Эволюция платежного баланса

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ВЫСШЕМУ ОБРАЗОВАНИЮ

ВОЛГОГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

Дата защиты «21»  марта  2009 г.

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

по дисциплине

«Мировая экономика»

Тема:

«Эволюция платежного баланса»

Выполнили студенты группы Э-258:

Серобаба И. В.

Кошкина Т.Н.

Доклад_________________________

Содержание_____________________

Штрафные баллы________________

Итого__________________________

Проверила:

к.э.н., доцент

Днепровская И.В.

ВОЛГОГРАД 2009

Содержание:

I. Введение

II. Базовые характеристики платежного баланса.

     2.1   Понятие платежного баланса.

     2.2   Структура платежного баланса.  

    III.   Динамика показателей платежного баланса РФ. (2000-2008гг.)

Введение

В процессе своего развития внешнеэкономические связи стран проходят определённые этапы, смена которых характеризует усиление целостности мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений: от торговли и услуг к вывозу капитала и последующему созданию международного производства, далее – к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Многогранный комплекс международных отношений страны находит своё отражение в балансовом счёте международных операций, или в платёжном балансе.

С момента своего появления как экономического показателя платёжный баланс постоянно совершенствуется: от простого учёта стоимостного объёма импорта-экспорта до сложного макроэкономического показателя, отражающего характер и эффективность поведения страны на мировом рынке.

Совершенствование экономических систем государств, отмеченное ростом вывоза капитала, быстрым развитием различных экономических операций, приводит к расширению содержания платёжных балансов. Одновременно с этим возрастает необходимость и совершенствуется практика учёта международных расчётов как следствия усиления роли государства в формировании и регулировании платёжных балансов. Возрастает также роль государственных экономических учреждений: казначейств, бюджетных и других учреждений, деятельность которых включает сбор и анализ данных о международных расчётах.

Постепенное реформирование внешнеэкономической деятельности начинается с 1986 года. Были расширены права государственных внешнеторговых организаций, наряду с ними на внешний рынок были допущены отраслевые, республиканские и региональные организации. С конца 80-х годов начали получать право непосредственного выхода на мировой рынок производители экспортной продукции.

В настоящее время платёжный баланс является важнейшим экономическим показателем, отражающим как состояние экономики самого государства, так и эффективность деятельности этого государства в системе международных отношений. Изменения состояния экономики, внешнеэкономической деятельности находят отражение в платёжном балансе, поэтому полный анализ экономики страны невозможен без рассмотрения платёжного баланса, включающего такие макроэкономические показатели и явления, как торговый баланс, инвестиции, валютный курс, движение капитала и другие.

В данной работе исследуется взаимозависимость состояния платёжного баланса Российской Федерации и внешнеэкономической деятельности, делается анализ платёжного баланса России по данным на 2000 год в сравнении с предшествующим годом, а также прогнозируется развитие внешнеэкономических отношений России на период до 2010 года.

Для детального рассмотрения темы необходимо определить следующие цели:
1. Теоретически рассмотреть платёжный баланс как показатель внешнеэкономической деятельности;

2. Представить структуру платежного баланса;

3. Проанализировать платёжный баланс России;

4. Ответить на вопрос как улучшить показатели платежного баланса.

II. Базовые характеристики платежного баланса.

2.1 Понятие платежного баланса.

Платежный баланс составляется с целью учета результатов внешнеэкономической деятельности страны. Он является важнейшим источником информации, которая позволяет судить об эффективности участия страны в международном разделении труда и служит основой для принятия решений в области внешнеэкономической политики. Платежный баланс - это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.

Внешнеторговые сделки, показывающие поступление валюты в страну, отражаются в платежном балансе со знаком «плюс». Платежи и расходы за рубежом заносятся в баланс со знаком «минус».

Приток валюты из-за рубежа имеет место в результате следующих поступлений:

· Выручки от экспорта товаров и услуг;

· Доходов от действующих за границей предприятий;

· Процентов и дивидендов от международных ценных бумаг, принадлежащих юридическим лицам данной страны;

· Односторонних переводов, или трансфертов (переводы пенсий гражданам, приехавшим из-за рубежа, денежные переводы родственникам, иностранная помощь);

· займов, предоставленных иностранными государствами и фирмами;

· денежных средств от продажи иностранцам предприятий, зданий, земли и другой недвижимости;

· выручки от реализации ценных бумаг за рубежом.

Отток валюты из страны происходит при импорте товаров и услуг, денежных переводах за рубеж, кредитах иностранным государствам и фирмам покупке иностранных ценных бумаг.

2.2 Структура платежного баланса.

Платежный баланс имеет следующие разделы:

- торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;
-  баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);

- баланс движения капиталов и кредитов.

- баланс оплаты труда.

Торговый баланс.

Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических операций. Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений.

