Особенности кредитования малого бизнеса

Особые формы кредитов

Лизинг

Для некоторых компаний, обладающих большим объемом собственных средств, имеет смысл воспользоваться возможностями лизинга. В данном случае, лизинговая компания самостоятельно приобретает требуемое заемщику имущество и передает его в финансовую аренду, сохраняя за собой право собственности. По окончании договора лизинга, имущество переходит в собственность лизингополучателя. К преимуществам лизинга следует отнести достаточно простое оформление и минимальный перечень требуемых финансовых документов (как правило, только бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках). Среди недостатков следует учитывать легкое изъятие лизингового имущества в случаях нарушений условий договора (так как право собственности принадлежит лизингодателю) и большой объём вложений собственных средств (20 - 30% от стоимости имущества). Кроме того, лизинговые компании предпочитают график платежей, при котором большая часть кредитных средств погашается в первый год действия договора.

Факторинг

Факторинг относится к международным средствам расчета и всё больше распространяется в России. По договору факторинга банк погашает задолженность кредиторов компании-заемщика. Таким образом компенсируется недостаток оборотных средств и ликвидируется разрыв во времени между реализацией товара (работ, услуг) и оплатой их покупателем. Основными требованиями банков при рассмотрении возможности факторинга является наличие долгосрочных договорных отношений с покупателями (как минимум 3 месяца) либо известность и платежеспособность самих покупателей (например, когда ими являются крупные и известные торговые сети либо операторы связи). В общем случае факторинг предоставляется на срок до 90 дней.

Аккредитивы

Аккредитив представляет собой операцию, обратную факторингу. Задолженность компании перед поставщиками продукции гасится банком по предъявлении поставщиком документов, подтверждающих факт выполнения условий сделки. Аккредитивы большей частью применяются во внешнеэкономической деятельности и могут быть предоставлены на срок до 1 года.[9]

 

3. Сущность лизинговой сделки

В  Федеральном законе используются следующие основные понятия:

лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга;

договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;

лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.[3]

Лизинг – это финансовая сделка с участием трех лиц, которая подразумевает покупку имущества одним участником сделки у другого, и передача его в пользование третьему участнику, который в последствии выкупает это имущество в рассрочку.

Это очень удобно так как, оформляя договор лизинга, вы сразу можете пользоваться имуществом, а выплачивать его стоимость будете постепенно в соответствии с условиями договора лизинга. Лицами, которые приобретают имущество, а потом отдают его в пользование с правом выкупа, являются банки и лизинговые компании.

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

• краткосрочная аренда (рентинг) – на срок от одного дня до одного года;

• среднесрочная аренда (хайринг) – на срок от одного года до трех лет;

• долгосрочная аренда (лизинг) – на срок от трех лет до 20 лет и более.

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период.

Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда».

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование.

По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора .

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования.

При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга, при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды.

При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно только для финансового лизинга.

 

4. Виды лизинга

Классификация аренды и лизинга получила обоснование, как в зарубежной, так и в отечественной теории и практике. В основу настоящей классификации положено описание лизинга, сделанное в работах последних лет.Виды лизинговых операций по составу участников, по типу имущества, по степени окупаемости, по условиям амортизации, по объему обслуживания

Лизинг различают по составу его участников:

Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно передает его в лизинг.

- Прямой лизинг может  быть только двухсторонним и  организуется двумя участниками: лизингодателем и арендатором, однако  в большинстве случаев, лизинговые  операции являются многосторонними  отношениями.

- Косвенный лизинг - когда  в лизинговой операции помимо  лизингодателя и лизингополучателя  участвуют другие хозяйственные  субъекты. Косвенный лизинг можно  классифицировать как:

-Трехсторонний лизинг; Классическая, трехсторонняя лизинговая операция (поставщик - лизингодатель - арендатор) представляется как передача  арендатору предмета лизинга  происходит через посредника - лизингодателя. Поэтому, выделяют трех основных  участников: лизингодателя, арендатора  и продавца, передаваемых в лизинг  активов. Лизингодатель, приобретает  предмет лизинга и предоставляет  его в аренду арендатору. Выполнению  действий лизингодателя, в большей  степени, подчинена организация  лизинговой операции. При этом, продавец, продает лизингодателю активы, которые  арендатор, получает у лизингодателя  в аренду.

- Многосторонний лизинг - с числом участников от 4 до 7 и более (лизинг с участием  внешних инвесторов, субарендаторов  и т.д.) В многостороннем лизинге  присутствуют второстепенные участники, обслуживающие лизинговые отношения: банк, кредитующий приобретение  предметов лизинга лизингодателем  и обслуживающий лизинговую операцию; страховая компания, страхующая  арендуемое имущество; «внешние  инвесторы», финансирующие лизинг; посредники (в том числе и финансовые), предоставляющие дополнительные  услуги в подготовке и проведении  лизинговой операции. Все они  обеспечивают стабильность подготовки  и проведения лизинговой операции.

