Международная миграция капитала

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

«КАЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

 

 

 

Кафедра макроэкономики и экономической теории

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Макроэкономика»

Тема: «Международная миграция капитала»

 

 

Автор курсовой работы

Группа №

Научный руководитель

 

 

 

 

 

 

 

Казань 2011

Оглавление

Введение. 3

I. Международная миграция капитала: сущность, этапы и факторы развития. 5

1. Сущность международной миграции капитала. 5

2. Этапы и факторы развития. 7

3. Формы международной миграции капитала. 9

II. Причины международной миграции капитала. 12

III. Миграция капитала в современном мире. Влияние миграции капитала на экономику России. 15

1. Международная миграция капитала в мире на сегодняшний день. 15

2. Ввоз и вывоз капитала в России. Влияние миграции капитала на экономику России. 16

Заключение. 20

Список использованной литературы: 21

Приложение 1. 22

Приложение 2. 23

Приложение 3. 24

Приложение 4. 25

Приложение 5. 27

 

 

 

Введение.

Современные экономические  отношения в системе всемирного хозяйства проявляются и в такой форме, как международная миграция капитала, что означает движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками различных стран.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что сегодня  крупнейшие российские компании стали  глобальными и ведут зарубежную экспансию.

Существует определенный ряд причин, из-за которых происходит вывоз капитала из нашей страны. Среди них можно выделить неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, несовершенство системы налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности.

Нужно отметить, что вывоз капитала влечет за собой утрату производительного потенциала, налоговой базы и контроля над денежными агрегатами - все это неблагоприятно влияет на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. Отток капитала также может быть средством противозаконной деятельности.

Однако международное перемещение капиталов имеет весьма большое значение для развития мирового хозяйства. Оно ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей между странами, увеличивает их внешнеторговый оборот, ускоряет экономическое развитие и обеспечивает рост объемов производства, увеличивает занятость в стране и т.д.

Данная работа посвящена изучению проблемы утечки капитала из страны и её влиянию на развитие экономики страны в целом. Предметом исследования является вывоз капитала, его масштабы и динамика.

Целью моей работы служит изучение основных тенденций вывоза капитала, причин, особенностей и последствий, связанных с этим процессом.

Для реализации данной цели нужно решить следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие «миграция капитала» в масштабе мировой экономики;

2. Изучить основные факторы и причины оттока капитала

3. Проанализировать утечку капитала из России: масштабы, тенденции и влияние на экономику;
4. Рассмотреть перспективы развития вывоза капитала из России.

Источниками для выполнения моей работы явились: литература периодической  печати, учебные пособия, новости  СМИ, экономические энциклопедии, словари, научные труды, как классиков  экономической науки, так и современных  ученых-экономистов.

 

 

1. Международная миграция капитала: сущность, этапы и факторы развития.

1. Сущность международной миграции капитала.

Для современного мирового хозяйства характерно не только перемещение  между странами результатов производства, но и факторов производства - капитала, рабочей силы, научно-технических  достижений. Не смотря на то, что движение капитала из одной страны в другую базируется на тех же законах, что и ввоз/вывоз товаров, тем не менее, имеются определенные особенности. Теперь постараемся определить, что же такое международная миграция капитала, её специфику, формы и этапы.

Но перед тем как непосредственно перейти к раскрытию темы необходимо раскрыть такие понятия как «капитал», «миграция капитала».

Капитал в экономике — это ресурсы, которые могут быть использованы в производстве товаров или оказании услуг. В классической экономике один из трёх факторов производства; два других — земля и труд.¹

Кард Маркс давал такое  определение капитала: «это не вещь, а определённое, общественное, принадлежащее определённой исторической формации общества производственное отношение, которое представлено в вещи и придаёт этой вещи специфический общественный характер. Капитал — это превращённые в капитал средства производства, которые сами по себе столь же являются капиталом, как золото или серебро сами по себе — деньгами».²

Другими словами, капитал как фактор производства представляет собой, прежде всего, запас материальных благ длительного пользования, необходимых для производства других товаров. Он, так же как и труд, способен перемещаться между странами.

Мигра́ция (лат. migratio, от migro — перехожу, переселяюсь) есть движение, переход, перемещение из одного региона в другой или из одной страны в другую. Движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом, образует международное движение капитала. Миграция капитала обычно не предполагает физическое перемещение из одной страны в другую производственных зданий или сооружений, машин, оборудования и т.п. Когда бизнесмен приобретает за рубежом технику или любой другой инвестиционный товар, то подобная сделка, как правило, относится к внешней торговле, а не к международному перемещению капитала. Однако если машины и оборудование перевозятся в другую страну в качестве вклада в уставный капитал создаваемой или приобретаемой там фирмы, то в этом случае сделка будет рассматриваться как вывоз капитала. Вывоз капитала представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в другую страну в целях получения дохода. Следует отметить, что любая страна мира не только вывозит, но и ввозит капитал из-за рубежа, т.е. происходят так называемые перекрестные инвестиции.

