Воспроизводство и оборачиваемость основных производственных фондов — фактор, влияющий на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятий. Для предприятий важно, сколько собственных средств вложено в основные фонды. В современных условиях увеличивается маневренность предприятий в отношении создания и использования средств труда, повышается роль кредита в формировании основных средств. Денежные средства от реализации ненужных средств труда пополняют фонд развития производства.

     Методика  анализа эффективности вложений предприятия в основные средства, их эксплуатации и воспроизводства  должна учитывать ряд принципиальных положений:

1. Функциональная  полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени;
2. Момент  физической замены (обновления) основных средств не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие финансовые результаты деятельности предприятия;
3. Эффективность  использования основных средств оценивается по-разному в зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также назначения. Поскольку основные средства обслуживают не только производственную сферу деятельности предприятия, но и социально-бытовую, культурную, природно-экологическую и другие сферы, постольку эффективность их использования определяется не только экономическими, но и социальными, экологическими и другими факторами.

     Скорость  оборота средств — это комплексный  показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения также достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок документооборота и расчетов.

Анализ  оборачиваемости  капитала Белгородского райпо  представлен  в таблице 5.

Таблица 5

Динамика  показателей оборачиваемости капитала Белгородского райпо

 за 2007-2009 годы

 

Окончание таблицы 5

 

     Как видно из данных таблицы 2 в 2009 году на анализируемом предприятии коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 1,1.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает  число оборотов  совершенных дебиторской задолженностью, или сколько раз за период взыскивается дебиторская задолженность. Этот показатель увеличился на 1,8 . ускорение данного показателя свидетельствует об  улучшении расчетов с дебиторами.

     Средний возраст запасов в 2009 году не изменился, в 2008 году данный показатель снизился на 3,3, что благоприятно сказывается  на устойчивости предприятии и способствует ускорению их оборачиваемости, то есть обращения в деньги.

     Продолжительность оборота совокупного капитала характеризует эффективность использования активов фирмы для получения  доходов и прибыли, или скорость оборота капитала. Данный показатель увеличилась на 0,74 дня, а коэффициент оборачиваемости соответственно уменьшился на 0,03. В результате увеличения продолжительности оборота капитала дополнительно вовлечено 39 тыс. руб. данный факт свидетельствует о снижении эффективности использования капитала и как следствие отрицательно сказывается на платежеспособности и ликвидности предприятия.

     Фондоотдача основных средств также  снизилась  на 1 %.

     Определим влияние изменения себестоимости  реализованной продукции  и размера запасов на уровень использования запасов в таблице 6

     Таблица 6

     Влияние изменения себестоимости  продукции и размера запасов на уровень использования запасов Белгородского райпо за 2007-2009 годы

 

     Таким образом, изменение себестоимости  в 2009 году увеличило оборачиваемость капитала на 0,13 процентных пункта. Изменение стоимости запасов увеличило данный коэффициент  на 0,3 процентных пункта. Совокупное влияние факторов равно 0,43.

     На  изменение оборачиваемости совокупного  капитала влияют также изменение выручки от продаж и изменение стоимости совокупного капитала.

     В таблице 7 показана взаимосвязь данных показателей.

 

      Таблица 7

     Влияние изменения выручки и стоимости  капитала на уровень использования капитала Белгородского райпо за 2007-2009 годы

 

       В 2009 году увеличение выручки  на 1 % способствовало увеличению оборачиваемости на 0,03.уменьшение стоимости капитала на 3 % увеличило оборачиваемость на 0,13.

       В целом по предприятию наблюдается тенденция к снижению основных показателей оборачиваемости, т. е. наблюдается снижение общей ресурсоотдачи имущества, снижение оборачиваемости оборотных активов. основным фактором ускорения оборачиваемости является изменение стоимости капитала. Все это имеет отрицательное значение не только для самой организации, но и для  учредителей и собственников организации. Уменьшение оборачиваемости  оборотных активов свидетельствует об их неэффективном использовании, что вызывает необходимость дополнительного вовлечения средств в оборот компании и как следствие влияет на прибыль предприятия. 
 

 

4. Оценка влияния изменения оборачиваемости на прибыль Белгородского райпо

 

     Для объективного управления  активами предприятиями и обоснованного  принятия управленческих решений при планировании текущей деятельности важно оценивать влияние основных факторов на прирост финансовых результатов, рентабельности.

     Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости  капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли от продаж.

     Для оценки влияния оборачиваемости  капитала и среднегодовых остатков капитала на прибыль от продаж используют факторную модель (1): 

     П= Р_ПР×К_ОБ×ОК                                                              (1) 

     Где П- прибыль от продаж;

     Р_ПР- рентабельность продаж;

     К_ОБ- коэффициент оборачиваемости капитала;

     ОК- среднегодовые остатки оборотного капитала.

       Исходя из указанной формулы,  расчет влияния оборачиваемости  капитала на изменение прибыли выглядит следующим образом (2): 

     ∆П_ОК= Р_ПР ×(К_ОБо- К_ОБб)×ОК_б                                                           (2) 

     Исходя  из указанной формулы, расчет влияния  среднегодовых остатков оборотного капитала на изменение прибыли выглядит следующим образом (3):

       ∆П_ОК= Р_ПРб × К_ОБб×(ОК_б -ОК_о)                                     (3) 
 

     Определим влияние стоимости оборотных активов на прирост выручки от продаж и представим результаты в таблице 8

     Таблица 8

     Влияние изменения оборачиваемости  капитала на выручку Белгородского райпо за 2007-2009 годы

 

     Таким образом, снижение  оборачиваемости  оборотного капитала снизило выручку на 703 тыс. руб.

       На основании данных таблицы  5 рассчитано  влияние показателей оборачиваемости среднегодовых остатков капитала Белгородского райпо на изменение прибыли от продаж и представлено в таблице 9.