Лизинг различают - по типу арендуемых активов

1) Лизинг физических (реальных) активов, в котором выделяют:

- Лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг);

2) лизинг недвижимого  имущества (долгосрочная аренда  зданий и сооружений) в котором  относительно видов недвижимости  выделяют:

- Лизинг недвижимости  производственного назначения;

- Лизинг недвижимости  непроизводственного назначения.

Лизинг различают - по степени окупаемости:

- Лизинг с полной окупаемостью, при котором в ходе срока  действия одного договора происходит  полная выплата лизингодателю  стоимости арендуемого имущества.

- Лизинг с неполной  окупаемостью, когда в течении  срока лизинга окупается только  часть арендуемого имущества.

Лизинговые операции различают в зависимости от условий амортизации:

- Лизинг с полной амортизацией  и соответственно с выплатой  полной стоимости объекта лизинга.

- Лизинг с неполной  амортизацией, и, следовательно, с неполной  выплатой стоимости арендуемого  имущества арендатором.

Лизинг различают по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества:

- Чистый лизинг, если все  обслуживание передаваемого в  лизинг имущества берет на  себя лизингополучатель.

- Лизинг с полным набором  услуг, когда на лизингодателя  возлагается полное обслуживание  арендуемого имущества.

- Лизинг с частичным  набором услуг, когда на лизингодателя  возлагаются лишь отдельные функции  по обслуживанию имущества.

Лизинг различают по секторам рынка, где он проводится:

-Внутренний лизинг, когда  все участники лизинговой операции  являются резидентами одной страны.

-Внешний (международный) лизинг. К международному лизингу относят  те операции, в которых хотя  бы один из ее участников  не является резидентом страны, в которой осуществляется лизинговая  операция, или же все участники  лизинга представляют разные  страны. К этому же виду лизинга  относят и операции, проведенные  лизингодатели и арендаторы одной  страны, если хотя бы одна из  сторон осуществляет свою деятельность, имея совместный капитал с  зарубежными партнерами .

Внешний лизинг в свою очередь разделяют на:

- Экспортный лизинг; при  экспортном лизинге зарубежной  стороной является сторона арендатора  и предназначенное для лизинга  оборудование вывозится из страны  на условиях экспортного контракта;

- Импортный лизинг; при  импортном лизинге зарубежной  стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется  в страну арендатора на условиях  импортного контракта;

- Транзитный лизинг, при  котором все участники находятся  в разных странах.

Лизинг различают по платежам.

Все производящиеся в ходе проведения лизинговой операции можно разделить на собственно лизинговые платежи и нелизинговые (второстепенные) платежи. Лизинговые платежи - платежи, совершаемые арендатором в пользу лизингодателя за арендуемое имущество. Все лизинговые платежи можно классифицировать по 4 признакам.

1) По форме платежа:

- Денежные платежи - расчет  производится за счет денежных  средств,

- Компенсационные платежи - расчеты производятся либо товарами, либо путем оказания встречной  услуги лизингодателю;

- Смешанные платежи - наряду с денежными выплатами допускаются платежи товарами или услугами.

2) В зависимости от применяемого метода начисления лизинговых платежей различают:

- Платежи с финансированной общей суммой. Арендная плата в этом случае включает амортизационные отчисления от стоимости арендуемого оборудования, плату за пользование заемными средствами, сумму комиссионного вознаграждения лизингодателю за организацию лизинговой операции и плату за предоставленные им дополнительные услуги, связанные с техническим обслуживанием предмета лизинга;

- Платежи с авансом (депозитом), когда арендатор сначала предоставляет лизингодателю аванс, до момента или в момент подписания лизингового соглашения, в установленном размере, а затем, после подписания акта приемки-передачи предмета лизинга в эксплуатацию, выплачивает, посредством периодических взносов в пользу лизингодателя, общую сумму лизингового платежа за вычетом суммы аванса (депозита);

- Минимальные лизинговые платежи, представляющие собой сумму всех лизинговых платежей, которые должен произвести Арендатор за весь период лизинга, а также сумму, которую он должен уплатить, если намерен приобрести в собственность после окончания срока лизинга;

- Неопределенные платежи, расчет которых базируется на некотором уровне установленной в соглашении процентной ставки определенной на каком либо основании. В основу расчетов может быть положена ставка рефинансирования, сумма прибыли полученной от реализации произведенной на арендованном оборудовании продукции, процентная ставка по связанному с лизингом кредиту, и другие параметры.