Макроэкономическая нестабильность и инфляция.

     Инфляционный  трансмиссионный (передаточный) механизм. Инфляционным трансмиссионным механизмом называется процесс, при котором избыточный спрос стимулирует повышение уровня цен и ставки заработной платы. Данный процесс можно проиллюстрировать при помощи рис. 2.

     Первичным фактором создания устойчивой инфляции является увеличение совокупного спроса (первый блок) до уровня, близкого или превосходящего производственную возможность экономики. Это увеличение совокупного спроса вначале проявляется в форме увеличения объема продаж товаров и услуг. С ростом продаж запасы фирм сокращаются (блок 2). Фирмы реагируют на это увеличением производства, ускорением производственных процессов и т.д. Таким образом, объемы производства, но не цены приспосабливаются в краткосрочных периодах к изменению спроса. Так происходит потому, что, во-первых, фирмы поначалу не способна определить, является ли увеличение спроса явлением временным или постоянным пересматривать же цены — дело довольно дорогостоящее. Во-вторых, цены обычно устанавливаются на контрактной основе на срок от 6 месяцев до года; в-третьих, в условиях олигопольного производства пересматривать цены — значит, нарушать так называемую рыночную дисциплину.

     Однако  если спрос на факторы производства продолжает устойчиво возрастать (блок 3), то это, в конце концов, приводит к росту цен на них (блок 4); именно цена на факторы производства и труд (особенно — не охваченный профсоюзным  движением) наиболее чувствительны к увеличению спроса. Но с увеличением цен на факторы производства начинают возрастать издержки (блок 5), а это уже вызывает рос цен на готовую продукцию (блок 6). Именно с этого момента начинает проявлять себя собственно инфляция.

     В инфляционном трансмиссионном механизме  имеется лаг между первоначальным увеличением спроса и ростом уровня цен. Этот лаг называется лагом приспособления цен, он может продолжаться в течение  нескольких месяцев. Как только цены на факторы производства начнут подниматься, два дополнительных фактора могут  подстегнуть такой подъем. Во-первых, это обратная связь, исходящая от цены на готовую продукцию (блок 6) к факторам производства (блок 4). Во-вторых, ожидания рабочих относительно будущей инфляции (блок 7): трудящиеся, опасаясь будущей инфляции, выдвигают заблаговременно новые требования повышения заработной платы. В результате этого разворачивается инфляционная петля, которую становится трудно контролировать. 

1.2 Типы и виды инфляции

      Ранее инфляция возникала, как правило, в  чрезвычайных обстоятельствах. Так, во время войн государства часто  выпускали большие количества необеспеченных бумажных денег для покрытия военных  расходов. В последние двадцать - тридцать лет инфляция стала хроническим  заболеванием экономик многих стран  мира.

Существует несколько  видов инфляции. Для классификации  инфляции применяют следующие критерии:[16,с.147]

• темп роста цен;
• степень расхождения роста цен по различным товарным группам;
• ожидаемость и предсказуемость инфляции;
• характер инфляционного процесса.

       В международной практике принято  подразделять инфляцию на четыре вида:

