Мировой рынок золота. Золотые аукционы

Министерство образования Российской Федерации

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра экономической теории

и национальной экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономическая теория»

на тему: «Мировой рынок золота. Золотые аукционы.»

Санкт-Петербург

2004

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение.

Золото - главный драгоценный металл, признанный таковым по всему миру. Еще в древности жители нашей страны, а также и другие народы использовали золото в качестве нынешних бумажных денежных купюр и других видов используемых денег.

Целью данной курсовой работой является выявление особенностей  рынка драгоценных металлов и камней и в частности рынка золота.

Золото - актуальный интерес всех народов и поколений. Почему именно этот металл заинтересовал нас так серьезно и завоевал наше внимание? А все потому, что золото словно самой природой создано для чеканки монет, для изготовления различных необходимых электронных деталей: оно встречается исключительно в чистом виде, пластично и устойчиво к коррозии, ковко, однородно, компактно, короче, - идеальный, в некотором смысле, металл. Более того, его добыча очень трудоемкая, поэтому даже небольшое количество золота воплощает много труда.

Для древних египтян источником золота была Нубия, для древних греков - Индия, Лидия, для римлян - Испания, Венгрия. В настоящее время золото добывается в основном в Южной Африке, СНГ, Канаде, США, Австралии и Гане. Главные международные рынки золота находятся в Лондоне и Цюрихе - цена тройской унции золота на этих рынках выступает как его мировая цена, применяемая в расчетах между странами.

Рынок золота в отличие от остальных видов рынка является чрезвычайно нестабильным. Нельзя заранее с точностью прогнозировать будущий скачок его оценок. Ведь это зависит не только от ценовых факторов, но и также от различных других неценовых факторов. 

Сегодня золото продолжает оставаться средством выравнивания платежного баланса на международном рынке (причем в виде слитков определенного веса).

Для написания я курсовой работы был использован материал по развитию рынка драгоценным материалов и камней, разновидностей видов рынка., а также статистические материалы по объему запасов золота в госрезервах стран мира.

Данная курсовая работа состоит из введения, четырех глав, заключения, где изложены общие выводы по теме,  а также возможные тенденции развития рынка золота.

1. Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней.

Характерной чертой развития рыночных отношений в Российской Федерации за последние несколько лет является быстрое развитие финансового рынка и всех его звеньев в их полном объеме.

Современный финансовый рынок Российской Федерации представляет собой семиблочную систему относительно самостоятельных звеньев. Звено – это рынок определенной группы однородных финансовых активов. К таким звеньям финансового рынка относятся денежный (т.е. рублевый) рынок, рынок ссудных капиталов, рынок ценных бумаг, страховой рынок, рынок недвижимости, валютный рынок, рынок драгоценных металлов и драгоценных камней.

Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней можно определить как сферу экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами, драгоценными камнями и ценными бумагами, котируемыми в золоте. К последним относятся золотые сертификаты, облигации, фьючерсы и т.п.

Как системное явление рынок  драгоценных металлов и драгоценных камней можно рассматривать с двух точек зрения: с функциональной и институционной.

С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточены торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими активами.

С этой позиции функциональность рынка драгоценных металлов и драгоценных камней должно обеспечить промышленное и ювелирное потребление драгоценных металлов и драгоценных камней, создание золотого запаса государства и золотых резервов банков, тезаврацию, страхование от валютных рисков, получение прибыли за счет арбитражных сделок и свопинга (операции своп),  получение кредита под залог физического металла и камней, получение физического металла.[1]

С институционной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой совокупность  специально уполномоченных банков, бирж, бирж драгоценных металлов и драгоценных камней, финансовых компаний и других бирж, осуществляющих сделки с ценными бумагами, котируемыми в золоте.

Специально уполномоченные банки – это коммерческие банки, специально уполномоченные Центральным Банком Российской Федерации по согласованию с Министерством финансов России на совершение в установленном законом порядке операций с драгоценными металлами и/или с природными драгоценными камнями.

Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней как система состоит из отдельных секторов:

      рынок золота

      рынок серебра

      рынок платины

      рынок палладия

      рынок драгоценных металлов платиновой группы

      рынок алмазов

      рынок других драгоценных камней

      рынок изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней

      рынок ценных бумаг, котируемых в золоте

2. Рынок золота в мировой экономики.

2.1. Основные тенденции развития.

Основным сектором рынка драгоценных металлов и драгоценных камней является рынок золота. Такое положение обусловлено ролью золота как единственного денежного товара, т.е. как мировых денег.

