Оценка финансового состояния на примере ООО «ГрузСпецАвто»

При всем разнообразии поставок основными направлениями деятельности для ООО «ГрузспецАвто» являются следующие:

• продажа автокранов Ивановец категорий грузоподъемности от 16 до 100 тонн, Клинцы – от 16 до 40 тонн, Галичанин – от 25 до 80 тонн. Надежность отечественных автокранов подтверждена многократными испытаниями и успешным опытом эксплуатации в российских строительных компаниях. У нас вы можете купить автокраны Ивановец, Галичанин иКлинцы дешево;
• продажа автомобилей с КМУ. Функциональность и маневренность крановых манипуляторных установок при их компактных габаритах и простоте обслуживания – причина их заслуженной популярности;
• продажа автобетононасосов ведущих производителей. В ООО «ГрузСпецАвто» вы можете купить автобетононасосы KCP, JUNJIN, CIFA, Putzmeister и других ведущих производителей, доказавшие свою производительность и безопасность при выполнении работ;
• продажа бульдозеров и автогрейдеров Caterpillar, Case, John Deere, Komatsu, Dressta, Shantui, HBXG, XCMG, YTO, Дормаш. Также у нас вы можете купить бульдозеры ЧТЗ, ДСТ-Урал, ЧЕТРА – ведущих отечественных заводов. Доступны под заказ бульдозеры Liebherr, Mitsuber, автогрейдеры Volvo, Liugong, Sany;
• продажа коммунальной техники. У нас вы можете купить мусоровозы, вакуумные, подметальные и комбинированные дорожные машины отечественного производства;
• продажа тракторов МТЗ, ВТЗ – ведущих российских производителей, совместимых с большим ассортиментом дополнительного навесного и прицепного оборудования, продажа оборудования для тракторов;
• продажа фронтальных погрузчиков Atlas, Case, Caterpillar, Doosan, Dressta, Hitachi, Hyundai, John Deere, Komatsu, а также продукции более десятка крупнейших зарубежных заводов. Помимо этого у нас вы можете купить погрузчики Амкодор, Дормаш, ЧСДМ, ЧТЗ отечественного производства.
• продажа спецтехники на шасси Hyundai, Daewoo, КамАЗ, МАЗ, ГАЗ, надежной и проверенной российскими строительными условиями.

Большой выбор спецтехники в наличии на стоянке в Москве, быстрая доставка в регионы и конкурентные цены на всю предлагаемую продукцию – преимущества сотрудничества с ООО «ГрузСпецАвто». Осуществляет продажи спецтехники в лизинг и кредит, предоставляет качественные сервисные услуги.

ООО «ГрузСпецАвто» осуществляет комплексные поставки серийной и нестандартной спецтехники, используемой в жилищно-коммунальном и дорожном строительстве, а также в нефтегазодобывающей и перерабатывающей отраслях.

Приобретая оборудование в ООО «ГрузСпецАвто», Вы можете рассчитывать на:

• кратчайшие сроки и условия поставки, выгодные цены;
• своевременную доставку до места эксплуатации железнодорожным или автотранспортом;
• полный пакет регистрационных документов для постановки спецтехники на учет;
• подробные технические консультации по всем типам приобретаемого оборудования;
• качественные сервисные услуги – как гарантийные, так и по окончании гарантии;
• услуги банковского кредитования и лизинга.

 

 

Глава 3 Теоретические аспекты финансового анализа

Общие положения анализа финансового состояния предприятия

Результатом анализа является комплексная оценка финансового состояния предприятия, позволяющая не только определить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия на момент проведения анализа, но  и своевременно сигнализировать о негативных тенденциях в деятельности предприятия.

Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности.        

 В  составе бухгалтерской отчетности  для анализа должны быть представлены  следующие документы:

• бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках  позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансового состояния и факторы, влияющие на эти изменения.

Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.

Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес валюте баланса.

В связи с большой зависимостью ряда показателей от специфики предприятий, отраслевой принадлежности и невозможностью установления оптимальных значений для каждого конкретного случая, оценка результатов показателей рентабельности, оборачиваемости и финансовых результатов основана на сравнении их значений в динамике.

Данная методика представляет интерес как для коммерческих предприятий в целях проведения внутреннего финансового анализа,  так и для потенциальных контрагентов и акционеров предприятия – для оценки его финансовой устойчивости и принятия необходимых управленческих решений в отношении данного предприятия.