Вывоз капитала предполагает совокупность кредитно-финансовых операций, составляющих мировой рынок капиталов. Международные кредитные операции означают сделки с использованием ссудного капитала – капитала в денежной форме, предоставляемого его собственником другому лицу взаймы или в форме кредита. Движение ссудного капитала на мировом финансовом рынке выступает в виде международного кредита, выдаваемого заемщику на условиях возвратности, срочности и платности.

Одним из разновидностей вывоза капитала за рубеж является инвестирование. Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала в экономику с целью получения дохода³. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены.

 Инфраструктура мирового рынка капиталов непосредственно связана с деятельностью международных банков, транснациональных корпораций, фондовых бирж, финансово-валютных организаций и др.

2. Этапы и факторы развития.

В сравнении с такими формами экономических отношений, как международная торговля товарами, международная трудовая миграция, становление и развитие миграции капитала началось относительно недавно. Для возникновения только возможности экспорта капитала требовались значительные накопления его непосредственно внутри страны.

Существует классификация  эволюции международной миграции капитала, разделяющая этот процесс на три исторических этапа:

Первый этап начинается после завершения процессов первоначального накопления капиталов и с развитием капиталистических производственных отношений – на рубеже ХVII – XVIII вв. и продлился до конца XIX в. Данный период называют «этапом зарождения вывоза капиталов». В это время капитал мигрировал исключительно в одном направлении (из метрополий в колонии) и носил ограниченный и случайный характер.

Второй этап эволюции международной миграции капитала начинается с конца XIX – начала XX в. и длится до середины ХХ в. Его появлению способствует утверждение и распространение в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений. Процесс вывоза капитала осуществляется как между промышленными странами, так и между промышленными и развивающимися странами. На этом этапе вывоз капитала стал типичным, повторяющимся и характерным явлением.

Третий этап наступает с середины 50-х-60-х годов ХХ в. и продолжается до настоящего времени. Необходимо отметить, что страны одновременно становятся и экспортерами и импортерами капитала. К тому же экспорт вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям. На данном этапе вывоз капитала осуществляется не только промышленно-развитыми странами, но и многими развивающимися и бывшими социалистическими странами. В 90-е годы проявилась основная особенность процесса интернационализации рынков капитала. Она заключается в том, что, если в 70-80-х годах процесс интернационализации охватывал преимущественно развитые государства рыночной экономики, то в 90-е годы он распространился на развивающиеся страны, прежде всего государства Юго-Восточной Азии и Латинской Америки. Это связано с ростом их внутреннего финансового потенциала, укреплением валютного положения и ростом их кредитоспособности, развитием национальных финансовых рынков. Важнейшим фактором, оказывающим определяющее влияние на объемы и качественные параметры международного движения капитала в последней трети XX столетия, является либерализация условий его миграции, свойственная как промышленно развитым странам, так и в большей степени развивающимся странам. Так, в 1999 г. было отмечено 112 изменений в 64 странах, причем в 106 случаях режим облегчен.

Теперь поговорим о  факторах, влияющих на развитие международной  миграции капитала. Существует две группы таких факторов, среди которых: факторы экономического характера и факторы политического характера.

К факторам экономического характера относят:

• развитие производства и поддержание темпов экономического роста;
• глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран (особенно с воздействием научно-технической революции и развитием мирового рынка услуг);
• углубление международных специализации и кооперации производства;
• рост интернационализации производства и интеграционных процессов;

В свою очередь, факторы политического характера включают в себя:

• либерализацию экспорта (импорта) капитала (свободные экономические зоны, оффшорные (от англ. off-shore) зоны и т.д.);
• -политика индустриализма в странах «третьего мира»;
• проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора и малого бизнеса);
• политика поддержки уровня занятости.

 

3. Формы международной миграции капитала.

Международная миграция капиталов  может осуществляться в разных формах, которые выделяются по различным  признакам. Разделяют государственный  и частный вывоз капитала. Капитал  может перемещаться между странами в ссудной и предпринимательской  форме. Предоставление кредитов может  быть кратко-, средне– и долгосрочным.

Существует несколько  классификаций форм миграции капитала, которые характеризуются по разнообразным признакам. Рассмотрим их:

• По источникам происхождения перемещающийся капитал делится на официальный и частный.

Официальный (или государственный) капитал - это государственный капитал (займы, ссуды, гаранты, помощь), который предоставляется одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Источником такого капитала является государственный бюджет. Официальным считается также капитал международных экономических организаций (МВФ, МБРР и др.). Он формируется из взносов стран-членов этих организаций, и используется не просто по желанию той или иной страны, а по решению органов международных организаций.