1. Ползучую (умеренную) инфляцию, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% в год.[16,с.143] Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5%. Многие современные экономисты, в том числе современные последователи экономического учения Кейса считают такую инфляцию необходимой для эффективного экономического развития. Такая инфляция позволяет эффективно корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.
2. «Галопирующую - явление в виде скачкообразного роста цен, которое, как правило, вызывается резкими изменениями в объеме денежной массы или изменениями цен под воздействием внешних факторов (среднегодовой темпе прирост цен от 10 до 50%).»[16,с.143]
3. «Гиперинфляцию – это инфляция с очень высоким (как равномерным, так и неравномерным) темпом роста цен, как правило, выше 50% в месяц.»[16,с.148] Данная инфляция наиболее губительна для экономики и представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и как следствие катастрофический рост товарных цен. Роль самих денег в таких случаях сильно уменьшается и население, да и промышленные предприятия преимущественно переходят на другие, гораздо менее эффективные формы расчета, например - бартер. В отдельных случаях появляются параллельные валюты, сильно возрастает роль иностранных валют. Гиперинфляция наносит сильнейший удар даже по наиболее состоятельным слоям общества. «В качестве примера можно привести Никарагуа периода гражданской войны (33000% - среднегодовой прирост цен) или же послевоенную Венгрию, однако это еще не предел. В результате экономического эмбарго мирового сообщества против этой бывшей союзной республики Югославии годовой рост цен составляет 3’000’000’000%, а, к примеру, средняя заработная плата составляет сумму равную 1 DM притом, что цены выросли еще значительнее, а многие промышленные товары просто исчезли из предложения. Можно также привести пример, когда в 1922 г. в Германии из-за необходимости репарационных выплат союзникам, что превышало бюджет, уровень цен поднялся на 5470%. В 1923 г. положение ухудшилось: уровень цен вырос в 1’300’000’000’000 раз. К октябрю 1923 г. фунт масла стоил 1,5 млн. марок, мяса - 2 млн. марок. Иногда посетители ресторанов платили за съеденный обед вдвое больше той цены, которая значилась в меню на момент заказа.»[10,с.33]

Также разделяют  два типа инфляции:

        1. «Сбалансированная инфляция - цены  поднимаются относительно умеренно  и одновременно на большинство  товаров и услуг.»[1,с.125] В этом  случае по результатам среднегодового  роста цен поднимается процентная  ставка государственного банка  и таким образом ситуация становится  равносильной ситуации со стабильными  ценами.

       2. «Несбалансированная инфляция - цены  на различные товары и услуги  повышаются разновременно и по-разному  на каждый тип товара.»[1,с.126]

       По  третьему критерию выделяют:

       «Ожидаемую  – когда рост цен вызывается повышенным спросом на товары первой необходимости  в ожидании инфляции.»[7,с.64] Данный вид  инфляции можно спрогнозировать  на какой-либо период времени, и она  зачастую является прямым результатом  действий правительства. 

       «Неожидаемую - характеризуется внезапным скачком  цен, что негативно сказывается  на системе налогообложения и  денежного обращения.»[7,с.65] При отсутствии ценовых ожиданий срабатывает эффект Пигу (эффект реальных денежных запасов). Повышение уровня цен приводит к тому, что реально экономический субъект чувствует себя беднее. Это приведет к сокращению спроса на рынке товаров и повлечет за собой давление на цены в сторону их снижения. Но автоматический выход возможен только из неожидаемой инфляции. Если у населения сформировались инфляционные ожидания, то, несмотря на ежедневный рост уровня цен, население может увеличивать закупки на товарном рынке.

       На  основе четвертого критерия инфляцию подразделяют на:

1. «Открытую – повышение совокупного спроса над совокупным предложением, который выражается в несдерживаемом, продолжительном и свободном росте цен.»[16,с.120] Проявление дисбаланса между спросом и предложением сопровождается снижением покупательной способности и обесценением денег по отношению к конечным товарам и ресурсам.
2. «Скрытую или подавленную – когда государство устанавливает жесткий контроль над ценами в условиях товарного дефицита.»[16,с.120] Нарастающий дефицит сопровождается очередями, снижением качества товаров и услуг, развитием бюрократического и черного рынка, на которых товарные цены, выраженные в денежных единицах или в объеме услуг, предоставляемых в обмен на товары, растут в унисон с дефицитом.

       Необходимо  иметь в виду, что не любое повышение  цен – инфляция. С понятием открытой инфляции не следует смешивать рост цен, вызванный, например, сезонными  колебаниями спроса и предложения, природными катаклизмам и, что очень  важно, экономическими циклами. Рост цен, происходящий не по причине искажения  оценки ресурсов, товаров и услуг, нарушающего пропорции обмена и  распределения, а по каким-либо другим причинам, инфляцией не является. Поэтому  при оценке инфляции необходимо очистить цены от неинфляционных колебаний.