Анализ финансового положения предприятия

Оценка ликвидности и платежеспособности

 

 Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

• наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
• отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

Таблица:  Группировка активов по степени ликвидности 

 

Наименование показателя	Содержание показателя	Источник информации
1	2	3
А1 Наиболее ликвидные активы	Денежные средства предприятия+ краткосрочные финансовые вложения	Стр.250 + стр.260 (ф.1)
А2 Быстрореализуемые активы	Дебиторская задолженность+ прочие активы	Стр.230 + стр.240 + стр. 270 (ф.1)
А3 Медленно реализуемые активы	Запасы + НДС	Стр. 210 + стр.220  (ф.1)
А4 Труднореализуемые активы	Итог раздела 1 актива баланса	Стр. 190  (ф.1)

 

 Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Таблица: Группировка  пассивов по сроку погашения

Наименование показателя	Содержание показателя	Источник информации
1	2	3
П1 Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность, прочие пассивы+ссуды, не погашенные в срок	Стр.620  (ф.1)
П2 Краткосрочные пассивы	Краткосрочные займы и кредиты + прочие краткосрочные обязательства	Стр.610 + стр. 660 (ф.1)
П3 Долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и заемные средства	Стр. 590  (ф.1)
П4 Постоянные пассивы	Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия	Стр.  490 + стр. 630+ стр. 640 + стр. 650 (ф.1)

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы  фиксируются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. При сопоставлении итогов этих групп определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. 

Таблица: Структура активов и пассивов по классу ликвидности

Актив	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Пассив	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1 Наиболее ликвидные активы			П1 Наиболее срочные обязательства
А2 Быстро реализуемые активы			П2 Краткосрочные пассивы
А3 Медленно реализуемые активы			П3 Долгосрочные пассивы
А4 Трудно реализуемые активы			П4 Постоянные пассивы
Баланс			Баланс

 

 Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги  вышеприведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия, приведенные в графе "Рекомендуемые значения" (таблица «Проверка выполнения условия ликвидности баланса»).

Таблица:  Проверка выполнения условия ликвидности баланса

Рекомендуемые значения	На начало  отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3
А1>=П1
А2>=П2
А3>=П3
А4<=П4

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным.

 

    Оценка финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот средств и характеризует степень независимости предприятия от рынка ссудных капиталов.

Оценка финансовой устойчивости предприятия основывается на расчете следующих коэффициентов, представленных в нижеприведенной таблице «Группа показателей финансовой устойчивости».

Основой финансовой устойчивости считается рациональное использование оборотных средств. В данной методике используется следующая формула расчета собственных оборотных средств:

СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Длительные активы

СОС = стр.490 + стр. 590 – (стр. 190 + стр.230) (форма 1). 

Таблица: Группа показателей финансовой устойчивости  

№	Наименование показателя	Способ расчета	Рекомендуемое значение	Пояснение
1	2	3	4	5
1.	Коэффициент финансовой устойчивости К фин.уст.	Кфин.уст.=(СК+Пд)/(СК+ЗК)	Рекомендуемое значение – 0,8-0,9  Минимально допустимое значение – 0,5	- значение показателя отражает  удельный вес устойчивых источников  финансирования, используемых предприятием в долгосрочной перспективе.
2.	Коэффициент финансирования К фин.	К фин.  = СК / ЗК	Рекомендуемое значение – не ниже  1.	-  данный показатель дает общую оценку  финансовой устойчивости предприятия, характеризуя какая часть деятельности предприятия, финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных
3.	Коэффициент автономии К авт.	Кавт.= СК / ВБ	Рекомендуемое значение – не ниже 0,5.	- данный показатель иначе носит  название коэффициента финансовой  независимости или концентрации  собственного капитала, показывая, какая часть капитала предприятия  сформирована за счет собственных  средств.
4.	Коэффициент маневренности собственных оборотных средств К маневр.	К маневр.= СОС /СК	Рекомендуемое значение – 0,2  Минимально допустимое значение – 0,1	- показывает какая часть оборотного капитала покрывается собственными источниками финансирования.
СК     - собственный капитал        ВБ     - валюта баланса;        ЗК     -  заемный капитал        Пд     -  долгосрочные пассивы         СОC  - собственные  оборотные средства