем в последние годы было допущено некоторое ослабление денежно-кредитной и бюджетной политики. Так, в 2007 г. расходы федерального бюджета увеличились в реальном выражении на 24,9%, то есть их рост более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике сформировались устойчиво низкие процентные ставки, фактически отрицательные в реальном выражении, что привело к бурному росту кредитования. Естественным результатом стал "перегрев" экономики. С одной стороны, это способствовало усилению инфляционного давления, а с другой - быстрому наращиванию внешних заимствований. Всего за три года (2005-2007) внешний долг негосударственного сектора увеличился почти в четыре раза. На начало 2005 г. он составил 108 млрд долл. США., а на конец 2007 г. - 417,2 млрд . Быстрый рост государственных расходов и импорта маскировался повышением цен на нефть и другие товары российского экспорта. Однако фактически описанные процессы делали российскую экономику уязвимой к воздействию глобального кризиса.[26, С. 24]

Привлечение российскими  банками средств на мировом рынке  капитала позволило им проводить  экспансию на кредитном рынке, что  привело к повышению доступности  денежных ресурсов и снижению ставок на внутреннем рынке заимствований. Чистая международная инвестиционная позиция кредитных организаций устойчиво ухудшалась. В конце 2005 г. ее значение составило - 20,827 млрд долл. США, а в конце III квартала 2008 г. - 99,651 млрд.

Снижение цен на нефть с мая 2008 года и ограничение заимствований на внешнем рынке вызвали существенное ослабление платежного баланса во втором полугодии 2008 г. Чистый приток частного капитала в размере 83 млрд долл. США в 2007 г. превратился в его чистый отток в размере 130 млрд долл. в 2008 г. В IV квартале прошлого года по сравнению с I кварталом счет текущих операций сократился в 4,5 раза - с 37 млрд долл. США до 8 млрд долл., а в целом за год он составил 99 млрд долл. США (см. табл.1). В 2009 г. ожидается нулевое сальдо счета текущих операций.

 

Таблица 1 - Платежный  баланс Российской Федерации за 2008 год (млрд долл. США)

	I	II	III	IV (оценка)	год (оценка)
Счет текущих  операций	37,4	25,8	27,6	8,1	98,9
Счет операции с капиталом и финансовыми  инструментами	-24,7	35,4	-9,4	-129,7	-128,4
Финансовый  счет (кроме резервных активов)	-24,6	35,2	-9,6	-130,0	-129,0
Изменение валютных резервов снижение, + рост)	-6,4	-64,2	-15,0	131,0	45,3
Справочно: Цены на нефть  марки Urals(мировые), долл. /барр.	93,4	117,1	113,0	54,2	94,4
Чистый ввоз/вывоз  капитала частнымсектором	-23,1	41,1	-17,4	-130,5	-129,9

 

В результате в прошлом  году валютные резервы сократились  на 45 млрд долл. США (а золотовалютные - на 51,7 млрд) и фактически перестали  выполнять функцию источника  денежного предложения. Их сокращение привело к серьезному замедлению денежного предложения. За 11 месяцев 2008 г. объем денежной массы М2 даже снизился на 0,3%, в то время как в 2007 г. за тот же период он увеличился на 35,2%.[14, С. 44]

Основным источником денежного предложения стало пополнение ликвидности со стороны денежных властей. Предпринятые шаги позволили насытить рынок краткосрочной ликвидностью, однако не смогли компенсировать дефицит долгосрочных ресурсов. Предложение "длинных" денег в экономике и стабилизацию денежного рынка в долгосрочной перспективе должны обеспечить институциональные инвесторы, а также сами коммерческие банки за счет кредитной активности.

Одним из источников "длинных" пассивов служат депозиты юридических  лиц и вклады физических лиц, размещенные на срок более трех лет. На протяжении последних двух лет их доля в общих пассивах составляла 5 – 6 %.