Баланс услуг.

Баланс услуг сложился с отрицательным сальдо —10,2 млрд. долларов США, его абсолютная величина выросла на 33%. Экспорт увеличился на 9%, импорт — на 20%. Определяющими для данной категории международных операций являлись составляющие, учитываемые в платежном балансе по статьям “Транспорт” и “Поездки”. Экспорт услуг транспорта увеличился на 31%, при этом стоимость перевозок возросла по всем его видам. Удельный вес транспортных услуг в объеме экспорта вырос с 36 до 43%. Предоставленные иностранцам услуги, свя занные с туризмом, частными и деловыми поездками, оценивались в 3,7 млрд. долларов США, что на 2% меньше соответствующего показателя базисного периода. Снижение стоимости экспорта объясняется имевшими место структурными изменениями в составе въехавших: доля граждан стран дальнего зарубежья, чьи затраты на посещение России наиболее высоки, уменьшилась на 4 процентных пункта. Кроме того, в распределении по целям поездок произошло сокращение количества продолжительных частных и собственно туристических визитов.

Дальнейший рост импорта услуг, составивший, как отмечалось, 20%, главным образом был обусловлен расширением внутреннего платежеспособного спроса. Расходы резидентов на поездки за рубеж по сравнению с сопоставимым периодом возросли на 15% и составили 11,8 млрд. долларов США. Наиболее значимым фактором был рост числа поездок в страны дальнего зарубежья с деловыми целями (на 20%) и частными визитами (на 11%). Импорт транспортных услуг увеличился на 28%. По странам дальнего зарубежья он возрос на 38%, по странам СНГ — уменьшился на 2%.

            Баланс движения капиталов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля. Вывоз предпринимательского капитала происходит интенсивнее, чем рост производства и внешней торговли, что свидетельствует о его ведущей роли в интернационализации хозяйственной жизни. Более 2/3 стоимости прямых заграничных инвестиций составляют взаимные капиталовложения развитых стран. Это означает, что хозяйственные связи между ними укрепляются в большей степени, чем с остальным миром. Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности. Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами. По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у частных кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах корпорации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита. Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками.

Баланс оплаты труда.

Баланс оплаты труда сформировался с положительным сальдо 0,1 млрд. долларов США против 0,3 млрд. долларов годом ранее. Оплата иностранного наемного труда оценивалась в 0,5 млрд. долларов США и более чем в два раза превысила уровень 2000 года. Численность нерезидентов, привлеченных в отечественную экономику, выросла на 70%, средний уровень выплат — на 25%.

Доходы россиян, трудоустроенных за рубежом, составили 0,6 млрд. долларов США и увеличились на 25%, что было обусловлено ростом как их численности, так и средней заработной платы.

Дефицит баланса инвестиционных доходов сократился до —4,0 млрд. долларов США (—7,0 млрд. долларов в сопоставимый период), что явилось результатом роста доходов различных секторов экономики от проведения международных операций.

Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золото - валютных резервов.

    III.   Динамика денежных показателей

В 2002 году для реализации задач денежно-кредитной политики, ориентированной на плавное снижение инфляции в среднесрочном периоде, Банк России осуществлял меры по контролю за динамикой денежного предложения и регулированию ликвидности банковской системы. При этом Банк России принимал во внимание условия формирования денежного предложения и спроса на деньги, определяемые внешними и внутренними факторами развития экономики страны.

Объем денежной массы (агрегата М2) по состоянию на 1.01.2003 составил 2119,6 млрд.рублей, что на 32,3% превысило уровень начала 2002 года. При этом в реальном выражении годовой темп прироста денежной массы снизился по сравнению с 2001 годом с 18,1 до 14,9%, что свидетельствует о замедлении роста спроса на деньги, связанном с динамикой макроэкономических показателей. На протяжении последних двух лет сохранялась устойчивость укрупненной структуры денежного агрегата М2: доля наличных денег в обращении вне банковской системы за 2001—2002 годы снизилась с 36,6 до 36,0%, а удельный вес безналичных средств, включающих вклады населения и депозиты нефинансовых предприятий и организаций, возрос с 63,4 до 64,0%.

Позитивные изменения в структуре денежной массы за указанный период характеризуются опережающим ростом вкладов населения по сравнению с другими ее составляющими.

При этом если в 2001 году наибольшим из них по абсолютной величине был прирост наличных денег в обращении вне банковской системы (36% прироста агрегата М2), то в 2002 году — увеличение вкладов населения (более 39%). Достигнутый в истекшем году темп прироста вкладов населения в рублях—45,2% в номинальном выражении, или 26,2% в реальном, — связан со значительным ростом номинальных денежных доходов населения (на 27,7%), изменениями в структуре их использования, а также ограниченными возможностями для основной части домашних хозяйств использовать альтернативные каналы накопления денежных средств.