Осциллятор OSC и MACD

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………3

1. Понятие технического анализа……………………………………………….4

2. Инструменты технического анализа………………………………………….6

3. Осциллятор OSC и MACD…………………………………………………….8

4. Анализ объема торгов…………………………………………………………12

5. Индикатор относительной силы RSI…………………………………………14

Заключение………………………………………………………………………..16

Список  литературы……………………………………………………………….17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Рынок ценных бумаг во многом предопределяет развитие фондового рынка как  органического целого, стабильность денежно-кредитной и бюджетной систем, в конечном счете, перспективы экономических преобразований. Технический анализ вскрывает тенденции развития рынка и дает возможность прогнозировать его состояние, повышать эффективность эмиссионной и инвестиционной деятельности.

Рынок ценных бумаг в том виде, как он сложился, представляет собой  информационно обеспеченное пространство для широкого применения современных  методов технического анализа. Однако имеющиеся объективные возможности  реализуются участниками рынка  в недостаточной степени, что  объясняется в первую очередь  отставанием научных исследований, недостатком подготовленных специалистов, слабой организацией аналитических  служб и, как результат, преобладанием  стереотипов рыночного поведения, базирующегося по преимуществу на субъективных оценках, интуиции и накопленном  практическом опыте.

Предпосылками к возникновению  технического анализа были наблюдения изменений цен на финансовых рынках на протяжении веков. Самый старый инструмент из арсенала технического анализа - диаграммы «японские свечи», разработанные японскими торговцами рисом в 17-18 веках.

В конце 19-го века американский журналист  Чарльз Доу опубликовал серию статей о рынках ценных бумаг, которые легли в основу теории Доу и послужили началом бурного развития методов технического анализа в начале 20-го века. Развитие компьютерных технологий во второй половине 20-го века способствовало усовершенствованию инструментов и методов анализа, а также появлению новых методов, использующих возможности вычислительной техники.

Профессиональный технический  анализ обычно строится с использованием максимального количества доступных  индикаторов, в идеале – всех трех.

Технический анализ – специфический  экономический внутренний анализ, наиболее широко используемый на биржах. Он применяется  для более всестороннего исследования колебаний цен. Технический анализ изучает динамику соотношения спроса и предложения, то есть прежде всего сами ценовые изменения.

Технический анализ может быть использован  для таких целей, как:

- установление основных тенденций развития биржевого рынка ценных бумаг на основе изучения динамики цен, зафиксированной на графиках;

- прогнозирование изменения цен;

- определение времени открытия и закрытия позиции.

В техническом анализе множество  инструментов и методов, но все они  основаны на одном предположении: из анализа временных рядов, выделяя тренды, можно спрогнозировать поведение цен.

В качестве первичной информации для  технического анализа используют следующие  статистические показатели торгов:

- цена, по которой совершаются сделки,

- объём торгов и ликвидность инструментов,

- показатели спроса и предложения.

Торговые решения принимаются  на основе совмещения первичной и  вычисляемой информации.

 

 

1. Понятие технического анализа

 

Технический анализ рынка ценных бумаг - это изучение состояния фондового рынка. В его основе лежит теоретическое положение о том, что все внешние силы, влияющие на рынок, в конечном итоге проявляются в двух показателях - объемах торговли и уровне цен финансовых активов. Поэтому аналитик, занимающийся техническим анализом, не принимает во внимание воздействующие на рынок внешние силы, а изучает динамику его показателей. Другая теоретическая посылка состоит в том, что прошлые состояния рынка периодически повторяются. В связи с этим задача инвестора состоит в том, чтобы на основе изучения прошлой динамики рынка определить, какой она будет в следующий момент. Конъюнктура рынка зависит от взаимодействия спроса и предложения. Технический анализ призван определить моменты их несоответствия, чтобы ответить на вопрос, когда следует купить или продать ценную бумагу. Технический аналитик обычно пытается предсказать краткосрочные движений рынка.

