Монетарная политика в современной России

 

Содержание

 

Введение 3

1.Сущность, цели, методы и виды денежно-кредитной политики 5

2.Механизмы регулирования монетарной политики и их

характеристики………………………………………………………………. 10

3. Состояние и перспективы денежно-кредитной политики в современной России……………….…………………………………………………………16

Заключение 23

Список использованной литературы 25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В современной рыночной экономике  существует немало социально-экономических  проблем, неподвластных рынку и  требующих государственного вмешательства. Ни сейчас, ни когда-либо прежде нет и не было ни одной страны, экономика которой функционировала бы только при помощи рыночного механизма. Наряду с рыночным механизмом всегда использовался и используется сейчас механизм государственного регулирования экономики.

В развитых странах со смешанной  экономикой роль государства в функционировании экономики далеко не одинакова. Она  различается по масштабам, формам и  методам воздействия государства  на экономику, по готовности общества принимать и поддерживать такое  вмешательство государства в  экономическую жизнь. Эти различия обусловлены многими факторами  объективного материального порядка, а также влиянием традиций и представлений, характерных для данного общества.

Денежно-кредитная политика не является чем-то самодостаточным, она теснейшим образом связана с прочими регулирующими функциями государства (регулированием инвестиционной деятельности, бюджетно-налоговой политикой, системой поддержки малого предпринимательства и т.д.).

Противоречивый, в значительной мере неудачный опыт реформирования экономики  все чаще в последнее время  ставит на повестку дня вопрос о  формах и методах проведения денежно-кредитной  политики. Характерно, что серьезные  разногласия в стране экономистов наблюдаются не только по поводу предлагаемых для реализации мер, но даже в оценке существующего положения дел.

Объект исследования – финансово – кредитная система государства. 
         Предмет исследования – монетарная политика государства.

Целью данной работы является: охарактеризовать монетарную  политику в современной России.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. описать  сущность, цели, методы и виды денежно-кредитной политики;
2. изучить механизмы регулирования монетарной политики и их характеристики;
3. проанализировать состояние и перспективы развития денежно-кредитной системы в России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность, цели и методы денежно-кредитной политики

 

Денежно-кредитная политика служит одним из важнейших методов вмешательства  государства в процесс воспроизводства. Современные экономические словари дают следующие определения понятия денежно-кредитной политики:

Денежно-кредитная политика - это проводимый государством курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы. Основными составляющими такой политики являются учетная политика, операции на открытом рынке, наличие обязательных минимальных резервов. К наиболее широко используемым методам денежно-кредитной политики относятся: изменение ставки учетного процента, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов, а также выборочные методы регулирования отдельных видов кредита.

Денежно-кредитная политика - это совокупность мероприятий центрального банка и правительства, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, процентных ставок и других показателей денежного обращения с целью снижения уровня инфляции, устойчивого роста денежной массы и создания предпосылок для стабильного экономического роста.

Денежно-кредитная политика представляет собой одну из важнейших подсистем  экономической политики государства. Это совокупность мероприятий в  области денежного обращения  и кредита, направленных на регулирование  экономического роста, сдерживание  инфляции, обеспечение занятости  и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика осуществляется центральными банками в тесном контакте с Министерством финансов совместно с другими органами государства.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка  России являются:

1) процентные ставки по операциям  Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные  требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование кредитных организаций;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста  денежной массы;

7) прямые количественные ограничения;

8) эмиссия облигаций от своего  имени.

Главной функцией государства в  макроэкономической сфере является предложение денег и регулирование  денежной массы в стране. Цели и  средства, с помощью которых государство  осуществляет эту функцию, составляют содержание денежно-кредитной политики.

Основные цели денежно - кредитной  политики государства меняются в  зависимости от уровня социально-экономического развития, на котором находится это  государство.

Приоритет целей денежно-кредитной  политики определяется состоянием государственных  финансов, стабильностью экономики  государства или ее отсутствием, наличием сбалансированности доходов  и расходов государственного бюджета  или его дисбалансом.

В связи с этим, представляется нецелесообразным пытаться описать  подробно цели денежно-кредитной политики без их привязки к характеристике социально-экономического уровня развития государства.

Основополагающие цели денежно-кредитной политики:

· устойчивые темпы роста национального  производства,

· стабильные цены,

· высокий уровень занятости  населения,

· равновесие платежного баланса.

Из них приоритетной является стабилизация общего уровня цен.