Таким образом, существуют различные виды инфляции, которые отличаются друг от друга по темпам роста цен, по способам возникновения, степени ожидаемости. Но, несмотря на это основной причиной возникновения инфляции является нарушение товарно-денежного равновесия, вызываемое в той или иной форме переполнением сферы денежного обращения избыточной денежной массой. 

3. Социально-экономические  последствия

Инфляция оказывает  влияние на объем национального  производства. Например, гиперинфляция  производства и обмена ведет к  их остановке, что в свою очередь  приводит к понижению реального  объема национального производства, увеличению безработицы, закрытию предприятий  и банкротству.

В экономике  неравномерно перераспределяются доходы.

Для определения влияния инфляции на перераспределение доходов применяются показатели:

номинальный доход — это доход, выраженный по номинальной стоимости денег (например, оплата труда);

реальный доход:

• показывает покупательную способность номинального дохода;
• показывает количество товаров, которое можно купить на сумму номинального дохода в сопоставимых условиях цен.

Инфляция может  быть предвиденной, т. е. рост цен предусматривается  в федеральном бюджете и непредвиденной, которая может привести к неравномерному перераспределению доходов.

От непредвиденной инфляции теряют доходы:

держатели сбережений на расчетном счете (деньги обесцениваются и сбережения уменьшаются);

кредиторы (лица, выдавшие кредит), через некоторое время они ожидают возвращение кредита деньгами, которые потеряли свою покупательную способность. Чтобы компенсировать потери от инфляции, кредиторы устанавливают соответствующую процентную ставку по кредиту, чтобы покрыть свою потерю (убытки).

Поэтому различают:

• номинальную процентную ставку (процентную ставку, зафиксированную в кредитном договоре);
• реальную процентную ставку (номинальную процентную ставку, умноженную на уровень инфляции (вычитается уровень прироста цен в процентах).

Для предпринимателя  важна реальная процентная ставка, т. е. доход, который у него останется  даже в условиях инфляции.

Пример: процентная ставка = 20% годовых.

Прирост цен  за год = 12%.

Реальная процентная ставка — 20% — 12% = 8%;

получатели фиксированного дохода - лица, получающие доход в виде оклада, пенсии, пособия, с ростом цен теряют часть дохода. Поэтому правительство периодически производит индексацию, т. е. повышение заработной платы работников, получающих должностной оклад. 

1.4 Методы  измерения инфляционных процессов

Так как  инфляция представляет собой длительный и неравномерный рост цен, то его  измерение представляется чрезвычайно  важным моментом в жизни общества. Соответственно, центральный банк страны, в функции которого входит денежно-кредитное  регулирование экономики, а, значит, и поддержание стабильности национальной денежной единицы, проводит ряд мер, направленных на сохранение покупательной  способности денежной массы в  устойчивом (неизменном) состоянии. Понятно, что с этой целью, центральному банку  страны необходимы показатели, позволяющие  оценить существующий уровень (и  его изменения в будущем) покупательной  способности денежных единиц. Таким  показателем в настоящее время  является уровень потребительских  цен.

Уровень потребительских цен данного  года выражается через индекс потребительских  цен (ИПЦ), представляющий собою соотношение  цены потребительской корзины1 в данном году с ее ценой в базовом году. Соответственно, индекс потребительских цен рассчитывается по формуле: ИПЦ данного года = (Цена потребит. корзины данного года / (6.6.1) / Цена этой же корзины в предыдущем или в базовом году) - 100

Например, если цена потребительской корзины  базового (2009) года равна 500 уе, а цена той же потребительской корзины в 2010 году равна 510 уе, то это означает, что индекс (уровень) потребительских цен в 2010 году составляет 102% (510 / 500 - 100) по отношению к индексу потребительских цен в 2009 году.

Уместно отметить, что наиболее употребительным  является индекс потребительских цен (ИПЦ). Однако, помимо ИПЦ, используются и такие индексы, как индекс цен  производителя (ИЦП), дефлятор ВВП и  др. Дефлятор ВВП (индекс цен ВВП) используется в основном для измерения общего уровня цен в стране, в отличие  от использования других индексов инфляции.