В процессе анализа инвестор использует графики, дающие представление о  динамике цены бумаги и направлении  ценового тренда. Представление о  направлении ценового тренда дает диаграмма, при построении которой по оси  ординат откладывается цена. Аналитик задает для себя шаг изменения  цены (фильтр), который он регистрирует. Это означает: если цена акции за день изменилась менее чем на «шаг», то инвестор не принимает это изменение  в расчет, и оно не отражается на диаграмме.

Линия сопротивления - это линия, выше которой цена акции не должна подняться. В техническом анализе считается, что если цена акции преодолевает линию сопротивления, то это служит сигналом для ее покупки. В таком случае ожидается дальнейший рост курсовой стоимости бумаги, поскольку она перешагнула через определенный психологический барьер инвесторов.

Линия поддержки - это линия, ниже которой цена акции не должна опуститься. Если курсовая стоимость бумаги падает ниже данного уровня, считается, что она будет падать и дальше, поскольку преодолен психологический рубеж восприятия ситуации инвесторами. Это сигнал к продаже акций.

Об изменении ценового тренда говорит  диаграмма, которую называют «голова  и плечи». Данная фигура имеет три  пика, два более низких по краям и один более высокий - по середине. По нижним точкам, расположенным между пиками плечей, строится шея. Она является линией сопротивления. Если цена бумаги опускается ниже линии шеи, это сигнал о смене тренда на противоположный. Один из приемов технического анализа - построение графиков на основе скользящей средней. Она рассчитывается как средняя арифметическая цен акции за определенное количество дней, которое выбирает аналитик. Такой прием позволяет аналитикам делать прогнозы относительно моментов перелома тренда.

Следующая характеристика, учитываемая в техническом анализе, - это определение числа непокрытых продаж акций. Когда инвесторы полагают, что курсовая стоимость акций будет падать, они занимают бумаги и продают их в надежде выкупить позже по более низкой цене понижающийся тренд. В то же время можно ожидать, что в будущем тренд изменится на повышающийся, так как продавцы коротких акций должны будут их выкупить, чтобы вернуть кредиторам. Это, возможно, удержит цены от дальнейшего понижения или даже вызовет их рост.

В рамках технического анализа существует теория противоположного мнения, согласно которой инвестор должен предпринимать действия, противоположные общему настроению на рынке, т. е. продавать, когда остальные лица стремятся купить, и покупать их, когда другие стараются их продать.

 

 

2. Инструменты технического анализа

 

Основными инструментами технического анализа являются биржевые графики, а также различные показатели и индикаторы.

В свою очередь все инструменты  технического анализа можно разделить  на ручные и автоматические.

Графики – являются основой проведения исследований рынка, они выступают  в роли объекта, к которому применяются  все существующие инструменты, только их использование может наглядно предоставить информацию о движении валютных курсов во времени. Графики  цены отлично характеризую динамику прошедших изменений и дают возможность использовать другие технические инструменты. В качестве, которых могут выступать – линии, каналы, японские свечи, волны и графические фигуры.

Проведение исследования тренда в  ручном режиме обычно занимает массу  времени и не подходит для тех  стратегий. Которые требую принятия быстрых решений, поэтому для  ускорения процесса принято использовать индикаторы.

Они позволяют не только провести полный анализ движения цены по любому направлению, но и сделать это  в кратчайшие сроки.

В зависимости от задач, которые  призваны решать индикаторы они имеют  деление на следующие группы:

- Трендовые индикаторы – дают возможность провести полное исследование тренда, они показывают его направление в зависимости от анализированного промежутка и измеряют силу господствующей в данный момент на рынке тенденции. Применяются при торговле по тренду практически во всех стратегиях.

- Разворота – представляют собой подгруппу описанных выше индикаторов, они имеют более узконаправленное действие, в их задачу входит только анализ силы тренда и подача сигналов при возникновении вероятности разворота.

- Для построения каналов и уровней – выполняю построение линий поддержки и сопротивления, а так же других уровней по заданным параметрам на графике валютной пары. Данное действие можно выполнить и в ручном режиме, для этого терминал обладает достаточной функциональностью, но технический индикатор сделает это намного быстрее и при изменении тренда произведет перестроение канала.