Организационно рынок золота представляет собой консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Они являются посредниками между продавцами и покупателями золота, собирают их заявки, сопоставляют их и по взаимной  договоренности фиксируют средний рыночный курс золота (обычно 2 раза в день).

Рынки золота подразделяются на:

      мировые

      внутренние свободные

      местные контролируемые

Мировые рынки золота, т.е. международные свободные рынки – это центры международной торговли золотом в значительном количестве. На этих рынках по средством операций золото вывозиться в другие страны и регионы.

Современному механизму международной торговли золотом предшествовал двух ярусный рынок (1968 – 1971 гг.).

Сегодня ведущее место по объему оборота занимают рынки Лондона, Цюриха, Нью-Йорка, Гонконга, Чикаго. На рынках Лондона и Цюриха реализуется золото ЮАР. Почти половина реализованного на них золота поступает для дальнейшей перепродажи на другие рынки золота.

Главным является Лондонский рынок золота. Он монополизирован 5 фирмами   - официальными членами золотого рынка.

На внутренних и местных рынках золота удовлетворяется спрос промышленности, ювелиров, местных инвесторов и тезавраторов (частное лицо, накапливающее золото в виде сокровища).

На внутренних и местных рынках преобладают сделки с монетами, медалями, мелкими слитками золота.

К внутренним свободным рынкам относятся рынки Парижа, Стамбула, Милана, Рио-де-Жанейро.

К местным контролируемым рынкам золота относятся рынки Каира, Афин.

Интерес к покупкам золота на физическом рынке в июле 2004г вырос.
         Покупки золота достигли рекордных показателей за три месяца, о чем свидетельствуют данные клиринговой статистики участников LBMA.

В июле 2004г средний за день товарный оборот рынка золота в Лондоне составил 15,1 млн. унций, что соответствовало самому высокому показателю за три месяца. По сравнению с июнем показатель вырос на 9,5% и установился почти на 13% ниже показателя июля 2003г.

Два других показателя, характеризующие состояние рынка, объем торгов и количество сделок за день, в июле 2004г также выросли.

Так, средний объем торгов вырос почти на 11% - с $US 5,4 млрд. - до $US 6,0 млрд., что соответствовало максимуму за три месяца. По сравнению с июлем 2003г показатель вырос почти на 25%.
Средний дневной показатель активности рынка по сделкам в июле вырос незначительно - с 768 до 775 транзакций, что соответствовало максимуму за два месяца. Однако по сравнению с июлем 2003г количество транзакций по сделкам увеличилось на 9%. Также эксперты рынка отмечают, что за последние пять лет это первый случай, когда в июле показатель по сделкам установился выше, чем был в июне.

Причиной повышения интересна к покупкам стали низкие цены на золото в начале июля. В течение месяца золото торговалось достаточно стабильно. Цены оставались близкими к 400$US/унция, чему способствовало ослабление доллара относительно евро. Тем не менее, к концу июля цены на золото укрепились несущественно и установились ниже 400$US/унция.

         Так, средняя за июль цена фиксинга по золоту в Лондоне по сравнению с июнем выросла с 392,37 $US/унция до 398,09 $US/унция, отмечают эксперты.

Россия увеличила производство золота (включая добычу, попутно произведенное и вторично переработанное золото) за 8 месяцев на 1,8% до 110,558 т. Об этом сообщили в Союзе золотопромышленников России.

              При этом добыча золота из недр за 8 месяцев сократилась на 0,8% до 97,9362 т.

              Производство попутного золота выросло на 11,4% до 7,0802 т.

              Производство вторичного золота выросло на 59% до 5,5416 т.

        Лидером по добыче золота за 8 месяцев 2004г остался Красноярский край, который за истекший период увеличил добычу на 1% до 19,813 т.
Следом идет Магаданская область, которая произвела 14,6992 т золота (сократила производство на 9,8%). Третий по объема производства за истекший период был Хабаровский край, который увеличил производство на 14,6% до 14,185 т.
        Республика Саха (Якутия) заняла 4-е место, произведя 12,3696 т золота, Иркутская обл. - 5-е место с 8,7679 т золота; Амурская обл. - 6-е место с 7,4707 т золота; На 7-м месте республика Бурятия с 5,2945 т золота; на 8-м Чукотский автономный округ с 3,2152 т золота; на 9-м Читинская обл. с 3,2 т золота; на 10-м Свердловская обл. - 2,9162 т золота.
Далее следуют Челябинская обл. (2,2403 т золота); республика Хакасия (1,146 т золота) и республика Тыва (1,0429 т золота).