В основе денежно-кредитной политики государства лежит теория денег, изучающая, в том числе процесс  воздействия денег и денежно-кредитных  инструментов на состояние экономики  в целом. Уже давно экономисты признали, что изменение денежного  предложения влияет на номинальный  объем ВНП. Таким образом мнения относительно значения и механизма этого влияния разделились. Сторонники модернизированной кейнсианской теории считают, что в основу денежно-кредитной политики должен быть положен определенный уровень процентной ставки, последователи современной количественной теории денег (монетаристы) за основу принимают само предложение денег. Современные теоретические модели денежно-кредитной политики представляют собой синтез кейнсианства и монетаризма, в котором учтены рациональные положения каждой из теорий. В расчете на долгосрочный период в денежно-кредитной политике сегодня преобладает монетаристский подход. Вместе с тем, в расчете на краткосрочный период государство не отказывается от воздействия непосредственно на процентную ставку в целях быстрого экономического маневрирования.

Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый  комплекс регулирующих органов. Осуществляя  кредитное регулирование, государство  преследует следующие цели: воздействуя  на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование  на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает  стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки  национальных экспортеров на внешнем  рынке. Таким образом, воздействие  на кредит позволяет достичь более  глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.     

В зависимости от стоящих перед  страной общеэкономических задач  центральный банк может проводить  разную денежно-кредитную политику. 
     Политика «дорогих денег» (жесткая денежно-кредитная политика) предполагает поддержание массы денег в стране на определенном уровне и гибкость процентных ставок. ( рис. 1)

Рис. 1. Политика «дорогих денег» (жесткая денежно-кредитная политика)

Предложение денег абсолютно  неэластично. Процентная ставка изменяется под влиянием колебания спроса на деньги.  

Проводя политику «дорогих денег» центральный банк: 
       

• продает государственные ценные бумаги на открытом рынке; 
• увеличивает норматив обязательных резервов;
• повышает процентную ставку. 
     

 

 Все эти меры ведут к ограничению  доступности кредита, снижению массы  денег, сокращению совокупного спроса, а следовательно, и уровня инфляции.  

 Политика «дешевых денег» (мягкая денежно-кредитная политика) предполагает увеличение предложения денег при неизменности процентной ставки. (Рис.2).

Рис. 2. Политика «дешевых денег» (мягкая денежно-кредитная политика)

Ставка процента поддерживается на фиксированном уровне. При изменении  спроса на деньги предложение денег  меняется при постоянстве процентной ставки.

Проводя политику «дешевых денег» центральный банк: 
     

• покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке;
• сокращает норматив обязательных резервов;
• снижает процентную ставку. 
     

Эти меры делают кредит более  дешевым и доступным, в результате расширяется совокупный спрос, растет уровень производства и занятости.

Таким образом можно сделать вывод, что денежно-кредитная политика представляет собой одну из важнейших подсистем экономической политики государства. Денежно-кредитная политика есть регулирование денежной массы и денежного обращения в стране путем непосредственного государственного воздействия или воздействия через центральный банк страны. Денежно-кредитная политика обеспечивает надлежащее функционирование денежной системы и денежного оборота, распространяя свое влияние, как на деньги, так и на цены. Монетарная политика по аналогии ставит цели стабилизации, повышения устойчивости и эффективности функционирования хозяйственной системы, преодоления кризисов, обеспечения занятости и экономического роста

 

2 Механизмы регулирования монетарной политики и их

характеристики

 

Центральный Банк РФ (Банк России) –  государственное кредитное учреждение, наделенное правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва. Является банком банков, агентом правительства  при обслуживании госбюджета.

Центральный Банк РФ наделяется правом выпуска денег и государственных ценных бумаг, устанавливает нормативную величину кредитного спроса, хранит денежные резервы коммерческих банков и предоставляет им кредиты, является кассовым центром. Основная его задача – это проведение государственной политики в области эмиссии, кредита, денежного обращения.

Статус, задачи, функции, полномочия и  принципы организации и деятельности Банка России как публично-правовой организации законодательно определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным  законом "О Центральном Банке  Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами. Согласно Конституции Российской Федерации  главной задачей Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля. Основными целями деятельности Банка России являются: укрепление покупательной способности и  курса рубля по отношению к  иностранным валютам; развитие и  укрепление банковской системы России; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов  государственной власти. Получение  прибыли не входит в цели деятельности Банка России.

Принцип независимости – ключевой элемент статуса Центрального Банка  Российской Федерации – проявляется, прежде всего, в том, что Банк России не входит в структуру федеральных  органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного  обращения. Банк России является юридическим  лицом и выступает как субъект  публичного права. Уставный капитал  и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Полномочия по владению, пользованию  и распоряжению имуществом Банка  России осуществляются самим Банком России; изъятие и обременение  обязательствами имущества Банка  России без его согласия не допускаются. Финансовая независимость Центрального Банка Российской Федерации выражается также в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.

Банк России подотчетен Государственной  Думе Федерального Собрания Российской Федерации, которая назначает на должность и освобождает от должности  Председателя Банка России (по представлению  Президента Российской Федерации) и  членов Совета директоров Банка России, а также назначает аудитора Банка  России и утверждает годовой отчет  Центрального банка Российской Федерации.