- Для проведения анализа основных параметров рынка – в данную группу входят все инструменты, с помощью которых можно определить состояние, в котором находится валютный рынок и получить информацию об объемах заключенных сделок.

Кроме выше названых вариантов, существуют и другие индикаторы, которые, к примеру, могут определять появление на графике  свечных фигур или отдельных  свечей, подтверждающих или наоборот свидетельствующих о начале разворота  тренда.

3. Осциллятор OSC и MACD

 

Слово «осцилляторы» происходит от латинского oscillo, что означает «качаюсь». Действительно, действие осцилляторов основано на принципе неваляшки, которая при любом отклонении от вертикали рано или поздно возвращается в нормальное положение. Разница состоит лишь в том, что для осцилляторов нормальным положением является не вертикальное, а горизонтальное.

Исходя из основных постулатов технического анализа:

- любые изменения включаются в цену акций немедленно;

- и не существует никакой другой справедливой цены акций, кроме той, по которой они торгуются прямо сейчас, можно сделать вывод о том, что эталонным ценовым уровнем для любых акций является их текущая цена. Любое серьезное отклонение рассматривается как ненормальное и временное. Соответственно, рано или поздно цена должна вернуться к своему нормальному, но уже скорректированному с учетом произошедших изменений уровню. То есть, само значение нормального уровня не является величиной постоянной, а значит, возвратом в нормальное состояние может считаться и установление нового нормального уровня, совпадающего с последней ценой акции.

Несмотря на то, что осцилляторы имеют разную методику расчета, принцип их действия и интерпретация подаваемых ими сигналов практически одинаковы. Для каждого из них существует понятие нормального уровня, а также уровней критического максимума и минимума. Эти уровни устанавливают границы, в пределах которых отклонения от нормального уровня считаются допустимыми. Идея осцилляторов перекликается с уже упоминавшейся теорией трендов с ее понятиями линий сопротивления и поддержки. Анализ осцилляторов строится на том представлении, что эти ограничительные линии не должны быть пробиты. Выход цены за пределы установленных осциллятором границ является сигналом о том, что рынок «перекуплен» или «перепродан», и потому следует ожидать скорого разворота и возвращения цены в допустимые рамки.

Соответственно, применение осцилляторов наиболее эффективно при отсутствии тренда, и пребывании рынка в боковом  движении между уровнями сопротивления  и поддержки. При наличии сильного тренда осцилляторы будут давать множество ложных сигналов, рассматривая каждое движение рынка в сторону, противоположную тренду, как долгожданное начало возвращения рыночной цены в  нормальное по их понятиям состояние.

Осцилляторами являются: RSI, MACD и многие другие индикаторы технического анализа.

Специфика осцилляторов, так же как  и любой колебательной системы, заключается в их раскачке от крайних  значений и обязательном возврате к  среднему, «нормальному» значению.

Именно принцип возвратности осцилляторов и используется в торговле по ним. Однако между динамикой цены и  осциллятора существует большое  различие – ходят они хоть и  параллельно, но в разных пропорциях. А это приводит к тому, что возврат осциллятора в «нормальное» состояние, как правило, не сопровождается возвратом цен.

Price Oscillator (OSC). Это один из самых распространенных методов технического анализа. С его помощью вычисляют простые скользящие средние с длинным и коротким периодами усреднения. В результате можно выявить закономерные колебания с помощью усреднения с коротким периодом на фоне более долгосрочных тенденций. Осциллятор свидетельствует о перепродаже, когда среднее с коротким периодом меньше среднего с длинным периодом, и наоборот. Дает сигнал к покупке, когда величина показателя OSC превышает установленный процент S от длиннопериодического среднего, и сигнал к продаже при отрицательном значении OSC.

С помощью данного метода выявляются движения цен с заданным периодом. Для этого вычисляются две  простые скользящие - короткая и длинная, и вычитается из средней с коротким периодом средняя с длинным периодом: